TSE / プライム / 鉄鋼

愛知製鋼 (5482)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.836x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当90
イベント0
将来展開A (8/10)
業界将来性E (2.3/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは90件重なっています（PBR系59件、成長系47件、品質系44件）。 該当モデル実績は年率中央値18.1%、最大20.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.836xで1倍以下です。PBR系モデル59件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は鍛(キタエル)カンパニー（44%）・鋼(ハガネ)カンパニー（35%）・ステンレスカンパニー（13%）が中心、利益は鋼(ハガネ)カンパニー（46%）・鍛(キタエル)カンパニー（38%）・スマートカンパニー（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3043.4億円、営業利益 173.7億円、純利益 112.5億円、営業利益率 5.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で37.1%、直近EPS前年比は-57.1%、直近売上前年比は1.7%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥176.51です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル90件、年率中央値18.1%、最大20.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.858倍で簿価割安圏、自己資本比率59.2%、営業CFは650.3億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は1.7%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル90件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月32.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は鍛(キタエル)カンパニー（44%）・鋼(ハガネ)カンパニー（35%）・ステンレスカンパニー（13%）が中心、利益は鋼(ハガネ)カンパニー（46%）・鍛(キタエル)カンパニー（38%）・スマートカンパニー（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3043.4億円、営業利益 173.7億円、純利益 112.5億円、営業利益率 5.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.836x、PER 17.5x）。
  • 現在候補モデルに90件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -57.1%、売上前年比 1.7%、売上高 3043.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 59.2%、営業CF 650.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.0%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8/10)
業界将来性E (2.3/10)
予想EPS¥176.51
予想成長複合0.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は鍛(キタエル)カンパニー（44%）・鋼(ハガネ)カンパニー（35%）・ステンレスカンパニー（13%）が中心、利益は鋼(ハガネ)カンパニー（46%）・鍛(キタエル)カンパニー（38%）・スマートカンパニー（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥176.51、予想PERは17.5xです。
  • 経営課題: ２．中期経営計画の重点施策 （１）稼ぐ力を強化し、成長戦略を確かなものにする ①スピード感ある価値創造 ②鋼・鍛カンパニーのポテンシャルを最大発揮 ③新事業の成長促進 ④素材を通じた社会への貢献 （２）社会的価値の創造を推進する ①サステナビリティ課題への対応を強化し、社会へ貢献 ②厳しく温かく人…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8/10)
経営者実績C (6.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性E (2.3/10)
同業社数38
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥176.51、予想PERは17.5xです。
  • 経営課題: ２．中期経営計画の重点施策 （１）稼ぐ力を強化し、成長戦略を確かなものにする ①スピード感ある価値創造 ②鋼・鍛カンパニーのポテンシャルを最大発揮 ③新事業の成長促進 ④素材を通じた社会への貢献 （２）社会的価値の創造を推進する ①サステナビリティ課題への対応を強化し、社会へ貢献 ②厳しく温かく人…
  • 経営課題: １．中期経営計画の基本方針 ２０３０年ビジョンの実現に向け、社会課題解決の重要性の高まりや常に変化する環境を先読みしつつ、お客様のお役に立ち、必要とされる会社を目指し、社会的価値の創造と持続的成長へ繋げる３年間としてまいります。
  • 経営課題: )に加え、中期経営計画をベースに、稼ぐ力の強化を主眼に置いた成長戦略と財務・資本戦略を具体化し、２０４０年までの当社の目指す姿を示した「愛知製鋼グループ ２０２４－２６年度 中期経営計画のアップデート及び ２０３０年ビジョンの利益目標の上方修正」(2025年２月26日公表。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 後藤 尚英
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 27.8%、売上前年比 1.7%、営業益前年比 44.6%、ROE 4.6%、営業CF 650.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （１）マルチパスウェイへの貢献：良品廉価な鋼材・鍛造品生産とさらなるカーボンニュートラル貢献 ①次世代製鋼プロセスの構築 ②鍛造設備の最適化 （２）需要地変化への対応：グローバルサウス(インド)事業展開 （３）社会課題へのソリューション提供：新技術・新商品の積極投入 ①ステンレス鋼の業務領域・付加…
  • 新規事業・新製品: （１）マルチパスウェイへの貢献：良品廉価な鋼材・鍛造品生産とさらなるカーボンニュートラル貢献 ①次世代製鋼プロセスの構築 ②鍛造設備の最適化 （２）需要地変化への対応：グローバルサウス(インド)事業展開 （３）社会課題へのソリューション提供：新技術・新商品の積極投入 ①ステンレス鋼の業務領域・付加…
  • DX・デジタル: （１）マルチパスウェイへの貢献：良品廉価な鋼材・鍛造品生産とさらなるカーボンニュートラル貢献 ①次世代製鋼プロセスの構築 ②鍛造設備の最適化 （２）需要地変化への対応：グローバルサウス(インド)事業展開 （３）社会課題へのソリューション提供：新技術・新商品の積極投入 ①ステンレス鋼の業務領域・付加…
  • 設備・生産能力: （１）マルチパスウェイへの貢献：良品廉価な鋼材・鍛造品生産とさらなるカーボンニュートラル貢献 ①次世代製鋼プロセスの構築 ②鍛造設備の最適化 （２）需要地変化への対応：グローバルサウス(インド)事業展開 （３）社会課題へのソリューション提供：新技術・新商品の積極投入 ①ステンレス鋼の業務領域・付加…
  • 資本効率・還元: ２．中期経営計画の重点施策 （１）稼ぐ力を強化し、成長戦略を確かなものにする ①スピード感ある価値創造 ②鋼・鍛カンパニーのポテンシャルを最大発揮 ③新事業の成長促進 ④素材を通じた社会への貢献 （２）社会的価値の創造を推進する ①サステナビリティ課題への対応を強化し、社会へ貢献 ②厳しく温かく人…

同業の業界将来性

  • 同業38社で比較
  • 売上成長中央値 -4.1%
  • 営業益成長中央値 -19.1%
  • EPS成長中央値 -20.2%
  • ROE中央値 4.8%
  • 12か月株価中央値 16.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-28時点です: 売上 3100.0億円 / 営業利益 175.0億円 / 純利益 113.0億円 / EPS ¥176.51 / 年配当 ¥150
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.7%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 56.0% / 前年同期比 90.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 17.5% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-28
予想売上3100.0億円
予想営業利益175.0億円
予想純利益113.0億円
予想EPS¥176.51
予想年配当¥150
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.7%
四半期進捗56.0%
四半期前年比90.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差17.5%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3043.4億円、営業利益 173.7億円、EPS ¥170.63 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2220.6億円営業利益 2009: -4.8億円売上 2010: 1742.8億円営業利益 2010: 43.1億円売上 2011: 2154.5億円営業利益 2011: 140.7億円売上 2012: 2274.8億円営業利益 2012: 84.6億円売上 2013: 2172.8億円営業利益 2013: 73.3億円売上 2014: 2374.2億円営業利益 2014: 96.3億円売上 2015: 2406.5億円営業利益 2015: 106.2億円売上 2016: 2141.2億円営業利益 2016: 58.8億円売上 2017: 2128.4億円営業利益 2017: 72.2億円売上 2018: 2362.4億円営業利益 2018: 118.1億円売上 2019: 2573.2億円営業利益 2019: 111.2億円売上 2020: 2422.6億円営業利益 2020: 139.0億円売上 2021: 2049.1億円営業利益 2021: 35.6億円売上 2022: 2601.2億円営業利益 2022: 21.4億円売上 2023: 2851.4億円営業利益 2023: 32.6億円売上 2024: 2965.2億円営業利益 2024: 103.7億円売上 2025: 2992.9億円営業利益 2025: 120.2億円売上 2026: 3043.4億円営業利益 2026: 173.7億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥509.94 / 下限 ¥-147.78 EPS 2009: ¥-71.89EPS 2010: ¥33.77EPS 2011: ¥77.49EPS 2012: ¥21.62EPS 2013: ¥24.94EPS 2014: ¥27.99EPS 2015: ¥30.62EPS 2016: ¥0.1EPS 2017: ¥258.34EPS 2018: ¥415.71EPS 2019: ¥330.38EPS 2020: ¥434.05EPS 2021: ¥154.82EPS 2022: ¥55.29EPS 2023: ¥81.65EPS 2024: ¥334.03EPS 2025: ¥398.02EPS 2026: ¥170.63 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-71.89-
2010¥33.77147.0%
2011¥77.49129.5%
2012¥21.62-72.1%
2013¥24.9415.4%
2014¥27.9912.2%
2015¥30.629.4%
2016¥0.1-99.7%
2017¥258.34258240.0%
2018¥415.7160.9%
2019¥330.38-20.5%
2020¥434.0531.4%
2021¥154.82-64.3%
2022¥55.29-64.3%
2023¥81.6547.7%
2024¥334.03309.1%
2025¥398.0219.2%
2026¥170.63-57.1%

最新 売上セグメント

鋼(ハガネ)カンパニー 1055.7億円 34.7%ステンレスカンパニー 389.0億円 12.8%鍛(キタエル)カンパニー 1348.2億円 44.3%スマートカンパニー 221.1億円 7.3%その他 29.4億円 1.0%
鋼(ハガネ)カンパニー 34.7%ステンレスカンパニー 12.8%鍛(キタエル)カンパニー 44.3%スマートカンパニー 7.3%その他 1.0%
セグメント金額構成比
鋼(ハガネ)カンパニー1055.7億円34.7%
ステンレスカンパニー389.0億円12.8%
鍛(キタエル)カンパニー1348.2億円44.3%
スマートカンパニー221.1億円7.3%
その他29.4億円1.0%

最新 利益セグメント

鋼(ハガネ)カンパニー 81.6億円 46.4%ステンレスカンパニー 4.0億円 2.3%鍛(キタエル)カンパニー 66.5億円 37.8%スマートカンパニー 13.8億円 7.8%その他 10.1億円 5.7%
鋼(ハガネ)カンパニー 46.4%ステンレスカンパニー 2.3%鍛(キタエル)カンパニー 37.8%スマートカンパニー 7.8%その他 5.7%
セグメント金額構成比
鋼(ハガネ)カンパニー81.6億円46.4%
ステンレスカンパニー4.0億円2.3%
鍛(キタエル)カンパニー66.5億円37.8%
スマートカンパニー13.8億円7.8%
その他10.1億円5.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-283043.4億円173.7億円112.5億円¥170.63¥3,69059.2%650.3億円477.4億円¥145
20252025-04-252992.9億円120.2億円78.2億円¥398.02¥12,14358.0%253.5億円74.4億円¥160
20242024-04-262965.2億円103.7億円65.9億円¥334.03¥12,71256.6%338.2億円149.2億円¥100
20232023-04-272851.4億円32.6億円16.1億円¥81.65¥10,32952.9%130.3億円-29.3億円¥30
20222022-06-222601.2億円21.4億円10.9億円¥55.29¥10,22555.3%52.1億円-103.3億円¥30
20212021-05-312049.1億円35.6億円30.5億円¥154.82¥8,61954.1%147.9億円9.6億円¥45
20202020-04-302422.6億円139.0億円85.4億円¥434.05¥7,85755.2%363.1億円117.9億円¥130
20192019-04-262573.2億円111.2億円65.0億円¥330.38¥7,75552.6%135.8億円-61.9億円¥120
20182018-04-272362.4億円118.1億円81.8億円¥415.71¥7,71754.7%131.6億円-77.9億円¥120
20172017-04-282128.4億円72.2億円50.8億円¥258.34¥7,26652.4%133.5億円-63.3億円-
20162016-04-282141.2億円58.8億円0.2億円¥0.1¥708.0255.3%251.9億円130.7億円¥10
20152015-04-282406.5億円106.2億円60.2億円¥30.62¥779.4157.2%193.4億円57.7億円¥10
20142014-04-252374.2億円96.3億円55.0億円¥27.99¥699.5853.9%149.9億円30.0億円¥10
20132013-04-262172.8億円73.3億円49.0億円¥24.94¥643.0553.0%277.6億円158.9億円¥10
20122012-04-272274.8億円84.6億円42.5億円¥21.62¥614.8649.9%111.6億円-29.0億円¥10
20112011-04-282154.5億円140.7億円152.1億円¥77.49¥604.4349.4%197.9億円23.4億円¥10
20102010-04-281742.8億円43.1億円66.2億円¥33.77¥547.8544.4%194.3億円111.4億円¥8.5
20092009-04-282220.6億円-4.8億円-141.1億円¥-71.89¥508.1645.3%263.2億円104.7億円¥7.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER17.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥176.51Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -57.1% / Sales 1.7% / OP 44.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.836x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER18.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1982.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-57.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR27.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF650.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り24.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン21.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-13.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率59.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-231.6%配当 4.9% + 純自社株買い -236.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数90件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,085
株価基準日2026-08-03
時価総額1982.0億円
PBR0.836x
株主資本PBR0.839x
予想PER17.5x
実績PER18.1x
BPS¥3,690
NCAV倍率22x
EV/EBIT代理18.1x

収益・成長

売上高3043.4億円
営業利益173.7億円
純利益112.5億円
EPS¥170.63
EPS前年比-57.1%
EPS 3年CAGR27.8%
EPS連続増加0年
売上前年比1.7%
営業利益前年比44.6%
ROE4.6%
ROA2.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率59.2%
営業CF650.3億円
FCF477.4億円
総資産3988.4億円
負債合計1499.2億円
有利子負債-
現金/時価総額16.9%
現金/総資産8.4%
FCF利回り24.1%
営業CFマージン21.4%
FCFマージン15.7%
営業CF/純利益578.1%
アクルーアル比率-13.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率60.2%
流動比率172.7%
総資産回転率0.76回
自己資本前年比2.3%
大規模希薄化あり
利益剰余金1311.8億円

価格・需給

12か月リターン32.9%
3か月リターン6.9%
12-1か月モメンタム47.3%
6-1か月モメンタム-6.0%
1年ボラティリティ37.4%
1年最大下落-24.0%
52週高値から-12.0%
売買代金中央値4.53億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7