TSE / グロース / 不動産業

ｐｒｏｐｅｒｔｙ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ (5527)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.967x
15点スコア3
非PBR3
モデル該当1627
イベント0
将来展開S (9.4/10)
業界将来性S (10/10)
完成度A / 91

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは1627件重なっています（PBR系1580件、成長系1601件、品質系51件）。 該当モデル実績は年率中央値27.0%、最大28.8%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.967xで1倍以下です。PBR系モデル1580件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3/15、非PBR3で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（84%）・前連結会（16%）が中心、利益はKAITRY事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 509.1億円、営業利益 20.4億円、純利益 10.8億円、営業利益率 4.0%）。 業績履歴は4年分あります、売上は期間累計で31.2%、直近EPS前年比は69.6%、直近売上前年比は22.3%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥104.75です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.8%です。 統計モデル実績は該当モデル1627件、年率中央値27.0%、最大28.8%、参考最大下落-35.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは6.67倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比69.6%、現在候補モデル13件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.8%、参考最大下落は-35.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率25.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル1627件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月22.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（84%）・前連結会（16%）が中心、利益はKAITRY事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 509.1億円、営業利益 20.4億円、純利益 10.8億円、営業利益率 4.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.967x、PER 6.42x）。
  • 現在候補モデルに1627件該当しています（15点 3、非PBR 3）。
  • 成長確認: EPS前年比 69.6%、売上前年比 22.3%、売上高 509.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 19.3%、営業CF -9.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 不動産市況等の動向 / 不動産に係る税制改正等の政策
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.8%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.4/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥104.75
予想成長複合18.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（84%）・前連結会（16%）が中心、利益はKAITRY事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥104.75、予想PERは6.42xです。
  • 経営課題: （中期経営計画における成長戦略上の重要事項） テーマ 項目 施策 情報量拡大を通じた 仕入の質的向上 ポータルサイト 『KAITRY（カイトリー）』 の利用度アップ ・広告展開による認知度向上及びフロー顧客獲得 ・高い質の物件仕入につながる情報流入経路の最適化 ・的確な住み替えタイミングの捕捉によ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.4/10)
経営者実績B (7.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥104.75、予想PERは6.42xです。
  • 経営課題: （中期経営計画における成長戦略上の重要事項） テーマ 項目 施策 情報量拡大を通じた 仕入の質的向上 ポータルサイト 『KAITRY（カイトリー）』 の利用度アップ ・広告展開による認知度向上及びフロー顧客獲得 ・高い質の物件仕入につながる情報流入経路の最適化 ・的確な住み替えタイミングの捕捉によ…
  • 経営課題: (1) 基本方針 当社グループは、「誰もが」「いつでも」「何度でも」「気軽に」住み替えることができる未来を創造するために、「リアル(住まい)×テクノロジー」を通じて、不動産取引をより身近なものにすることを目指しています。
  • 経営課題: 2024年１月12日に公表した「2023年11月期_通期決算説明資料」においては、2024年11月期より始まる３か年の中期経営計画を、－仕組みを磨き込み理想実現の基盤を築く―としました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 濱中 雄大
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -12.3%、売上前年比 22.3%、営業益前年比 49.9%、ROE 13.6%、営業CF -9.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 66.7%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 具体的にはリアル（実取引）で築き上げてきた実績データベースと仲介会社取引ネットワーク、AI査定等テクノロジーといった経営資源を有機的に結び付けたKAITRY （カイトリー） プラットフォームを効率的に運用することで差別化を図り事業展開しております。
  • 新規事業・新製品: （中期経営計画における成長戦略上の重要事項） テーマ 項目 施策 情報量拡大を通じた 仕入の質的向上 ポータルサイト 『KAITRY（カイトリー）』 の利用度アップ ・広告展開による認知度向上及びフロー顧客獲得 ・高い質の物件仕入につながる情報流入経路の最適化 ・的確な住み替えタイミングの捕捉によ…
  • DX・デジタル: （中期経営計画における成長戦略上の重要事項） テーマ 項目 施策 情報量拡大を通じた 仕入の質的向上 ポータルサイト 『KAITRY（カイトリー）』 の利用度アップ ・広告展開による認知度向上及びフロー顧客獲得 ・高い質の物件仕入につながる情報流入経路の最適化 ・的確な住み替えタイミングの捕捉によ…
  • 設備・生産能力: （中期経営計画における成長戦略上の重要事項） テーマ 項目 施策 情報量拡大を通じた 仕入の質的向上 ポータルサイト 『KAITRY（カイトリー）』 の利用度アップ ・広告展開による認知度向上及びフロー顧客獲得 ・高い質の物件仕入につながる情報流入経路の最適化 ・的確な住み替えタイミングの捕捉によ…
  • 構造改革: 今後、仕入から販売までビジネスをより進化させるべく社内DXを推し進め、対外的には仲介会社の業務効率化をサポートする情報提供機能「HOMENET Pro」（AI査定や仲介会社として媒介契約取得する武器となる顧客向け物件査定書作成等）や金融機関向けの「KAITRY finance」、士業向けの「KAI…

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-11-30）は2026-04-14時点です: 売上 580.0億円 / 営業利益 25.0億円 / 純利益 13.0億円 / EPS ¥104.75 / 年配当 ¥25
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 18.3%）。
  • 3Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 77.2% / 前年同期比 112.6%
  • 過去3期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.7% / 誤差10%以内率 66.7% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-11-30
会社予想発表日2026-04-14
予想売上580.0億円
予想営業利益25.0億円
予想純利益13.0億円
予想EPS¥104.75
予想年配当¥25
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合18.3%
四半期進捗77.2%
四半期前年比112.6%
予想精度履歴3期
直近予想誤差5.7%
誤差10%以内率66.7%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 509.1億円、営業利益 20.4億円、EPS ¥87.83 です。

4年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 387.9億円営業利益 2022: 23.6億円売上 2023: 369.6億円営業利益 2023: 13.2億円売上 2024: 416.1億円営業利益 2024: 13.6億円売上 2025: 509.1億円営業利益 2025: 20.4億円 2022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥449.48 / 下限 ¥-58.63 EPS 2022: ¥390.85EPS 2023: ¥160.09EPS 2024: ¥155.4EPS 2025: ¥87.83 2022202320242025
年度EPSEPS前年比
2022¥390.85-
2023¥160.09-59.0%
2024¥155.4-2.9%
2025¥87.83-43.5%

最新 売上セグメント

【関連情報】 396.4億円 77.9%前連結会 74.3億円 14.6%その他・未分類 38.4億円 7.5%
【関連情報】 77.9%前連結会 14.6%その他・未分類 7.5%
セグメント金額構成比
【関連情報】396.4億円77.9%
前連結会74.3億円14.6%
その他・未分類38.4億円7.5%

最新 利益セグメント

KAITRY事業 20.4億円 100.0%
KAITRY事業 100.0%
セグメント金額構成比
KAITRY事業20.4億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-01-14509.1億円20.4億円10.8億円¥87.83¥676.1419.3%-9.1億円-11.1億円¥25
20242025-02-27416.1億円13.6億円6.3億円¥155.4¥1,82518.3%-29.5億円-30.1億円¥45
20232024-01-12369.6億円13.2億円6.6億円¥160.09¥1,71418.7%-69.6億円-74.8億円¥45
20222023-01-13387.9億円23.6億円13.9億円¥390.85¥1,41817.0%-25.5億円-31.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 91年次履歴4年
Forecast PER6.42xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥104.75Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 69.6% / Sales 22.3% / OP 49.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.967x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.66x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額83.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE13.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比69.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-12.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比22.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-9.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-13.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-1.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率4.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 0.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率19.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-200.3%配当 3.7% + 純自社株買い -204.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数1627件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥673
株価基準日2026-08-03
時価総額83.8億円
PBR0.967x
株主資本PBR0.967x
予想PER6.42x
実績PER7.66x
BPS¥695.93
NCAV倍率1.58x
EV/EBIT代理19.3x

収益・成長

売上高509.1億円
営業利益20.4億円
純利益10.8億円
EPS¥87.83
EPS前年比69.6%
EPS 3年CAGR-12.3%
EPS連続増加1年
売上前年比22.3%
営業利益前年比49.9%
ROE13.6%
ROA2.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率19.3%
営業CF-9.1億円
FCF-11.1億円
総資産435.7億円
負債合計351.8億円
有利子負債311.7億円
現金/時価総額50.8%
現金/総資産9.8%
FCF利回り-13.2%
営業CFマージン-1.8%
FCFマージン-2.2%
営業CF/純利益-83.9%
アクルーアル比率4.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率0.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率405.9%
流動比率125.5%
総資産回転率1.21回
自己資本前年比12.2%
大規模希薄化あり
利益剰余金68.3億円

価格・需給

12か月リターン22.8%
3か月リターン-1.0%
12-1か月モメンタム20.8%
6-1か月モメンタム-11.8%
1年ボラティリティ37.5%
1年最大下落-35.8%
52週高値から-25.7%
売買代金中央値1,244万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア3
Piotroski F-Score4
品質12点3