TSE / プライム / 鉄鋼

大平洋金属 (5541)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.671x
15点スコア3.5
非PBR3.5
モデル該当39
イベント0
将来展開E (3.9/10)
業界将来性E (2.3/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは39件重なっています（PBR系24件、成長系5件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大19.5%です。 ただし参考最大下落は-44.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.671xで1倍以下です。PBR系モデル24件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はニッケル事業（92%）・ガス事業（8%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はガス事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でニッケル事業（損失48.2億円）・その他・未分類（損失1.7億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 94.1億円、営業利益 -49.7億円、純利益 26.1億円、営業利益率 -52.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-87.1%、直近売上前年比は-28.5%。 ただしEPS赤字年が8回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が11回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥9.09です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-44.7%です。 統計モデル実績は該当モデル39件、年率中央値13.8%、最大19.5%、参考最大下落-44.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.667倍で簿価割安圏、自己資本比率93.5%、営業CFは24.2億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-28.5%で伸びが弱い、営業利益率は-52.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.5%、参考最大下落は-44.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-40.5%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル39件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月30.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はニッケル事業（92%）・ガス事業（8%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はガス事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でニッケル事業（損失48.2億円）・その他・未分類（損失1.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 94.1億円、営業利益 -49.7億円、純利益 26.1億円、営業利益率 -52.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.671x、PER 267x）。
  • 現在候補モデルに39件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 -28.5%、売上高 94.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 93.5%、営業CF 24.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 変動リスクへの対応 当社は、一定期間の収益を安定させるため、その収益を確保すべく変動
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.5%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.9/10)
業界将来性E (2.3/10)
予想EPS¥9.09
予想成長複合-18.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はニッケル事業（92%）・ガス事業（8%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はガス事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でニッケル事業（損失48.2億円）・その他・未分類（損失1.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥9.09、予想PERは267xです。
  • 経営課題: 当社グループを取り巻く環境は、海外生産者におけるニッケル銑鉄の過剰生産によって、これまでの市場相場等が崩れ過当競争の様相となり、また、高水準にある諸原燃料価格に伴いエネルギーコスト等が大幅に上昇し、販売面、調達面ともに、中期経営計画(PAMCO-2024)で想定した前提から大きく乖離しました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.9/10)
経営者実績D (5.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性E (2.3/10)
同業社数38
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥9.09、予想PERは267xです。
  • 経営課題: 当社グループを取り巻く環境は、海外生産者におけるニッケル銑鉄の過剰生産によって、これまでの市場相場等が崩れ過当競争の様相となり、また、高水準にある諸原燃料価格に伴いエネルギーコスト等が大幅に上昇し、販売面、調達面ともに、中期経営計画(PAMCO-2024)で想定した前提から大きく乖離しました。
  • 経営課題: このため、当社グループは、業態をゼロベースで見直し、新たな軸となる新規事業分野への参入を目指した事業ポートフォリオの再構築及びサステナビリティ重要課題への対応により、持続的な成長や企業価値の向上を実現するため、さらなる取り組みを進めてまいります。
  • 経営課題: 業績については、2026.3期～2027.3期の一定期間は業態転換のため業績の改善はスローも、足元の業績低迷から速やかな脱却を目指してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 岩 舘 一 夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -28.5%、ROE 4.0%、営業CF 24.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社グループを取り巻く環境は、海外生産者におけるニッケル銑鉄の過剰生産によって、これまでの市場相場等が崩れ過当競争の様相となり、また、高水準にある諸原燃料価格に伴いエネルギーコスト等が大幅に上昇し、販売面、調達面ともに、中期経営計画(PAMCO-2024)で想定した前提から大きく乖離しました。
  • 高付加価値化: 小売電気事業では、高圧・特高圧事業者向け及び地域の発電事業者と連携した高付加価値の地場再生可能エネルギー発電による電力供給等、電気事業分野への進出を展開中、カルシウムアルミネ―ト製造販売事業では、製造及び販売を開始、加えて、市場拡大が期待されるＬＩＢ関連の研究開発等を積極的に進めております。
  • 新規事業・新製品: このため、当社グループは、業態をゼロベースで見直し、新たな軸となる新規事業分野への参入を目指した事業ポートフォリオの再構築及びサステナビリティ重要課題への対応により、持続的な成長や企業価値の向上を実現するため、さらなる取り組みを進めてまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 当連結会計年度末における重要な設備の更新等の計画はありません。
  • 構造改革: ②世界に誇る製錬技術の開発と品質向上に全力を傾注し、経営の効率化と競争力で世界有数の基盤を確立すること。

同業の業界将来性

  • 同業38社で比較
  • 売上成長中央値 -4.1%
  • 営業益成長中央値 -19.1%
  • EPS成長中央値 -20.2%
  • ROE中央値 4.8%
  • 12か月株価中央値 16.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 104.8億円 / 営業利益 -60.1億円 / 純利益 1.6億円 / EPS ¥9.09 / 年配当 ¥130
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -18.9%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 52.3% / 前年同期比 10.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 25.6% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上104.8億円
予想営業利益-60.1億円
予想純利益1.6億円
予想EPS¥9.09
予想年配当¥130
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-18.9%
四半期進捗52.3%
四半期前年比10.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差25.6%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 94.1億円、営業利益 -49.7億円、EPS ¥146.04 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 729.8億円営業利益 2009: 161.7億円売上 2010: 584.9億円営業利益 2010: 117.7億円売上 2011: 747.9億円営業利益 2011: 184.9億円売上 2012: 483.3億円営業利益 2012: 1.5億円売上 2013: 584.9億円営業利益 2013: 21.7億円売上 2014: 564.1億円営業利益 2014: -40.8億円売上 2015: 612.2億円営業利益 2015: -77.9億円売上 2016: 476.5億円営業利益 2016: -153.6億円売上 2017: 387.0億円営業利益 2017: -30.7億円売上 2018: 412.1億円営業利益 2018: -32.4億円売上 2019: 490.6億円営業利益 2019: 1.8億円売上 2020: 441.3億円営業利益 2020: -18.8億円売上 2021: 322.2億円営業利益 2021: -4.9億円売上 2022: 571.3億円営業利益 2022: 48.1億円売上 2023: 348.5億円営業利益 2023: -125.9億円売上 2024: 155.2億円営業利益 2024: -91.1億円売上 2025: 131.8億円営業利益 2025: -73.7億円売上 2026: 94.1億円営業利益 2026: -49.7億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥709.03 / 下限 ¥-383.85 EPS 2009: ¥53.92EPS 2010: ¥41.68EPS 2011: ¥57.66EPS 2012: ¥6.02EPS 2013: ¥10.89EPS 2014: ¥-31.51EPS 2015: ¥-8.26EPS 2016: ¥-196.62EPS 2017: ¥-18.25EPS 2018: ¥-41.56EPS 2019: ¥189.37EPS 2020: ¥32.06EPS 2021: ¥59.61EPS 2022: ¥582.93EPS 2023: ¥-257.75EPS 2024: ¥-55.1EPS 2025: ¥-85.52EPS 2026: ¥146.04 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥53.92-
2010¥41.68-22.7%
2011¥57.6638.3%
2012¥6.02-89.6%
2013¥10.8980.9%
2014¥-31.51-389.3%
2015¥-8.2673.8%
2016¥-196.62-2280.4%
2017¥-18.2590.7%
2018¥-41.56-127.7%
2019¥189.37555.7%
2020¥32.06-83.1%
2021¥59.6185.9%
2022¥582.93877.9%
2023¥-257.75-144.2%
2024¥-55.178.6%
2025¥-85.52-55.2%
2026¥146.04270.8%

最新 売上セグメント

ニッケル事業 86.6億円 92.0%ガス事業 7.1億円 7.6%その他・未分類 0.4億円 0.4%
ニッケル事業 92.0%ガス事業 7.6%その他・未分類 0.4%
セグメント金額構成比
ニッケル事業86.6億円92.0%
ガス事業7.1億円7.6%
その他・未分類0.4億円0.4%

最新 利益セグメント

ガス事業 0.1億円 100.0%
ガス事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ニッケル事業-48.2億円-
ガス事業0.1億円100.0%
その他・未分類-1.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1294.1億円-49.7億円26.1億円¥146.04¥3,62093.5%24.2億円6.8億円¥135
20252025-05-09131.8億円-73.7億円-16.7億円¥-85.52¥3,45693.9%30.1億円28.6億円¥135
20242024-05-10155.2億円-91.1億円-10.7億円¥-55.1¥3,52793.2%27.9億円47.9億円¥0
20232023-05-09348.5億円-125.9億円-50.3億円¥-257.75¥3,67991.0%-75.2億円-65.4億円¥0
20222022-05-10571.3億円48.1億円113.7億円¥582.93¥4,09588.9%78.6億円49.5億円¥175
20212021-05-11322.2億円-4.9億円11.6億円¥59.61¥3,42288.4%58.3億円40.5億円¥20
20202020-05-12441.3億円-18.8億円6.2億円¥32.06¥3,24390.4%-47.2億円-51.1億円¥25
20192019-05-10490.6億円1.8億円36.9億円¥189.37¥3,29289.3%4.0億円34.2億円¥55
20182018-05-11412.1億円-32.4億円-8.1億円¥-41.56¥3,19988.7%-10.7億円-34.0億円¥0
20172017-05-11387.0億円-30.7億円-35.6億円¥-18.25¥325.9588.6%-33.6億円45.5億円¥0
20162016-05-10476.5億円-153.6億円-383.7億円¥-196.62¥346.3391.5%-36.2億円-84.8億円¥0
20152015-05-12612.2億円-77.9億円-16.1億円¥-8.26¥56291.3%96.5億円93.7億円¥0
20142014-05-13564.1億円-40.8億円-61.5億円¥-31.51¥552.1892.8%-9.8億円-26.2億円¥0
20132013-05-10584.9億円21.7億円21.3億円¥10.89¥585.5690.9%71.8億円3.4億円¥4
20122012-05-10483.3億円1.5億円11.8億円¥6.02¥567.8589.5%-14.8億円78.9億円¥2
20112011-05-10747.9億円184.9億円112.6億円¥57.66¥565.5487.3%211.5億円-34.2億円¥17
20102010-05-12584.9億円117.7億円81.4億円¥41.68¥526.0988.7%131.3億円42.2億円¥13
20092009-05-12729.8億円161.7億円105.3億円¥53.92¥492.9791.1%87.6億円106.1億円¥17

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER267xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥9.09Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -28.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.671x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER16.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額422.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE4.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-28.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF24.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン25.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率93.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り16.4%配当 5.3% + 純自社株買い 10.8% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数39件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,430
株価基準日2026-08-03
時価総額422.5億円
PBR0.671x
株主資本PBR0.701x
予想PER267x
実績PER16.6x
BPS¥3,620
NCAV倍率1.51x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高94.1億円
営業利益-49.7億円
純利益26.1億円
EPS¥146.04
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比-28.5%
営業利益前年比-
ROE4.0%
ROA3.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率93.5%
営業CF24.2億円
FCF6.8億円
総資産673.3億円
負債合計41.3億円
有利子負債-
現金/時価総額43.5%
現金/総資産27.3%
FCF利回り1.6%
営業CFマージン25.7%
FCFマージン7.2%
営業CF/純利益92.7%
アクルーアル比率0.3%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動25.0%
負債自己資本比率6.5%
流動比率3063.9%
総資産回転率0.14回
自己資本前年比-6.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金469.9億円

価格・需給

12か月リターン30.8%
3か月リターン-5.8%
12-1か月モメンタム30.1%
6-1か月モメンタム-21.5%
1年ボラティリティ51.9%
1年最大下落-44.7%
52週高値から-36.3%
売買代金中央値4.56億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score5
品質12点3.5