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くすりの窓口 (5592)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.33x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当22
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度A / 89.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは22件重なっています（PBR系6件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-54.3%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.33xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 123.3億円、営業利益 26.8億円、純利益 29.5億円、営業利益率 21.7%）。 業績履歴は3年分あります、売上は期間累計で41.4%、直近EPS前年比は42.4%、直近売上前年比は10.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥270.53です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-54.3%です。 統計モデル実績は該当モデル22件、年率中央値13.7%、最大17.6%、参考最大下落-54.3%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは8.60倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率63.7%、営業CFは29.5億円の黒字、EPS前年比42.4%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-54.3%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル22件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-26.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 123.3億円、営業利益 26.8億円、純利益 29.5億円、営業利益率 21.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.33x、PER 8.53x）。
  • 現在候補モデルに22件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 42.4%、売上前年比 10.1%、売上高 123.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 63.7%、営業CF 29.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 訴訟 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥270.53
予想成長複合14.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥270.53、予想PERは8.53xです。
  • 経営課題: 当社グループは専門性の高いグループ企業群を有しており、顧客のニーズを速やかにサービスに反映できる自社開発力が強みのひとつであると考えておりますが、顧客及び個人ユーザーのニーズ及びウォンツを汲み取り、最適なサービスの企画を立て、短期間に開発を行い、市場に展開し、また改善を加えていく、というＰＤＣＡサ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥270.53、予想PERは8.53xです。
  • 経営課題: 当社グループは専門性の高いグループ企業群を有しており、顧客のニーズを速やかにサービスに反映できる自社開発力が強みのひとつであると考えておりますが、顧客及び個人ユーザーのニーズ及びウォンツを汲み取り、最適なサービスの企画を立て、短期間に開発を行い、市場に展開し、また改善を加えていく、というＰＤＣＡサ…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1)重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 本社 (東京都豊島区) ソフトウエア (注)２ (注)２ 自己資金 (注)２…
  • 還元方針: 今後についても、将来の事業展開に備えた投資や内部留保の充実を図りながらも、株主の皆様への適切な利益還元を重要課題のひとつと位置付け、連結配当性向15％を目途として、安定的な配当を継続することを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 堤 幸治
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 42.4%、売上前年比 10.1%、営業益前年比 37.3%、ROE 29.5%、営業CF 29.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 66.7%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ③競合との差別化 当社グループが提供しているサービス分野においては、異業種も含めた他社が類似サービスによって参入してくることもあり、今後競争が激化することも考えられます。
  • 新規事業・新製品: ④新サービス開発、提供のスピード 競争激化が予想される事業環境において競合サービスに対抗していくためには、差別化されたサービスを迅速に提供し、拡大していくことが不可欠と考えております。
  • DX・デジタル: 当社グループは、重要な経営指標であるメディア事業における処方箋ネット受付件数の増加、みんなのお薬箱事業における調剤薬局や医療機関の医薬品流通金額の増加、基幹システム事業におけるシステム利用数の増加に取り組んだ他、各事業において蓄積したデータの連携強化による付加価値の創出に努めてまいりました。
  • 設備・生産能力: (1)経営の基本方針 当社グループは、ヘルスケア領域にこれまでにない新しい価値を提供する、との経営方針のもと、調剤薬局、医療機関、介護施設、健康保険組合などの顧客の収益と生産性向上に貢献すること、個人ユーザー（患者）にこれまでにない利便性を提供することを念頭に置き、各種事業を展開しております。
  • 構造改革: 調剤薬局において、薬価差益の確保が厳しくなるとともに、地域包括ケアシステムや、かかりつけ薬局への取り組み、オンライン資格確認や電子処方箋の対応等、より経営の効率化と、システムに関するＤＸ化が求められる状況にあります。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 144.0億円 / 営業利益 31.0億円 / 純利益 31.0億円 / EPS ¥270.53 / 年配当 ¥40
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 14.5%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 57.4% / 前年同期比 28.3%
  • 過去3期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.0% / 誤差10%以内率 66.7% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上144.0億円
予想営業利益31.0億円
予想純利益31.0億円
予想EPS¥270.53
予想年配当¥40
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合14.5%
四半期進捗57.4%
四半期前年比28.3%
予想精度履歴3期
直近予想誤差9.0%
誤差10%以内率66.7%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 123.3億円、営業利益 26.8億円、EPS ¥263.23 です。

3年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2024: 87.2億円営業利益 2024: 13.7億円売上 2025: 112.0億円営業利益 2025: 19.5億円売上 2026: 123.3億円営業利益 2026: 26.8億円 202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥302.71 / 下限 ¥-39.48 EPS 2024: ¥86.48EPS 2025: ¥184.89EPS 2026: ¥263.23 202420252026
年度EPSEPS前年比
2024¥86.48-
2025¥184.89113.8%
2026¥263.2342.4%

最新 売上セグメント

単一事業 123.3億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業123.3億円100.0%

最新 利益セグメント

単一事業 26.8億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業26.8億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14123.3億円26.8億円29.5億円¥263.23¥990.7563.7%29.5億円6.5億円¥38
20252025-05-14112.0億円19.5億円20.3億円¥184.89¥753.0569.5%-53.3億円-71.3億円¥27
20242024-05-1587.2億円13.7億円8.7億円¥86.48¥579.9727.6%26.3億円8.3億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 89.5年次履歴3年
Forecast PER8.53xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥270.53Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 42.4% / Sales 10.1% / OP 37.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.33x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER8.77x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額264.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE29.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比42.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（履歴不足）3年前との比較に必要な年度履歴がありません。EPS推移と連続増加年数で補います。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF29.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン23.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 66.7% / FCF 66.7%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率63.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.5%配当 1.7% + 純自社株買い -2.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数22件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,308
株価基準日2026-08-03
時価総額264.5億円
PBR2.33x
株主資本PBR2.31x
予想PER8.53x
実績PER8.77x
BPS¥990.75
NCAV倍率-
EV/EBIT代理10.3x

収益・成長

売上高123.3億円
営業利益26.8億円
純利益29.5億円
EPS¥263.23
EPS前年比42.4%
EPS 3年CAGR算出不可（履歴不足）
EPS連続増加2年
売上前年比10.1%
営業利益前年比37.3%
ROE29.5%
ROA19.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率63.7%
営業CF29.5億円
FCF6.5億円
総資産178.2億円
負債合計63.5億円
有利子負債-
現金/時価総額19.8%
現金/総資産29.4%
FCF利回り2.5%
営業CFマージン23.9%
FCFマージン5.3%
営業CF/純利益99.8%
アクルーアル比率0.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率66.7%
5年FCF黒字率66.7%
5年営業利益率変動2.5%
負債自己資本比率55.4%
流動比率-
総資産回転率0.82回
自己資本前年比34.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-26.3%
3か月リターン-18.4%
12-1か月モメンタム-31.5%
6-1か月モメンタム-15.4%
1年ボラティリティ48.5%
1年最大下落-54.3%
52週高値から-49.8%
売買代金中央値1.50億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score4
品質12点4.5