三菱製鋼 (5632)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥205.01、予想PERは10.6xです。
• 経営課題: （1）経営環境及び対処すべき課題 ＜当社の経営戦略と課題認識＞ 当社グループは、「2030年のありたい姿」の実現に向け、2023年度～2025年度の３ヵ年を対象とする「2023中期経営計画」を策定し、ROICを軸とした、稼ぐ力の強化、資本効率の改善、財務基盤の健全化に取り組むとともに、基盤事業の稼…
• 経営課題: 高炉トラブルの損益影響は2027年３月期第２四半期以降に回復を見込んでおりますが、「2026中期経営計画」期間においては、安定操業の確保を前提に、売価改善等による収益性向上を進め、生産量が回復せずとも利益を確保する収益体質への転換を図ってまいります。
• 経営課題: こうした当社の課題認識と対応策を踏まえ、本年５月に、2026年度～2028年度の３ヵ年を対象とする「2026中期経営計画」を策定・公表しました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長執行役員 山 口 淳
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 12.3%、売上前年比 -3.2%、営業益前年比 -27.1%、ROE 5.7%、営業CF 100.8億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 今中計期間において、自動車用ばねについては、北米子会社再建及び中国子会社の最適化など構造改革を一段と推進するとともに、デジタルツールの活用による開発期間の短縮や次世代軽量化技術の展開を通じて、受注拡大を図ってまいります。
• 高付加価値化: 精密部品については、前中計で整備した技術・生産基盤を活かし、高付加価値化による既存案件の深耕と採用品目の拡充を進め、収益拡大につなげてまいります。
• 新規事業・新製品: 今中計期間において、自動車用ばねについては、北米子会社再建及び中国子会社の最適化など構造改革を一段と推進するとともに、デジタルツールの活用による開発期間の短縮や次世代軽量化技術の展開を通じて、受注拡大を図ってまいります。
• DX・デジタル: また、EV化進展の鈍化がみられる一方で、AIやデータセンター向けサーバ用インダクタの需要は拡大しております。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 所在地 事業の種類別 セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 （百万円） 着手 年月 完成予定 年月 完成後の 増加能力 三菱製鋼 株式会社 東京都中央区 全社 システム更新 1,400 26年４月 29年３月 （注）２ 三…

同業の業界将来性

• 同業38社で比較
• 売上成長中央値 -4.1%
• 営業益成長中央値 -19.1%
• EPS成長中央値 -20.2%
• ROE中央値 4.8%
• 12か月株価中央値 16.8%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1660.0億円 / 営業利益 64.0億円 / 純利益 31.0億円 / EPS ¥205.01 / 年配当 ¥104
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.1%）。
• 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.2% / 前年同期比 -0.7%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.4% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%