TSE / スタンダード / 鉄鋼

エンビプロ・ホールディングス (5698)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.22x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当82
イベント0
将来展開C (6.4/10)
業界将来性E (2.3/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは82件重なっています（PBR系54件、成長系44件、品質系48件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大22.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-38.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.22xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はグローバルトレーディング事業（64%）・資源循環事業（33%）・リチウムイオン電池リサイクル事業（2%）が中心、利益は資源循環事業（66%）・グローバルトレーディング事業（15%）・リチウムイオン電池リサイクル事業（13%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 490.9億円、営業利益 9.7億円、純利益 11.8億円、営業利益率 2.0%）。 業績履歴は12年分あります、売上は期間累計で37.2%、直近EPS前年比は119.3%、直近売上前年比は-6.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥63.24です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-38.7%です。 統計モデル実績は該当モデル82件、年率中央値19.0%、最大22.7%、参考最大下落-38.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは12.62倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率54.0%、営業CFは34.7億円の黒字、EPS前年比119.3%は評価できます。一方で、売上前年比は-6.0%で伸びが弱い、営業利益率は2.0%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.7%、参考最大下落は-38.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル82件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月56.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はグローバルトレーディング事業（64%）・資源循環事業（33%）・リチウムイオン電池リサイクル事業（2%）が中心、利益は資源循環事業（66%）・グローバルトレーディング事業（15%）・リチウムイオン電池リサイクル事業（13%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 490.9億円、営業利益 9.7億円、純利益 11.8億円、営業利益率 2.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.22x、PER 12.4x）。
  • 現在候補モデルに82件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 119.3%、売上前年比 -6.0%、売上高 490.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.0%、営業CF 34.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.4/10)
業界将来性E (2.3/10)
予想EPS¥63.24
予想成長複合42.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はグローバルトレーディング事業（64%）・資源循環事業（33%）・リチウムイオン電池リサイクル事業（2%）が中心、利益は資源循環事業（66%）・グローバルトレーディング事業（15%）・リチウムイオン電池リサイクル事業（13%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥63.24、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: 今後につきましては、中長期的にＲＯＥを新たな定量目標とし、足元１年間の具体的な利益計画と財務指標を公表し、その確実な達成を毎年積み重ねていく方針といたしております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.4/10)
経営者実績C (5.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性E (2.3/10)
同業社数38
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥63.24、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: 今後につきましては、中長期的にＲＯＥを新たな定量目標とし、足元１年間の具体的な利益計画と財務指標を公表し、その確実な達成を毎年積み重ねていく方針といたしております。
  • 経営課題: 今後当社グループが、事業を推進していく上での課題は下記のとおりです。
  • 経営課題: ②次世代経営層・リーダー層の計画的育成 将来の拠点拡充や地域戦略の展開を見据え、後任育成の制度化・意図的な人材選抜に取り組んでいます。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 佐野 文勝
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -28.0%、売上前年比 -6.0%、営業益前年比 -31.0%、ROE 6.8%、営業CF 34.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ①高度な物理選別設備・プロセス・ノウハウ ②リサイクルエンジニアリングの専門性 ③コンサルティング及び企画提案力 ④全国複数拠点と海外を含めた流通ネットワーク ⑤解体から資源循環まで一貫サービス これにより、使用済製品や廃材の解体段階からリサイクル素材の製造・供給に至るまで高度なトレーサビリティを…
  • 高付加価値化: ①焼却灰からの金銀滓回収事業 焼却灰からの金銀滓回収事業は、都市鉱山の高度活用を可能にし、他社に先駆けた「資源化困難物の高付加価値化モデル」として、環境省の循環高度化政策とも連動した新たな市場形成が期待されます。
  • 設備・生産能力: 今後も国内シェア拡大を目指し、積極的に設備投資を推進してまいります。
  • 構造改革: ④事業会社統合による業務プロセスの最適化 金属資源循環４社及びポリマー資源循環２社の統合をはじめとするグループ再編を通じて、生産・営業・管理などの機能連携を強化しています。
  • 資本効率・還元: 業績に応じた利益配分、経営基盤強化のための内部留保等を総合的に勘案しながら、長期的な視野に立ち、安定的かつ継続的な利益還元を行うことを基本方針に、業績連動利益配分の指標として連結配当性向25～35％を目標としておりました。

同業の業界将来性

  • 同業38社で比較
  • 売上成長中央値 -4.1%
  • 営業益成長中央値 -19.1%
  • EPS成長中央値 -20.2%
  • ROE中央値 4.8%
  • 12か月株価中央値 16.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-05-14時点です: 売上 430.0億円 / 営業利益 23.0億円 / 純利益 18.0億円 / EPS ¥63.24 / 年配当 ¥22
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 42.0%）。
  • 1Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 23.2% / 前年同期比 159.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-05-14
予想売上430.0億円
予想営業利益23.0億円
予想純利益18.0億円
予想EPS¥63.24
予想年配当¥22
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正32.3%
予想成長複合42.0%
四半期進捗23.2%
四半期前年比159.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.8%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 490.9億円、営業利益 9.7億円、EPS ¥39.19 です。

12年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2014: 357.9億円営業利益 2014: 5.0億円売上 2015: 325.4億円営業利益 2015: 7.4億円売上 2016: 291.3億円営業利益 2016: 7.3億円売上 2017: 291.2億円営業利益 2017: 8.0億円売上 2018: 374.6億円営業利益 2018: 10.0億円売上 2019: 363.4億円営業利益 2019: 8.4億円売上 2020: 338.8億円営業利益 2020: 7.9億円売上 2021: 409.3億円営業利益 2021: 21.3億円売上 2022: 573.2億円営業利益 2022: 33.4億円売上 2023: 491.9億円営業利益 2023: 15.4億円売上 2024: 522.1億円営業利益 2024: 14.1億円売上 2025: 490.9億円営業利益 2025: 9.7億円 201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥136.67 / 下限 ¥-17.83 EPS 2014: ¥91.8EPS 2015: ¥105.99EPS 2016: ¥97.26EPS 2017: ¥118.84EPS 2018: ¥64.64EPS 2019: ¥52.96EPS 2020: ¥41.03EPS 2021: ¥101.15EPS 2022: ¥105.2EPS 2023: ¥41.64EPS 2024: ¥17.87EPS 2025: ¥39.19 201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2014¥91.8-
2015¥105.9915.5%
2016¥97.26-8.2%
2017¥118.8422.2%
2018¥64.64-45.6%
2019¥52.96-18.1%
2020¥41.03-22.5%
2021¥101.15146.5%
2022¥105.24.0%
2023¥41.64-60.4%
2024¥17.87-57.1%
2025¥39.19119.3%

最新 売上セグメント

資源循環事業 162.5億円 33.1%グローバルトレーディング事業 313.0億円 63.8%リチウムイオン電池リサイクル事業 10.9億円 2.2%その他・未分類 4.5億円 0.9%
資源循環事業 33.1%グローバルトレーディング事業 63.8%リチウムイオン電池リサイクル事業 2.2%その他・未分類 0.9%
セグメント金額構成比
資源循環事業162.5億円33.1%
グローバルトレーディング事業313.0億円63.8%
リチウムイオン電池リサイクル事業10.9億円2.2%
その他・未分類4.5億円0.9%

最新 利益セグメント

資源循環事業 11.6億円 66.3%グローバルトレーディング事業 2.7億円 15.4%リチウムイオン電池リサイクル事業 2.2億円 12.8%その他・未分類 1.0億円 5.4%
資源循環事業 66.3%グローバルトレーディング事業 15.4%リチウムイオン電池リサイクル事業 12.8%その他・未分類 5.4%
セグメント金額構成比
資源循環事業11.6億円66.3%
グローバルトレーディング事業2.7億円15.4%
リチウムイオン電池リサイクル事業2.2億円12.8%
その他・未分類1.0億円5.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-13490.9億円9.7億円11.8億円¥39.19¥589.754.0%34.7億円21.4億円¥15
20242024-08-09522.1億円14.1億円5.4億円¥17.87¥553.4549.5%29.4億円13.8億円¥6
20232023-08-10491.9億円15.4億円12.4億円¥41.64¥551.6648.6%23.3億円-15.1億円¥14
20222022-08-10573.2億円33.4億円31.1億円¥105.2¥53354.6%38.7億円24.7億円¥25
20212021-08-11409.3億円21.3億円14.9億円¥101.15¥877.7248.8%-2.5億円-2.7億円¥25
20202020-08-12338.8億円7.9億円6.0億円¥41.03¥791.6745.0%26.3億円16.3億円¥10
20192019-08-09363.4億円8.4億円7.9億円¥52.96¥764.8256.7%-0.9億円-6.9億円¥16
20182018-08-10374.6億円10.0億円8.4億円¥64.64¥728.7150.3%8.3億円2.1億円¥17
20172017-08-10291.2億円8.0億円7.7億円¥118.84¥1,34248.5%0.1億円-25.6億円¥30
20162016-08-11291.3億円7.3億円6.3億円¥97.26¥1,24153.4%25.3億円14.9億円¥25
20152015-08-12325.4億円7.4億円6.8億円¥105.99¥1,19153.3%14.6億円-2.2億円¥25
20142014-08-12357.9億円5.0億円5.5億円¥91.8¥1,09554.1%1.9億円-3.8億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥63.24Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 119.3% / Sales -6.0% / OP -31.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.22x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER20.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額224.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比119.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-28.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-6.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF34.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り7.6%配当 2.8% + 純自社株買い 5.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数82件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥787
株価基準日2026-08-03
時価総額224.3億円
PBR1.22x
株主資本PBR1.22x
予想PER12.4x
実績PER20.1x
BPS¥645.95
NCAV倍率-
EV/EBIT代理30.4x

収益・成長

売上高490.9億円
営業利益9.7億円
純利益11.8億円
EPS¥39.19
EPS前年比119.3%
EPS 3年CAGR-28.0%
EPS連続増加1年
売上前年比-6.0%
営業利益前年比-31.0%
ROE6.8%
ROA3.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.0%
営業CF34.7億円
FCF21.4億円
総資産313.0億円
負債合計139.9億円
有利子負債-
現金/時価総額30.6%
現金/総資産21.9%
FCF利回り9.5%
営業CFマージン7.1%
FCFマージン4.4%
営業CF/純利益295.2%
アクルーアル比率-7.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率76.0%
流動比率-
総資産回転率1.51回
自己資本前年比1.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン56.2%
3か月リターン-32.4%
12-1か月モメンタム55.6%
6-1か月モメンタム-11.3%
1年ボラティリティ63.4%
1年最大下落-38.7%
52週高値から-35.1%
売買代金中央値1.37億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score6
品質12点6