TSE / プライム / 非鉄金属

三菱マテリアル (5711)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.737x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当35
イベント0
将来展開A (8.5/10)
業界将来性S (9.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは35件重なっています（PBR系26件、成長系18件、品質系19件）。 該当モデル実績は年率中央値17.2%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-35.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.737xで1倍以下です。PBR系モデル26件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はMetals（51%）・Advanced Products（31%）・Metal Working Solutions（13%）が中心、利益はMetals（53%）・Advanced Products（19%）・Metal Working Solutions（14%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 18440.5億円、営業利益 605.0億円、純利益 405.8億円、営業利益率 3.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で29.5%、直近EPS前年比は19.1%、直近売上前年比は-6.0%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥374.99です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.4%です。 統計モデル実績は該当モデル35件、年率中央値17.2%、最大20.1%、参考最大下落-35.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.750倍で簿価割安圏、PERは11.26倍で利益面でも割高ではない、営業CFは396.7億円の黒字、EPS前年比19.1%は評価できます。一方で、売上前年比は-6.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル35件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月76.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMetals（51%）・Advanced Products（31%）・Metal Working Solutions（13%）が中心、利益はMetals（53%）・Advanced Products（19%）・Metal Working Solutions（14%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 18440.5億円、営業利益 605.0億円、純利益 405.8億円、営業利益率 3.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.737x、PER 11.1x）。
  • 現在候補モデルに35件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 19.1%、売上前年比 -6.0%、売上高 18440.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 24.5%、営業CF 396.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 原材料 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書14件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.5/10)
業界将来性S (9.3/10)
予想EPS¥374.99
予想成長複合7.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMetals（51%）・Advanced Products（31%）・Metal Working Solutions（13%）が中心、利益はMetals（53%）・Advanced Products（19%）・Metal Working Solutions（14%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥374.99、予想PERは11.1xです。
  • 経営課題: マントベルデ銅鉱山では、プラント処理能力の拡張計画を進めており、当社銅鉱石処理量に対して持分銅量比率を拡大することで、低TC/RCによる減益影響の緩和を図ります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.5/10)
経営者実績A (8.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.3/10)
同業社数30
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥374.99、予想PERは11.1xです。
  • 経営課題: マントベルデ銅鉱山では、プラント処理能力の拡張計画を進めており、当社銅鉱石処理量に対して持分銅量比率を拡大することで、低TC/RCによる減益影響の緩和を図ります。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 ①金属事業 会社名 事業所名 （所在地） 設備の内容 投資予定額（百万円） 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 既支払額 提出会社 直島製錬所 (香川県香川郡直島町) 銅熔錬設備 13,036 1,621 自己資金 2024…
  • 還元方針: 2026年度から2028年度までを対象とする中期経営戦略期間中の配当につきましては、「第２ 事業の状況 １経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 ＜中期経営戦略＞ ⑤キャピタルアロケーション」に記載の株主還元方針をご参照ください。

経営者実績・継承

  • 代表者: 執行役社長 田中 徹也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 25.9%、売上前年比 -6.0%、営業益前年比 63.0%、ROE 5.6%、営業CF 396.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: さらに、日本で確立した資源循環スキームやネットワークを海外にも展開し、グローバルでの資源循環ループ構築を目指します。
  • 高付加価値化: また、超硬製品向けの安定供給とあわせ、電子部品向けタングステン粉など高付加価値製品の拡販を推進します。
  • 新規事業・新製品: 開発戦略： サーキュラーエコノミー、GHG削減分野において、新規事業や新技術の創出を目指します。
  • DX・デジタル: デジタル戦略： グローバル標準のIT基盤やセキュリティ強化、AI活用の加速により資源循環ビジネスの拡大に貢献します。
  • 設備・生産能力: ・マテリアル領域（タングステン） エイチ・シー・スタルク・ホールディング社において、リサイクル量を1.5倍に拡大する設備投資や、米国内リサイクル拠点の新設を検討しています。

同業の業界将来性

  • 同業30社で比較
  • 売上成長中央値 9.1%
  • 営業益成長中央値 35.6%
  • EPS成長中央値 24.3%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 49.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 19900.0億円 / 営業利益 360.0億円 / 純利益 490.0億円 / EPS ¥374.99 / 年配当 ¥116
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.6%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 52.2% / 前年同期比 -86.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 24.2% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上19900.0億円
予想営業利益360.0億円
予想純利益490.0億円
予想EPS¥374.99
予想年配当¥116
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合7.6%
四半期進捗52.2%
四半期前年比-86.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差24.2%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 18440.5億円、営業利益 605.0億円、EPS ¥310.56 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 14241.1億円営業利益 2009: 351.3億円売上 2010: 11194.5億円営業利益 2010: 126.8億円売上 2011: 13339.9億円営業利益 2011: 572.9億円売上 2012: 14408.5億円営業利益 2012: 522.9億円売上 2013: 12872.5億円営業利益 2013: 525.0億円売上 2014: 14148.0億円営業利益 2014: 662.8億円売上 2015: 15172.6億円営業利益 2015: 718.7億円売上 2016: 14179.0億円営業利益 2016: 704.2億円売上 2017: 13040.7億円営業利益 2017: 597.6億円売上 2018: 15995.3億円営業利益 2018: 728.2億円売上 2019: 16629.9億円営業利益 2019: 368.6億円売上 2020: 15161.0億円営業利益 2020: 379.5億円売上 2021: 14851.2億円営業利益 2021: 265.7億円売上 2022: 18117.6億円営業利益 2022: 527.1億円売上 2023: 16259.3億円営業利益 2023: 500.8億円売上 2024: 15406.4億円営業利益 2024: 232.8億円売上 2025: 19620.8億円営業利益 2025: 371.2億円売上 2026: 18440.5億円営業利益 2026: 605.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥479.7 / 下限 ¥-691.48 EPS 2009: ¥4.81EPS 2010: ¥-52.34EPS 2011: ¥10.88EPS 2012: ¥7.29EPS 2013: ¥28.19EPS 2014: ¥40.1EPS 2015: ¥42.85EPS 2016: ¥46.8EPS 2017: ¥216.44EPS 2018: ¥264.15EPS 2019: ¥9.92EPS 2020: ¥-556.34EPS 2021: ¥186.71EPS 2022: ¥344.56EPS 2023: ¥155.6EPS 2024: ¥228.07EPS 2025: ¥260.82EPS 2026: ¥310.56 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥4.81-
2010¥-52.34-1188.1%
2011¥10.88120.8%
2012¥7.29-33.0%
2013¥28.19286.7%
2014¥40.142.2%
2015¥42.856.9%
2016¥46.89.2%
2017¥216.44362.5%
2018¥264.1522.0%
2019¥9.92-96.2%
2020¥-556.34-5708.3%
2021¥186.71133.6%
2022¥344.5684.5%
2023¥155.6-54.8%
2024¥228.0746.6%
2025¥260.8214.4%
2026¥310.5619.1%

最新 売上セグメント

Metals 9378.1億円 50.9%Advanced Products 5679.7億円 30.8%Metal Working Solutions 2305.9億円 12.5%Renewable Energy 62.0億円 0.3%その他・未分類 1014.7億円 5.5%
Metals 50.9%Advanced Products 30.8%Metal Working Solutions 12.5%Renewable Energy 0.3%その他・未分類 5.5%
セグメント金額構成比
Metals9378.1億円50.9%
Advanced Products5679.7億円30.8%
Metal Working Solutions2305.9億円12.5%
Renewable Energy62.0億円0.3%
その他・未分類1014.7億円5.5%

最新 利益セグメント

Metals 570.7億円 52.9%Advanced Products 200.9億円 18.6%Metal Working Solutions 149.8億円 13.9%Renewable Energy 8.0億円 0.7%その他・未分類 148.6億円 13.8%
Metals 52.9%Advanced Products 18.6%Metal Working Solutions 13.9%Renewable Energy 0.7%その他・未分類 13.8%
セグメント金額構成比
Metals570.7億円52.9%
Advanced Products200.9億円18.6%
Metal Working Solutions149.8億円13.9%
Renewable Energy8.0億円0.7%
その他・未分類148.6億円13.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1318440.5億円605.0億円405.8億円¥310.56¥5,63324.5%396.7億円46.4億円¥100
20252025-05-1419620.8億円371.2億円340.8億円¥260.82¥5,18328.5%588.9億円-204.9億円¥100
20242024-05-1415406.4億円232.8億円297.9億円¥228.07¥5,00430.2%513.5億円-516.5億円¥94
20232023-05-1216259.3億円500.8億円203.3億円¥155.6¥4,54231.4%451.6億円11.8億円¥50
20222022-05-1318117.6億円527.1億円450.1億円¥344.56¥4,47727.5%68.9億円36.8億円¥90
20212021-05-1414851.2億円265.7億円244.1億円¥186.71¥4,17326.8%784.4億円-233.2億円¥50
20202020-05-2715161.0億円379.5億円-728.5億円¥-556.34¥3,87026.6%675.5億円6.5億円¥80
20192019-05-1316629.9億円368.6億円13.0億円¥9.92¥4,83832.7%1401.7億円539.3億円¥80
20182018-05-1015995.3億円728.2億円345.9億円¥264.15¥5,21133.9%507.1億円-332.4億円¥80
20172017-05-1113040.7億円597.6億円283.5億円¥216.44¥4,74332.8%1155.5億円890.0億円-
20162016-05-1214179.0億円704.2億円613.2億円¥46.8¥423.8331.0%1186.8億円887.0億円¥10
20152015-05-1215172.6億円718.7億円561.5億円¥42.85¥420.3629.0%1080.7億円657.0億円¥8
20142014-05-1214148.0億円662.8億円525.5億円¥40.1¥348.5425.7%1029.3億円580.7億円¥6
20132013-05-1012872.5億円525.0億円369.5億円¥28.19¥309.1722.4%1016.2億円131.0億円¥4
20122012-05-1114408.5億円522.9億円95.7億円¥7.29¥267.6220.0%915.5億円432.1億円¥2
20112011-05-1213339.9億円572.9億円142.7億円¥10.88¥262.3818.7%1151.1億円548.4億円¥2
20102010-05-1211194.5億円126.8億円-665.5億円¥-52.34¥259.9318.7%454.0億円-430.0億円¥0
20092009-05-1114241.1億円351.3億円61.1億円¥4.81¥287.4421.0%1152.7億円48.1億円¥4

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥374.99Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 19.1% / Sales -6.0% / OP 63.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.737x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER13.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額5424.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE5.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比19.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR25.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-6.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF396.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率24.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.4%配当 2.8% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数35件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,151
株価基準日2026-08-03
時価総額5424.4億円
PBR0.737x
株主資本PBR0.896x
予想PER11.1x
実績PER13.4x
BPS¥5,633
NCAV倍率-2.98x
EV/EBIT代理44.1x

収益・成長

売上高18440.5億円
営業利益605.0億円
純利益405.8億円
EPS¥310.56
EPS前年比19.1%
EPS 3年CAGR25.9%
EPS連続増加3年
売上前年比-6.0%
営業利益前年比63.0%
ROE5.6%
ROA1.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率24.5%
営業CF396.7億円
FCF46.4億円
総資産29997.4億円
負債合計22467.7億円
有利子負債6520.7億円
現金/時価総額22.4%
現金/総資産4.1%
FCF利回り0.9%
営業CFマージン2.2%
FCFマージン0.3%
営業CF/純利益97.8%
アクルーアル比率0.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.7%
負債自己資本比率298.4%
流動比率110.3%
総資産回転率0.69回
自己資本前年比8.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金4069.2億円

価格・需給

12か月リターン76.8%
3か月リターン-18.3%
12-1か月モメンタム97.4%
6-1か月モメンタム-0.3%
1年ボラティリティ50.5%
1年最大下落-35.4%
52週高値から-32.0%
売買代金中央値50.00億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score5
品質12点4