TSE / プライム / 非鉄金属

住友金属鉱山 (5713)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR1.04x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当93
イベント0
将来展開A (8.6/10)
業界将来性S (9.3/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは93件重なっています（PBR系64件、成長系58件、品質系52件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大21.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-47.9%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.04xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はSmelting And Refining（74%）・Materials（14%）・Mineral Resources（11%）が中心、利益はその他（72%）・製錬（28%）が主な稼ぎ頭、一方で資源（損失54百万円）・連結（損失7百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 17415.9億円、営業利益 1336.2億円、純利益 1762.9億円、営業利益率 7.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で119.4%、直近EPS前年比は982.8%、直近売上前年比は9.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥518.08です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-47.9%です。 統計モデル実績は該当モデル93件、年率中央値19.0%、最大21.0%、参考最大下落-47.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率58.3%、営業CFは1018.1億円の黒字、EPS前年比982.8%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.0%、参考最大下落は-47.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル93件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月135.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSmelting And Refining（74%）・Materials（14%）・Mineral Resources（11%）が中心、利益はその他（72%）・製錬（28%）が主な稼ぎ頭、一方で資源（損失54百万円）・連結（損失7百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 17415.9億円、営業利益 1336.2億円、純利益 1762.9億円、営業利益率 7.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.04x、PER 15.4x）。
  • 現在候補モデルに93件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 982.8%、売上前年比 9.3%、売上高 17415.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.3%、営業CF 1018.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: リスクの考え方 当社グループでは
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.0%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.6/10)
業界将来性S (9.3/10)
予想EPS¥518.08
予想成長複合-7.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSmelting And Refining（74%）・Materials（14%）・Mineral Resources（11%）が中心、利益はその他（72%）・製錬（28%）が主な稼ぎ頭、一方で資源（損失54百万円）・連結（損失7百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥518.08、予想PERは15.4xです。
  • 経営課題: ② 中計２７の基本戦略とその進捗 a.事業環境変化への対処 ・ケブラダ・ブランカ銅鉱山とコテ金鉱山の戦力化 JVパートナーとの協働による操業の安定化、さらなる生産性向上追求 ・電池材料事業の立て直し 事業規模に見合った体制への再構築、徹底した生産性改善、コスト削減の実施 全固体電池用／Ni系次世代…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.6/10)
経営者実績A (8.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.3/10)
同業社数30
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥518.08、予想PERは15.4xです。
  • 経営課題: ② 中計２７の基本戦略とその進捗 a.事業環境変化への対処 ・ケブラダ・ブランカ銅鉱山とコテ金鉱山の戦力化 JVパートナーとの協働による操業の安定化、さらなる生産性向上追求 ・電池材料事業の立て直し 事業規模に見合った体制への再構築、徹底した生産性改善、コスト削減の実施 全固体電池用／Ni系次世代…
  • 経営課題: (5）中期経営計画2027 当社グループは、長期ビジョンとターゲットの達成に向け中期経営計画を３年ごとに策定しています。
  • 経営課題: 2025年５月に2025年度から2027年度を対象とする「中期経営計画 2027」（以下、「中計２７」という）を公表しました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 松本 伸弘
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 3.6%、売上前年比 9.3%、営業益前年比 72.0%、ROE 8.1%、営業CF 1018.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: a.資源開発の難易度は今後も上昇 ・資源ナショナリズムの高揚 ・鉱山の高地・奥地・深部・低品位化 ・地域社会との良好な関係性構築の難度上昇 ・環境規制強化 ・投資及び電力・資材代などのランニングコスト上昇 b.非鉄金属の需給バランスは当面供給過多で推移 ・ニッケルは中国、インドネシアでの生産増、電…
  • 新規事業・新製品: a.資源開発の難易度は今後も上昇 ・資源ナショナリズムの高揚 ・鉱山の高地・奥地・深部・低品位化 ・地域社会との良好な関係性構築の難度上昇 ・環境規制強化 ・投資及び電力・資材代などのランニングコスト上昇 b.非鉄金属の需給バランスは当面供給過多で推移 ・ニッケルは中国、インドネシアでの生産増、電…
  • DX・デジタル: a.資源開発の難易度は今後も上昇 ・資源ナショナリズムの高揚 ・鉱山の高地・奥地・深部・低品位化 ・地域社会との良好な関係性構築の難度上昇 ・環境規制強化 ・投資及び電力・資材代などのランニングコスト上昇 b.非鉄金属の需給バランスは当面供給過多で推移 ・ニッケルは中国、インドネシアでの生産増、電…
  • 設備・生産能力: ② 中計２７の基本戦略とその進捗 a.事業環境変化への対処 ・ケブラダ・ブランカ銅鉱山とコテ金鉱山の戦力化 JVパートナーとの協働による操業の安定化、さらなる生産性向上追求 ・電池材料事業の立て直し 事業規模に見合った体制への再構築、徹底した生産性改善、コスト削減の実施 全固体電池用／Ni系次世代…
  • 構造改革: ② 中計２７の基本戦略とその進捗 a.事業環境変化への対処 ・ケブラダ・ブランカ銅鉱山とコテ金鉱山の戦力化 JVパートナーとの協働による操業の安定化、さらなる生産性向上追求 ・電池材料事業の立て直し 事業規模に見合った体制への再構築、徹底した生産性改善、コスト削減の実施 全固体電池用／Ni系次世代…

同業の業界将来性

  • 同業30社で比較
  • 売上成長中央値 9.1%
  • 営業益成長中央値 35.6%
  • EPS成長中央値 24.3%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 49.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 18830.0億円 / 純利益 1390.0億円 / EPS ¥518.08 / 年配当 ¥207
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -7.9%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 61.7% / 前年同期比 6.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 13.0% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上18830.0億円
予想営業利益-
予想純利益1390.0億円
予想EPS¥518.08
予想年配当¥207
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-7.9%
四半期進捗61.7%
四半期前年比6.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差13.0%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 17415.9億円、営業利益 1336.2億円、EPS ¥649.55 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 7938.0億円営業利益 2009: 105.3億円売上 2010: 7258.3億円営業利益 2010: 662.6億円売上 2011: 8640.8億円営業利益 2011: 960.4億円売上 2012: 8479.0億円営業利益 2012: 885.0億円売上 2013: 8085.4億円営業利益 2013: 957.9億円売上 2014: 8305.5億円営業利益 2014: 754.2億円売上 2015: 9213.3億円営業利益 2015: 1257.8億円売上 2016: 8554.1億円営業利益 2016: 597.2億円売上 2017: 7861.5億円営業利益 2017: 763.9億円売上 2018: 9335.2億円営業利益 2018: 1102.0億円売上 2019: 9122.1億円営業利益 2019: 370.2億円売上 2020: 8726.1億円営業利益 2020: 433.7億円売上 2021: 9261.2億円営業利益 2021: 652.5億円売上 2022: 12590.9億円営業利益 2022: 1189.6億円売上 2023: 14229.9億円営業利益 2023: 1154.1億円売上 2024: 14453.9億円営業利益 2024: 856.7億円売上 2025: 15933.5億円営業利益 2025: 776.8億円売上 2026: 17415.9億円営業利益 2026: 1336.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,181 / 下限 ¥-192.07 EPS 2009: ¥38.87EPS 2010: ¥96.26EPS 2011: ¥149.38EPS 2012: ¥116.05EPS 2013: ¥155.58EPS 2014: ¥145.35EPS 2015: ¥165.11EPS 2016: ¥-0.56EPS 2017: ¥-33.61EPS 2018: ¥332.42EPS 2019: ¥243.06EPS 2020: ¥220.54EPS 2021: ¥344.29EPS 2022: ¥1,023EPS 2023: ¥584.44EPS 2024: ¥213.28EPS 2025: ¥59.99EPS 2026: ¥649.55 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥38.87-
2010¥96.26147.6%
2011¥149.3855.2%
2012¥116.05-22.3%
2013¥155.5834.1%
2014¥145.35-6.6%
2015¥165.1113.6%
2016¥-0.56-100.3%
2017¥-33.61-5901.8%
2018¥332.421089.1%
2019¥243.06-26.9%
2020¥220.54-9.3%
2021¥344.2956.1%
2022¥1,023197.1%
2023¥584.44-42.9%
2024¥213.28-63.5%
2025¥59.99-71.9%
2026¥649.55982.8%

最新 売上セグメント

Mineral Resources 1924.5億円 11.1%Smelting And Refining 12962.8億円 74.4%Materials 2495.8億円 14.3%その他・未分類 32.8億円 0.2%
Mineral Resources 11.1%Smelting And Refining 74.4%Materials 14.3%その他・未分類 0.2%
セグメント金額構成比
Mineral Resources1924.5億円11.1%
Smelting And Refining12962.8億円74.4%
Materials2495.8億円14.3%
その他・未分類32.8億円0.2%

最新 利益セグメント

その他 1.0億円 71.6%製錬 0.4億円 28.4%
その他 71.6%製錬 28.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
その他1.0億円71.6%
連結-0.1億円-
資源-0.5億円-
製錬0.4億円28.4%
材料-0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1117415.9億円1336.2億円1762.9億円¥649.55¥7,66958.3%1018.1億円-834.4億円¥228
20252025-05-0915933.5億円776.8億円164.9億円¥59.99¥6,71160.1%1496.4億円107.6億円¥104
20242024-07-3114453.9億円856.7億円586.0億円¥213.28¥6,49759.0%2106.8億円-882.1億円¥98
20232023-05-1014229.9億円1154.1億円1605.8億円¥584.44¥5,93860.3%1203.8億円-651.2億円¥205
20222022-05-1012590.9億円1189.6億円2810.4億円¥1,023¥5,26063.7%1594.9億円1692.8億円¥301
20212021-05-109261.2億円652.5億円946.0億円¥344.29¥4,05459.1%915.2億円591.3億円¥121
20202020-05-088726.1億円433.7億円606.0億円¥220.54¥3,64658.3%1365.5億円662.1億円¥78
20192019-05-099122.1億円370.2億円667.9億円¥243.06¥3,81258.3%1147.4億円-276.1億円¥73
20182018-05-109335.2億円1102.0億円916.5億円¥332.42¥3,77261.0%794.0億円564.1億円-
20172017-05-117861.5億円763.9億円-185.4億円¥-33.61¥1,74357.1%438.0億円-994.2億円¥11
20162016-05-128554.1億円597.2億円-3.1億円¥-0.56¥1,78260.3%1197.0億円268.3億円¥31
20152015-05-129213.3億円1257.8億円911.1億円¥165.11¥1,90660.4%1200.0億円149.8億円¥48
20142014-05-098305.5億円754.2億円802.6億円¥145.35¥1,65458.1%800.1億円-469.2億円¥37
20132013-05-108085.4億円957.9億円866.4億円¥155.58¥1,39356.9%1146.7億円259.2億円¥34
20122012-05-118479.0億円885.0億円652.2億円¥116.05¥1,17357.5%1449.0億円90.7億円¥28
20112011-05-128640.8億円960.4億円839.6億円¥149.38¥1,12159.9%1024.6億円267.2億円¥32
20102010-05-117258.3億円662.6億円539.5億円¥96.26¥1,04459.8%441.5億円-312.9億円¥20
20092009-04-307938.0億円105.3億円219.7億円¥38.87¥913.9257.3%1280.0億円996.1億円¥13

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER15.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥518.08Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 982.8% / Sales 9.3% / OP 72.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.04x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額21538.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比982.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR3.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1018.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-3.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 2.6% + 純自社株買い 1.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数93件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥7,961
株価基準日2026-08-03
時価総額21538.5億円
PBR1.04x
株主資本PBR1.04x
予想PER15.4x
実績PER12.3x
BPS¥7,669
NCAV倍率-24.9x
EV/EBIT代理24.7x

収益・成長

売上高17415.9億円
営業利益1336.2億円
純利益1762.9億円
EPS¥649.55
EPS前年比982.8%
EPS 3年CAGR3.6%
EPS連続増加1年
売上前年比9.3%
営業利益前年比72.0%
ROE8.1%
ROA5.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.3%
営業CF1018.1億円
FCF-834.4億円
総資産35590.1億円
負債合計12670.1億円
有利子負債-
現金/時価総額5.4%
現金/総資産3.3%
FCF利回り-3.9%
営業CFマージン5.8%
FCFマージン-4.8%
営業CF/純利益57.8%
アクルーアル比率2.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率55.3%
流動比率158.0%
総資産回転率0.53回
自己資本前年比11.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金14644.3億円

価格・需給

12か月リターン135.2%
3か月リターン-16.5%
12-1か月モメンタム119.5%
6-1か月モメンタム-14.4%
1年ボラティリティ62.9%
1年最大下落-47.9%
52週高値から-39.0%
売買代金中央値222.38億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score5
品質12点7.5