TSE / プライム / 非鉄金属

古河機械金属 (5715)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.77x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当77
イベント0
将来展開C (6.7/10)
業界将来性S (9.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは77件重なっています（PBR系48件、成長系17件、品質系15件）。 該当モデル実績は年率中央値15.5%、最大21.6%です。 ただし参考最大下落は-49.5%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.77xで1倍以下です。PBR系モデル48件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はMetals（49%）・Construction And Mining Machinery Rock Drills（17%）・UNICMachinery（14%）が中心、利益はMetals（33%）・Construction And Mining Machinery Rock Drills（25%）・Indu… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2110.8億円、営業利益 113.0億円、純利益 127.8億円、営業利益率 5.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で30.4%、直近EPS前年比は-24.7%、直近売上前年比は4.9%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥157.25です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-49.5%です。 統計モデル実績は該当モデル77件、年率中央値15.5%、最大21.6%、参考最大下落-49.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.817倍で簿価割安圏、自己資本比率54.1%、営業CFは34.1億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.6%、参考最大下落は-49.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル77件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月43.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMetals（49%）・Construction And Mining Machinery Rock Drills（17%）・UNICMachinery（14%）が中心、利益はMetals（33%）・Construction And Mining Machinery Rock Drills（25%）・Industrial Machinery（14%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2110.8億円、営業利益 113.0億円、純利益 127.8億円、営業利益率 5.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.77x、PER 22.2x）。
  • 現在候補モデルに77件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -24.7%、売上前年比 4.9%、売上高 2110.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.1%、営業CF 34.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.6%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.7/10)
業界将来性S (9.3/10)
予想EPS¥157.25
予想成長複合-22.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMetals（49%）・Construction And Mining Machinery Rock Drills（17%）・UNICMachinery（14%）が中心、利益はMetals（33%）・Construction And Mining Machinery Rock Drills（25%）・Industrial Machinery（14%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥157.25、予想PERは22.2xです。
  • 経営課題: (2) 機械事業の持続的拡大 ① インフラ関連・資源開発等を中心に拡大する海外市場における収益基盤の強化 ② ストックビジネスの拡充・強化 ③ グループ総合力の発揮、エンジニアリング力の強化によるビジネスチャンスの拡大 (3) 人材基盤の拡充・強化 ① 新しい古河の活力あふれる人づくり・風土づくり…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.7/10)
経営者実績B (7.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.3/10)
同業社数30
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥157.25、予想PERは22.2xです。
  • 経営課題: (2) 機械事業の持続的拡大 ① インフラ関連・資源開発等を中心に拡大する海外市場における収益基盤の強化 ② ストックビジネスの拡充・強化 ③ グループ総合力の発揮、エンジニアリング力の強化によるビジネスチャンスの拡大 (3) 人材基盤の拡充・強化 ① 新しい古河の活力あふれる人づくり・風土づくり…
  • 経営課題: (3) 中期的な経営戦略 ① 「2025年ビジョン」達成に向けた取り組み 当社グループは、長期経営計画である「2025年ビジョン」を3つのフェーズに区分し、各フェーズの位置づけの明確化を図り、戦略的な落とし込み、長期・中期それぞれの時間軸に対応した個別・具体的なアクションプランを策定し、運用してま…
  • 経営課題: ② 「中期経営計画2025」の振り返り 「中期経営計画2025」においては、「2025年ビジョン」の実現に向けた最終フェーズとして、機械事業をコアとした成長戦略の総仕上げを通じ、企業価値と社会価値を同時に創造する経営の定着を図ってまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 中戸川 稔
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 33.4%、売上前年比 4.9%、営業益前年比 15.7%、ROE 9.0%、営業CF 34.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 機械事業の持続的拡大 ① インフラ関連・資源開発等を中心に拡大する海外市場における収益基盤の強化 ② ストックビジネスの拡充・強化 ③ グループ総合力の発揮、エンジニアリング力の強化によるビジネスチャンスの拡大 (3) 人材基盤の拡充・強化 ① 新しい古河の活力あふれる人づくり・風土づくり…
  • 高付加価値化: ① 顧客ニーズを捉えた技術営業力（提案型・ソリューション型）の強化 ② 市場ニーズに合致した製品・技術・サービスの開発 ③ 強みを活かせるニッチ製品への集中と差別化戦略によるカテゴリートップ化の推進 ④ 新たな市場・カテゴリーの開拓・創造と新たなビジネスモデルの構築 ⑤ 社会基盤を支えてきた製品・…
  • 新規事業・新製品: 1．2025年ビジョン「FURUKAWA Power & Passion 150」 「カテゴリートップ・オンリーワンを基軸として成長する企業グループの実現」 ―創業150周年を迎える2025年度に向けて、連結営業利益150億円超の常態化を目指します― 2. 2025年ビジョン達成のための方針 (1…
  • DX・デジタル: 〔重点項目〕 [環境] ・河川改修、ダム建設等のインフラ工事による防災・減災への貢献 ・電動化、省エネ製品等の開発・供給による地球温暖化抑止への貢献 ・多様な廃棄物の処理、再資源化を通じた循環型経済実現への貢献 ・ICT・IoT関連用途素材の開発・供給による環境問題、社会課題対応への貢献 [社会]…
  • 設備・生産能力: (2) 機械事業の持続的拡大 ① インフラ関連・資源開発等を中心に拡大する海外市場における収益基盤の強化 ② ストックビジネスの拡充・強化 ③ グループ総合力の発揮、エンジニアリング力の強化によるビジネスチャンスの拡大 (3) 人材基盤の拡充・強化 ① 新しい古河の活力あふれる人づくり・風土づくり…

同業の業界将来性

  • 同業30社で比較
  • 売上成長中央値 9.1%
  • 営業益成長中央値 35.6%
  • EPS成長中央値 24.3%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 49.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 2357.0億円 / 営業利益 90.0億円 / 純利益 51.0億円 / EPS ¥157.25 / 年配当 ¥80
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -22.7%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 221.5% / 前年同期比 4.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上2357.0億円
予想営業利益90.0億円
予想純利益51.0億円
予想EPS¥157.25
予想年配当¥80
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-22.7%
四半期進捗221.5%
四半期前年比4.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2110.8億円、営業利益 113.0億円、EPS ¥384.65 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1618.6億円営業利益 2009: 23.0億円売上 2010: 1429.2億円営業利益 2010: 16.0億円売上 2011: 1656.4億円営業利益 2011: 28.2億円売上 2012: 1575.7億円営業利益 2012: 21.5億円売上 2013: 1655.4億円営業利益 2013: 33.6億円売上 2014: 1630.3億円営業利益 2014: 68.9億円売上 2015: 1725.4億円営業利益 2015: 89.2億円売上 2016: 1618.0億円営業利益 2016: 79.9億円売上 2017: 1498.3億円営業利益 2017: 65.5億円売上 2018: 1677.0億円営業利益 2018: 78.2億円売上 2019: 1741.2億円営業利益 2019: 89.2億円売上 2020: 1652.2億円営業利益 2020: 86.9億円売上 2021: 1597.0億円営業利益 2021: 55.9億円売上 2022: 1991.0億円営業利益 2022: 77.3億円売上 2023: 2141.9億円営業利益 2023: 90.3億円売上 2024: 1882.5億円営業利益 2024: 85.2億円売上 2025: 2012.2億円営業利益 2025: 97.6億円売上 2026: 2110.8億円営業利益 2026: 113.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥589.43 / 下限 ¥-93.43 EPS 2009: ¥-14.64EPS 2010: ¥1.45EPS 2011: ¥1.39EPS 2012: ¥-4.11EPS 2013: ¥7.37EPS 2014: ¥9.84EPS 2015: ¥24.23EPS 2016: ¥12.51EPS 2017: ¥10.53EPS 2018: ¥118.16EPS 2019: ¥116.23EPS 2020: ¥112.23EPS 2021: ¥190.73EPS 2022: ¥165.87EPS 2023: ¥161.97EPS 2024: ¥429.28EPS 2025: ¥510.64EPS 2026: ¥384.65 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-14.64-
2010¥1.45109.9%
2011¥1.39-4.1%
2012¥-4.11-395.7%
2013¥7.37279.3%
2014¥9.8433.5%
2015¥24.23146.2%
2016¥12.51-48.4%
2017¥10.53-15.8%
2018¥118.161022.1%
2019¥116.23-1.6%
2020¥112.23-3.4%
2021¥190.7369.9%
2022¥165.87-13.0%
2023¥161.97-2.4%
2024¥429.28165.0%
2025¥510.6419.0%
2026¥384.65-24.7%

最新 売上セグメント

Industrial Machinery 182.7億円 8.7%Construction And Mining Machinery Rock Drills 364.2億円 17.3%UNICMachinery 295.6億円 14.0%Metals 1030.7億円 48.8%Electronic Materials 69.5億円 3.3%Chemicals 103.6億円 4.9%Real Estate 22.3億円 1.1%その他・未分類 42.1億円 2.0%
Industrial Machinery 8.7%Construction And Mining Machinery Rock Drills 17.3%UNICMachinery 14.0%Metals 48.8%Electronic Materials 3.3%Chemicals 4.9%Real Estate 1.1%その他・未分類 2.0%
セグメント金額構成比
Industrial Machinery182.7億円8.7%
Construction And Mining Machinery Rock Drills364.2億円17.3%
UNICMachinery295.6億円14.0%
Metals1030.7億円48.8%
Electronic Materials69.5億円3.3%
Chemicals103.6億円4.9%
Real Estate22.3億円1.1%
その他・未分類42.1億円2.0%

最新 利益セグメント

Industrial Machinery 16.5億円 14.3%Construction And Mining Machinery Rock Drills 28.5億円 24.8%UNICMachinery 12.7億円 11.1%Metals 37.9億円 32.9%Electronic Materials 3.6億円 3.2%Chemicals 8.4億円 7.3%Real Estate 6.9億円 6.0%その他・未分類 0.5億円 0.4%
Industrial Machinery 14.3%Construction And Mining Machinery Rock Drills 24.8%UNICMachinery 11.1%Metals 32.9%Electronic Materials 3.2%Chemicals 7.3%Real Estate 6.0%その他・未分類 0.4%
セグメント金額構成比
Industrial Machinery16.5億円14.3%
Construction And Mining Machinery Rock Drills28.5億円24.8%
UNICMachinery12.7億円11.1%
Metals37.9億円32.9%
Electronic Materials3.6億円3.2%
Chemicals8.4億円7.3%
Real Estate6.9億円6.0%
その他・未分類0.5億円0.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-122110.8億円113.0億円127.8億円¥384.65¥4,54054.1%34.1億円55.3億円¥80
20252025-05-132012.2億円97.6億円186.2億円¥510.64¥3,69650.9%0.1億円151.0億円¥70
20242024-05-131882.5億円85.2億円161.0億円¥429.28¥3,49350.0%104.9億円124.1億円¥55
20232023-05-122141.9億円90.3億円62.1億円¥161.97¥2,70144.2%61.5億円45.3億円¥50
20222022-05-121991.0億円77.3億円64.8億円¥165.87¥2,50542.3%87.7億円29.1億円¥50
20212021-05-131597.0億円55.9億円74.7億円¥190.73¥2,34942.0%60.4億円82.9億円¥50
20202020-05-081652.2億円86.9億円44.3億円¥112.23¥1,92636.0%84.0億円33.3億円¥50
20192019-05-151741.2億円89.2億円46.5億円¥116.23¥1,97836.3%117.8億円84.0億円¥50
20182018-05-101677.0億円78.2億円47.7億円¥118.16¥2,10438.2%53.5億円-5.0億円¥50
20172017-05-111498.3億円65.5億円42.5億円¥10.53¥192.237.3%98.2億円62.3億円¥5
20162016-05-101618.0億円79.9億円50.6億円¥12.51¥164.4834.0%76.5億円48.0億円¥5
20152015-05-081725.4億円89.2億円97.9億円¥24.23¥170.2233.2%102.4億円-6.5億円¥5
20142014-05-081630.3億円68.9億円39.8億円¥9.84¥135.3427.4%19.8億円-11.5億円¥3
20132013-05-101655.4億円33.6億円29.8億円¥7.37¥123.9926.9%54.9億円32.4億円¥2
20122012-05-111575.7億円21.5億円-16.6億円¥-4.11¥113.8823.7%49.8億円18.3億円¥0
20112011-05-121656.4億円28.2億円5.6億円¥1.39¥113.4523.4%37.4億円21.0億円¥0
20102010-05-101429.2億円16.0億円5.8億円¥1.45¥120.9623.9%90.8億円54.4億円¥0
20092009-05-081618.6億円23.0億円-59.2億円¥-14.64¥110.3123.7%51.1億円-64.3億円¥4

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER22.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥157.25Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -24.7% / Sales 4.9% / OP 15.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.77x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9.09x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1133.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-24.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR33.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF34.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率3.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り10.6%配当 2.3% + 純自社株買い 8.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数77件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,495
株価基準日2026-08-03
時価総額1133.5億円
PBR0.77x
株主資本PBR1.02x
予想PER22.2x
実績PER9.09x
BPS¥4,540
NCAV倍率-16.4x
EV/EBIT代理19x

収益・成長

売上高2110.8億円
営業利益113.0億円
純利益127.8億円
EPS¥384.65
EPS前年比-24.7%
EPS 3年CAGR33.4%
EPS連続増加0年
売上前年比4.9%
営業利益前年比15.7%
ROE9.0%
ROA4.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.1%
営業CF34.1億円
FCF55.3億円
総資産2723.8億円
負債合計1221.7億円
有利子負債588.2億円
現金/時価総額18.0%
現金/総資産7.5%
FCF利回り4.9%
営業CFマージン1.6%
FCFマージン2.6%
営業CF/純利益26.7%
アクルーアル比率3.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率81.3%
流動比率245.0%
総資産回転率0.80回
自己資本前年比12.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金833.1億円

価格・需給

12か月リターン43.2%
3か月リターン-16.8%
12-1か月モメンタム51.8%
6-1か月モメンタム-25.7%
1年ボラティリティ55.0%
1年最大下落-49.5%
52週高値から-47.0%
売買代金中央値8.98億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score7
品質12点8.5