TSE / プライム / 非鉄金属

ＳＷＣＣ (5805)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR3.37x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当78
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (9.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは78件重なっています（PBR系54件、成長系47件、品質系48件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大20.3%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-45.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは3.37xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はCommunication And Components Operations（50%）・Energy And Infrastructure Operations（48%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はEnergy And Infrastructure Operations（71%）・Communic… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2777.4億円、営業利益 273.2億円、純利益 188.4億円、営業利益率 9.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で50.2%、直近EPS前年比は65.0%、直近売上前年比は16.8%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥624.66です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-45.0%です。 統計モデル実績は該当モデル78件、年率中央値19.1%、最大20.3%、参考最大下落-45.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。営業CFは162.3億円の黒字、EPS前年比65.0%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル21件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-45.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル78件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月25.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はCommunication And Components Operations（50%）・Energy And Infrastructure Operations（48%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はEnergy And Infrastructure Operations（71%）・Communication And Components Operations（24%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2777.4億円、営業利益 273.2億円、純利益 188.4億円、営業利益率 9.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 3.37x、PER 17.9x）。
  • 現在候補モデルに78件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 65.0%、売上前年比 16.8%、売上高 2777.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 47.6%、営業CF 162.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: リスクの管理体制 当社グループにおいて / 主要リスク
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書11件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (9.3/10)
予想EPS¥624.66
予想成長複合4.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はCommunication And Components Operations（50%）・Energy And Infrastructure Operations（48%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はEnergy And Infrastructure Operations（71%）・Communication And Components Operations（24%）・その他・未分類（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥624.66、予想PERは17.9xです。
  • 経営課題: ＳＷＣＣパーパスを道しるべに、「エネルギーとデジタルの未来を創るグローバル・ソリューションカンパニー」を目指し、多様性に富んだ従業員のエンゲージメント向上に取り組みながら、中期経営計画「Transformation for Growth SWCC 2030」の達成に向けた事業成長を着実に推進してま…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9.3/10)
同業社数30
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥624.66、予想PERは17.9xです。
  • 経営課題: ＳＷＣＣパーパスを道しるべに、「エネルギーとデジタルの未来を創るグローバル・ソリューションカンパニー」を目指し、多様性に富んだ従業員のエンゲージメント向上に取り組みながら、中期経営計画「Transformation for Growth SWCC 2030」の達成に向けた事業成長を着実に推進してま…
  • 経営課題: 2026年度を初年度とする新たな中期経営計画「Transformation for Growth SWCC 2030」では、これまでの構造改革における「ROIC経営1.0」から、構造改革に加え成長投資による事業成長を生み出す「ROIC経営2.0」へと高度化し、キャッシュ・フローの最大化を実現します。
  • 業績見通し: 中期経営計画の初年度となる2026年度は、成長事業と位置付けた電力インフラ、通信（海外）、半導体事業では事業の伸長に向け、ROIC経営2.0へと深化させる成長投資を積極的に展開いたします。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 小 又 哲 夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 26.4%、売上前年比 16.8%、営業益前年比 30.5%、ROE 19.7%、営業CF 162.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (1)会社の経営の基本方針 当社グループが2036年に迎える100年企業としてのありたい姿は、「エネルギーとデジタルの未来を創るグローバル・ソリューションカンパニー」です。
  • 高付加価値化: 特に、政策保有株式や不動産の売却等による投下資本の圧縮と高付加価値製品の拡大や不採算製品の撤退等による収益力の強化を推し進めてまいりました。
  • 新規事業・新製品: また、AI・半導体関連市場は、生成AIの急速な普及拡大や次世代技術開発への投資が継続しており、データセンター向けを中心に拡大しました。
  • DX・デジタル: これまで培ってきた技能やデータとDXに関する技術やツールを掛け合わせ、新しいビジネスモデルを創出する「SWCC Smart Stream（スマートストリーム）事業」を推進してまいります。
  • 設備・生産能力: このような環境のもと、当社が直面する主要課題の一つである労働力不足と高齢化、熟練技能者不足への対応策としては、特に、エネルギー・インフラ事業における施工面および物流面において、「製品（ユニバーサルデザインの推進）」「人（サステナブル人材教育の確立）」「物流（ロジスティクスのDX推進）」の３つの視点…

同業の業界将来性

  • 同業30社で比較
  • 売上成長中央値 9.1%
  • 営業益成長中央値 35.6%
  • EPS成長中央値 24.3%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 49.6%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 3250.0億円 / 営業利益 285.0億円 / 純利益 185.0億円 / EPS ¥624.66 / 年配当 ¥250
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.2%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.7% / 前年同期比 11.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.0% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上3250.0億円
予想営業利益285.0億円
予想純利益185.0億円
予想EPS¥624.66
予想年配当¥250
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.2%
四半期進捗45.7%
四半期前年比11.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.0%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2777.4億円、営業利益 273.2億円、EPS ¥636.48 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1849.0億円営業利益 2009: -25.6億円売上 2010: 1414.0億円営業利益 2010: -0.7億円売上 2011: 1655.1億円営業利益 2011: 25.3億円売上 2012: 1717.8億円営業利益 2012: 19.4億円売上 2013: 1698.0億円営業利益 2013: 11.3億円売上 2014: 1832.9億円営業利益 2014: 25.5億円売上 2015: 1816.9億円営業利益 2015: 12.4億円売上 2016: 1697.1億円営業利益 2016: 9.5億円売上 2017: 1552.3億円営業利益 2017: 42.3億円売上 2018: 1681.9億円営業利益 2018: 62.8億円売上 2019: 1771.7億円営業利益 2019: 66.4億円売上 2020: 1711.4億円営業利益 2020: 86.1億円売上 2021: 1617.0億円営業利益 2021: 75.9億円売上 2022: 1991.9億円営業利益 2022: 100.4億円売上 2023: 2091.1億円営業利益 2023: 104.7億円売上 2024: 2139.0億円営業利益 2024: 128.2億円売上 2025: 2378.6億円営業利益 2025: 209.3億円売上 2026: 2777.4億円営業利益 2026: 273.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥737.04 / 下限 ¥-134.51 EPS 2009: ¥-33.95EPS 2010: ¥-10.1EPS 2011: ¥1.12EPS 2012: ¥0.57EPS 2013: ¥-20.66EPS 2014: ¥0.63EPS 2015: ¥0.74EPS 2016: ¥-29.7EPS 2017: ¥6.41EPS 2018: ¥123.93EPS 2019: ¥153.22EPS 2020: ¥183.27EPS 2021: ¥166.49EPS 2022: ¥313.44EPS 2023: ¥315.01EPS 2024: ¥297.12EPS 2025: ¥385.69EPS 2026: ¥636.48 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-33.95-
2010¥-10.170.3%
2011¥1.12111.1%
2012¥0.57-49.1%
2013¥-20.66-3724.6%
2014¥0.63103.0%
2015¥0.7417.5%
2016¥-29.7-4113.5%
2017¥6.41121.6%
2018¥123.931833.4%
2019¥153.2223.6%
2020¥183.2719.6%
2021¥166.49-9.2%
2022¥313.4488.3%
2023¥315.010.5%
2024¥297.12-5.7%
2025¥385.6929.8%
2026¥636.4865.0%

最新 売上セグメント

Energy And Infrastructure Operations 1319.4億円 47.5%Communication And Components Operations 1383.7億円 49.8%その他・未分類 74.2億円 2.7%
Energy And Infrastructure Operations 47.5%Communication And Components Operations 49.8%その他・未分類 2.7%
セグメント金額構成比
Energy And Infrastructure Operations1319.4億円47.5%
Communication And Components Operations1383.7億円49.8%
その他・未分類74.2億円2.7%

最新 利益セグメント

Energy And Infrastructure Operations 204.3億円 71.3%Communication And Components Operations 69.2億円 24.2%その他・未分類 13.0億円 4.5%
Energy And Infrastructure Operations 71.3%Communication And Components Operations 24.2%その他・未分類 4.5%
セグメント金額構成比
Energy And Infrastructure Operations204.3億円71.3%
Communication And Components Operations69.2億円24.2%
その他・未分類13.0億円4.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-142777.4億円273.2億円188.4億円¥636.48¥3,32247.6%162.3億円137.5億円¥223
20252025-05-132378.6億円209.3億円114.0億円¥385.69¥2,82942.3%131.1億円131.8億円¥136
20242024-05-132139.0億円128.2億円88.4億円¥297.12¥2,57147.0%177.4億円187.6億円¥90
20232023-05-122091.1億円104.7億円94.1億円¥315.01¥2,25943.1%41.6億円6.2億円¥60
20222022-05-121991.9億円100.4億円93.5億円¥313.44¥1,95339.5%4.3億円-10.9億円¥50
20212021-05-131617.0億円75.9億円49.7億円¥166.49¥1,59536.7%88.8億円55.2億円¥20
20202020-05-151711.4億円86.1億円54.6億円¥183.27¥1,32732.3%87.0億円45.5億円¥15
20192019-05-101771.7億円66.4億円45.7億円¥153.22¥1,17228.1%69.0億円33.5億円¥7
20182018-05-111681.9億円62.8億円37.4億円¥123.93¥1,10226.5%68.0億円27.5億円¥5
20172017-05-091552.3億円42.3億円19.8億円¥6.41¥91.3623.6%78.4億円56.2億円¥0
20162016-05-111697.1億円9.5億円-91.5億円¥-29.7¥82.3420.6%45.5億円7.0億円¥0
20152015-05-111816.9億円12.4億円2.3億円¥0.74¥118.8326.5%56.2億円36.0億円¥0
20142014-05-131832.9億円25.5億円1.9億円¥0.63¥10823.7%-12.1億円-57.8億円¥0
20132013-05-281698.0億円11.3億円-63.6億円¥-20.66¥113.7625.6%53.9億円14.7億円¥0
20122012-05-141717.8億円19.4億円1.6億円¥0.57¥132.0528.4%1.1億円-41.9億円¥1
20112011-05-131655.1億円25.3億円2.8億円¥1.12¥137.7924.3%12.1億円-11.2億円¥0
20102010-05-141414.0億円-0.7億円-25.4億円¥-10.1¥138.8924.8%52.9億円24.3億円¥0
20092009-05-151849.0億円-25.6億円-85.2億円¥-33.95¥146.9425.4%64.4億円29.9億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥624.66Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 65.0% / Sales 16.8% / OP 30.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度3.37x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3317.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE19.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比65.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR26.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比16.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF162.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率47.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.8%配当 2.2% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数78件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥11,200
株価基準日2026-08-03
時価総額3317.0億円
PBR3.37x
株主資本PBR3.13x
予想PER17.9x
実績PER17.6x
BPS¥3,322
NCAV倍率-
EV/EBIT代理15.4x

収益・成長

売上高2777.4億円
営業利益273.2億円
純利益188.4億円
EPS¥636.48
EPS前年比65.0%
EPS 3年CAGR26.4%
EPS連続増加2年
売上前年比16.8%
営業利益前年比30.5%
ROE19.7%
ROA9.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率47.6%
営業CF162.3億円
FCF137.5億円
総資産2068.8億円
負債合計1008.7億円
有利子負債-
現金/時価総額3.2%
現金/総資産5.1%
FCF利回り4.1%
営業CFマージン5.8%
FCFマージン5.0%
営業CF/純利益86.1%
アクルーアル比率1.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.0%
負債自己資本比率95.1%
流動比率-
総資産回転率1.37回
自己資本前年比23.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン25.3%
3か月リターン-26.9%
12-1か月モメンタム49.9%
6-1か月モメンタム9.4%
1年ボラティリティ63.2%
1年最大下落-45.0%
52週高値から-41.1%
売買代金中央値46.62億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8