TSE / プライム / 金属製品

ホッカンホールディングス (5902)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.482x
15点スコア6.5
非PBR5.5
モデル該当127
イベント0
将来展開D (5.3/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは127件重なっています（PBR系114件、成長系76件、品質系30件）。 該当モデル実績は年率中央値18.9%、最大24.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.482xで1倍以下です。PBR系モデル114件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は充填事業（44%）・容器事業（35%）・海外事業（17%）が中心、利益は充填事業（65%）・容器事業（29%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 905.6億円、営業利益 37.6億円、純利益 32.8億円、営業利益率 4.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-45.2%、直近EPS前年比は0.3%、直近売上前年比は-2.0%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥284.23です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル127件、年率中央値18.9%、最大24.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.493倍で簿価割安圏、PERは8.50倍で利益面でも割高ではない、営業CFは93.9億円の黒字、EPS前年比0.3%は評価できます。一方で、売上前年比は-2.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は24.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率24.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率22.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル127件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月16.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は充填事業（44%）・容器事業（35%）・海外事業（17%）が中心、利益は充填事業（65%）・容器事業（29%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 905.6億円、営業利益 37.6億円、純利益 32.8億円、営業利益率 4.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.482x、PER 8.31x）。
  • 現在候補モデルに127件該当しています（15点 6.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 0.3%、売上前年比 -2.0%、売上高 905.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 43.5%、営業CF 93.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 災害 / 訴訟
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 24.1%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.3/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥284.23
予想成長複合8.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は充填事業（44%）・容器事業（35%）・海外事業（17%）が中心、利益は充填事業（65%）・容器事業（29%）・その他・未分類（6%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥284.23、予想PERは8.31xです。
  • 経営課題: ② 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、国内事業において顧客ニーズに対し迅速かつ高品質な対応を図るとともに、海外事業ではインドネシアにおける積極的な営業活動を通じて設備投資の早期回収を進め、中期経営計画VENTURE-5の最終年度である2026年度の計画達成を目指…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.3/10)
経営者実績C (5.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥284.23、予想PERは8.31xです。
  • 経営課題: ② 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、国内事業において顧客ニーズに対し迅速かつ高品質な対応を図るとともに、海外事業ではインドネシアにおける積極的な営業活動を通じて設備投資の早期回収を進め、中期経営計画VENTURE-5の最終年度である2026年度の計画達成を目指…
  • 経営課題: 改善の施策として、中期経営計画VENTURE-5期間中の配当政策を「連結配当性向35％以上、かつ１株当たり年間配当金45円以上」と定め、積極的な株主還元に取り組んでまいります。
  • 経営課題: 中期経営計画VENTURE-5 グループ連結数値計画および連結経営指標等 （単位 : 億円） 年度 2022 2023 2024 2025 （当連結会計年度） 2026 実績 実績 実績 計画※ 実績 計画※ 売上高 936 909 924 1,010 905 1,050 営業利益又は 営業損失（…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 池田 孝資
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 0.3%、売上前年比 -2.0%、営業益前年比 -16.5%、ROE 5.2%、営業CF 93.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ３．海外事業の拡大 東南アジア諸国を中心とした新興国への事業投資をこれまで以上に加速させ、事業規模、利益の拡大を目指します。
  • 新規事業・新製品: ４．新規事業開発 M&Aを積極的に活用し国内、海外問わず、当社グループの知見を活かし得る新たな事業領域へ進出して参ります。
  • 設備・生産能力: ② 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、国内事業において顧客ニーズに対し迅速かつ高品質な対応を図るとともに、海外事業ではインドネシアにおける積極的な営業活動を通じて設備投資の早期回収を進め、中期経営計画VENTURE-5の最終年度である2026年度の計画達成を目指…
  • 構造改革: これにより、グループ一体となった経営戦略を推進するとともに、集中的で効率的な経営資源の配分を図る体制を確立し、（1）迅速な意思決定力をさらに高め、（2）成長戦略に合わせた人材の流動化を実行し人的資本を最大化するとともに、（3）効率化によるコストダウンを実施してまいります。
  • M&A・提携: ４．新規事業開発 M&Aを積極的に活用し国内、海外問わず、当社グループの知見を活かし得る新たな事業領域へ進出して参ります。

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 990.0億円 / 営業利益 41.0億円 / 純利益 35.0億円 / EPS ¥284.23 / 年配当 ¥100
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.7%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 90.5% / 前年同期比 -2.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上990.0億円
予想営業利益41.0億円
予想純利益35.0億円
予想EPS¥284.23
予想年配当¥100
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.7%
四半期進捗90.5%
四半期前年比-2.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 905.6億円、営業利益 37.6億円、EPS ¥266.27 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1651.3億円営業利益 2009: 15.3億円売上 2010: 1567.9億円営業利益 2010: 41.2億円売上 2011: 1632.4億円営業利益 2011: 39.4億円売上 2012: 1731.2億円営業利益 2012: 46.2億円売上 2013: 1669.8億円営業利益 2013: 49.4億円売上 2014: 1697.1億円営業利益 2014: 37.6億円売上 2015: 1529.3億円営業利益 2015: 8.2億円売上 2016: 1199.2億円営業利益 2016: 45.9億円売上 2017: 1220.8億円営業利益 2017: 75.1億円売上 2018: 1192.7億円営業利益 2018: 51.4億円売上 2019: 1287.6億円営業利益 2019: 61.9億円売上 2020: 1277.4億円営業利益 2020: 63.3億円売上 2021: 1093.7億円営業利益 2021: 7.6億円売上 2022: 863.3億円営業利益 2022: 13.2億円売上 2023: 936.6億円営業利益 2023: -4.6億円売上 2024: 909.3億円営業利益 2024: 43.9億円売上 2025: 924.2億円営業利益 2025: 45.0億円売上 2026: 905.6億円営業利益 2026: 37.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥330.86 / 下限 ¥-228.91 EPS 2009: ¥-41.08EPS 2010: ¥32.84EPS 2011: ¥22.12EPS 2012: ¥34.29EPS 2013: ¥45.23EPS 2014: ¥29.24EPS 2015: ¥-71.45EPS 2016: ¥50.33EPS 2017: ¥78.95EPS 2018: ¥69.92EPS 2019: ¥94.37EPS 2020: ¥161.5EPS 2021: ¥-30.22EPS 2022: ¥-101.23EPS 2023: ¥-164.32EPS 2024: ¥222.16EPS 2025: ¥265.6EPS 2026: ¥266.27 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-41.08-
2010¥32.84179.9%
2011¥22.12-32.6%
2012¥34.2955.0%
2013¥45.2331.9%
2014¥29.24-35.4%
2015¥-71.45-344.4%
2016¥50.33170.4%
2017¥78.9556.9%
2018¥69.92-11.4%
2019¥94.3735.0%
2020¥161.571.1%
2021¥-30.22-118.7%
2022¥-101.23-235.0%
2023¥-164.32-62.3%
2024¥222.16235.2%
2025¥265.619.6%
2026¥266.270.3%

最新 売上セグメント

容器事業 317.4億円 35.0%充填事業 397.8億円 43.9%海外事業 153.8億円 17.0%その他・未分類 36.6億円 4.0%
容器事業 35.0%充填事業 43.9%海外事業 17.0%その他・未分類 4.0%
セグメント金額構成比
容器事業317.4億円35.0%
充填事業397.8億円43.9%
海外事業153.8億円17.0%
その他・未分類36.6億円4.0%

最新 利益セグメント

容器事業 16.8億円 28.5%充填事業 38.2億円 64.9%海外事業 0.2億円 0.4%その他・未分類 3.6億円 6.2%
容器事業 28.5%充填事業 64.9%海外事業 0.4%その他・未分類 6.2%
セグメント金額構成比
容器事業16.8億円28.5%
充填事業38.2億円64.9%
海外事業0.2億円0.4%
その他・未分類3.6億円6.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-11905.6億円37.6億円32.8億円¥266.27¥4,90243.5%93.9億円-24.9億円¥94
20252025-05-09924.2億円45.0億円32.6億円¥265.6¥4,67143.4%125.0億円23.5億円¥93
20242024-05-15909.3億円43.9億円27.2億円¥222.16¥4,57641.8%73.6億円35.1億円¥78
20232023-05-12936.6億円-4.6億円-20.1億円¥-164.32¥4,13839.2%93.0億円133.9億円¥45
20222022-05-12863.3億円13.2億円-12.3億円¥-101.23¥4,34137.2%118.6億円82.5億円¥45
20212021-05-121093.7億円7.6億円-3.7億円¥-30.22¥4,41336.7%39.7億円-16.1億円¥32.25
20202020-05-261277.4億円63.3億円19.7億円¥161.5¥4,28236.0%142.6億円61.0億円¥45
20192019-05-141287.6億円61.9億円11.5億円¥94.37¥4,46134.9%110.6億円-84.5億円-
20182018-05-111192.7億円51.4億円42.6億円¥69.92¥879.4138.9%69.5億円-18.0億円¥8.5
20172017-05-111220.8億円75.1億円49.9億円¥78.95¥811.0338.9%137.1億円127.1億円¥7.5
20162016-05-111199.2億円45.9億円33.8億円¥50.33¥677.9634.5%129.5億円8.6億円¥7.5
20152015-05-081529.3億円8.2億円-48.0億円¥-71.45¥640.9132.0%77.6億円-73.8億円¥7.5
20142014-05-091697.1億円37.6億円19.7億円¥29.24¥686.1933.4%97.1億円-0.3億円¥7.5
20132013-05-101669.8億円49.4億円30.4億円¥45.23¥666.9233.3%103.1億円36.6億円¥7.5
20122012-05-111731.2億円46.2億円23.1億円¥34.29¥601.3529.9%68.8億円-34.9億円¥7.5
20112011-05-131632.4億円39.4億円14.9億円¥22.12¥568.230.7%184.5億円96.2億円¥7.5
20102010-05-141567.9億円41.2億円22.1億円¥32.84¥555.2428.6%75.0億円-42.5億円¥7.5
20092009-05-151651.3億円15.3億円-27.6億円¥-41.08¥519.8229.0%101.8億円48.9億円¥7.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.31xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥284.23Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 0.3% / Sales -2.0% / OP -16.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.482x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.87x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額290.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比0.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-2.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF93.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-8.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率43.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.9%配当 4.2% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数127件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は24.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,361
株価基準日2026-08-03
時価総額290.7億円
PBR0.482x
株主資本PBR0.57x
予想PER8.31x
実績PER8.87x
BPS¥4,902
NCAV倍率-1.11x
EV/EBIT代理25.2x

収益・成長

売上高905.6億円
営業利益37.6億円
純利益32.8億円
EPS¥266.27
EPS前年比0.3%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加3年
売上前年比-2.0%
営業利益前年比-16.5%
ROE5.2%
ROA2.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率43.5%
営業CF93.9億円
FCF-24.9億円
総資産1386.3億円
負債合計757.4億円
有利子負債476.9億円
現金/時価総額34.8%
現金/総資産7.3%
FCF利回り-8.6%
営業CFマージン10.4%
FCFマージン-2.7%
営業CF/純利益286.6%
アクルーアル比率-4.5%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率120.4%
流動比率139.5%
総資産回転率0.67回
自己資本前年比1.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金317.1億円

価格・需給

12か月リターン16.1%
3か月リターン9.8%
12-1か月モメンタム20.7%
6-1か月モメンタム0.5%
1年ボラティリティ20.6%
1年最大下落-14.7%
52週高値から-6.3%
売買代金中央値3,841万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score5
品質12点5.5