TSE / スタンダード / 金属製品

瀧上工業 (5918)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.293x
15点スコア9.5
非PBR7
モデル該当55
イベント0
将来展開D (5.4/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBRの安さが主因で、品質・財務改善スコアも最低限そろう候補です。 現在候補モデルは55件重なっています（PBR系36件、成長系3件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値17.6%、最大30.9%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.293xで、過去検証の中核だったPBR0.3以下ゾーンに入っています。15点9.5/15、非PBR7なら、安さだけでなく財務・品質側の裏付けもあります。 スコア面は15点9.5/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はQuality収益性0.5/2、成長性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はSteel Structure Production Business（88%）・Materials Sale Business（6%）・Real Estate Lease Business（4%）が中心、利益はReal Estate Lease Business（59%）・Steel Structure P… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 234.3億円、営業利益 4.8億円、純利益 9.5億円、営業利益率 2.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で96.8%、直近EPS前年比は404.3%、直近売上前年比は-1.7%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が5回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥411.87です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル55件、年率中央値17.6%、最大30.9%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.292倍で簿価割安圏、自己資本比率68.9%、営業CFは2.1億円の黒字、EPS前年比404.3%は評価できます。一方で、売上前年比は-1.7%で伸びが弱い、営業利益率は2.1%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は30.9%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率30.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率27.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル55件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月9.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSteel Structure Production Business（88%）・Materials Sale Business（6%）・Real Estate Lease Business（4%）が中心、利益はReal Estate Lease Business（59%）・Steel Structure Production Business（34%）・Transport Business（5%）が主な稼ぎ頭、一方でMaterials Sale Business（損失99百万円）・Machine Manufacturing Business（損失8百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 234.3億円、営業利益 4.8億円、純利益 9.5億円、営業利益率 2.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • 割安度は非常に強い水準です（PBR 0.293x、PER 17.3x）。
  • 現在候補モデルに55件該当しています（15点 9.5、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 404.3%、売上前年比 -1.7%、売上高 234.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 68.9%、営業CF 2.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 30.9%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5.4/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥411.87
予想成長複合-11.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSteel Structure Production Business（88%）・Materials Sale Business（6%）・Real Estate Lease Business（4%）が中心、利益はReal Estate Lease Business（59%）・Steel Structure Production Business（34%）・Transport Business（5%）が主な稼ぎ頭、一方でMaterials Sale Business（損失99百万円）・Machine Manufacturing Business（損失8百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥411.87、予想PERは17.3xです。
  • 経営課題: ⑤財務上の課題 当社グループは、第５次中期経営計画の遂行に伴い、売上規模の拡大に加え、厳しい受注環境への対応や生産性向上に向けた設備投資等により、今後、必要資金の更なる増加が見込まれることから、同計画に定める財務戦略に基づき、収益力の強化による営業キャッシュ・フローの創出が課題となります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5.4/10)
経営者実績C (6.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥411.87、予想PERは17.3xです。
  • 経営課題: ⑤財務上の課題 当社グループは、第５次中期経営計画の遂行に伴い、売上規模の拡大に加え、厳しい受注環境への対応や生産性向上に向けた設備投資等により、今後、必要資金の更なる増加が見込まれることから、同計画に定める財務戦略に基づき、収益力の強化による営業キャッシュ・フローの創出が課題となります。
  • 経営課題: ② 第５次中期経営計画の見直しについて 当社グループは、2024年５月に、2027年３月期までの３か年（第88期～第90期）を対象とする第５次中期経営計画を公表し、最終年度における当社グループ連結の数値目標として、売上高288億円、営業利益8.4億円、経常利益12.7億円を掲げ、事業利益の向上を目…
  • 経営課題: （2）経営戦略等 ① 第５次中期経営計画（2025年３月期～2027年３月期）の基本方針 持続的成長と企業価値の向上を実現するために、第５次中期経営計画の基本方針は、『変革とチャレンジ』をキーワードとして、中長期的に基幹事業ポートフォリオの最適化を図り、事業利益のさらなる向上を目指します。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 瀧 上 晶 義
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -0.1%、売上前年比 -1.7%、ROE 2.0%、営業CF 2.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 海外現地法人の更なる利益拡大を目指すとともに、大学や異業種とのアライアンスを構築し、既存事業における技術開発に繋げ、将来に向けての種まきとなる新規事業の企画をしてまいります。
  • 新規事業・新製品: 海外現地法人の更なる利益拡大を目指すとともに、大学や異業種とのアライアンスを構築し、既存事業における技術開発に繋げ、将来に向けての種まきとなる新規事業の企画をしてまいります。
  • DX・デジタル: Ⅲ．経営基盤の強化 (ⅰ) ＤＸ戦略 ＤＸ戦略においては、業務の効率化や自働化、ロボット化、デジタルアーカイブの構築等、財務、工場、工事現場等のあらゆる場面でＤＸ化を進めてまいります。
  • 設備・生産能力: c 鉄骨・鉄構事業 鉄骨・鉄構においては、新設橋梁発注量の中長期的縮小が見込まれる中で、首都圏超高層案件に取り組むことを新規事業と同等のチャレンジと位置付けし、設備投資と人的投資を行いつつ社内体制を確実に構築するとともに、着実な成長を目指してまいります。
  • 構造改革: Ⅲ．経営基盤の強化 (ⅰ) ＤＸ戦略 ＤＸ戦略においては、業務の効率化や自働化、ロボット化、デジタルアーカイブの構築等、財務、工場、工事現場等のあらゆる場面でＤＸ化を進めてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 235.0億円 / 営業利益 2.0億円 / 純利益 8.5億円 / EPS ¥411.87 / 年配当 ¥100
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -11.4%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 68.5% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 43.9% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上235.0億円
予想営業利益2.0億円
予想純利益8.5億円
予想EPS¥411.87
予想年配当¥100
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-11.4%
四半期進捗68.5%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差43.9%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 234.3億円、営業利益 4.8億円、EPS ¥462.29 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 119.0億円営業利益 2009: -8.1億円売上 2010: 133.7億円営業利益 2010: 4.6億円売上 2011: 113.1億円営業利益 2011: 2.3億円売上 2012: 83.1億円営業利益 2012: -5.4億円売上 2013: 96.6億円営業利益 2013: -2.0億円売上 2014: 98.3億円営業利益 2014: 2.1億円売上 2015: 141.6億円営業利益 2015: 8.1億円売上 2016: 191.3億円営業利益 2016: 18.9億円売上 2017: 158.5億円営業利益 2017: 5.4億円売上 2018: 158.4億円営業利益 2018: 8.6億円売上 2019: 154.9億円営業利益 2019: 2.8億円売上 2020: 163.2億円営業利益 2020: 1.3億円売上 2021: 161.7億円営業利益 2021: 8.6億円売上 2022: 146.8億円営業利益 2022: -2.0億円売上 2023: 186.2億円営業利益 2023: 3.6億円売上 2024: 233.3億円営業利益 2024: 6.2億円売上 2025: 238.4億円営業利益 2025: -3.9億円売上 2026: 234.3億円営業利益 2026: 4.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥543.75 / 下限 ¥-144.97 EPS 2009: ¥-65.5EPS 2010: ¥29.68EPS 2011: ¥16.1EPS 2012: ¥-13.25EPS 2013: ¥-5.79EPS 2014: ¥35.46EPS 2015: ¥376.18EPS 2016: ¥72.14EPS 2017: ¥26.66EPS 2018: ¥376.76EPS 2019: ¥204.68EPS 2020: ¥47.34EPS 2021: ¥426.86EPS 2022: ¥63.38EPS 2023: ¥464.28EPS 2024: ¥449.3EPS 2025: ¥91.67EPS 2026: ¥462.29 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-65.5-
2010¥29.68145.3%
2011¥16.1-45.8%
2012¥-13.25-182.3%
2013¥-5.7956.3%
2014¥35.46712.4%
2015¥376.18960.9%
2016¥72.14-80.8%
2017¥26.66-63.0%
2018¥376.761313.2%
2019¥204.68-45.7%
2020¥47.34-76.9%
2021¥426.86801.7%
2022¥63.38-85.2%
2023¥464.28632.5%
2024¥449.3-3.2%
2025¥91.67-79.6%
2026¥462.29404.3%

最新 売上セグメント

Steel Structure Production Business 207.0億円 88.3%Real Estate Lease Business 10.4億円 4.5%Materials Sale Business 14.5億円 6.2%Transport Business 1.5億円 0.6%Machine Manufacturing Business 0.6億円 0.3%その他・未分類 0.3億円 0.1%
Steel Structure Production Business 88.3%Real Estate Lease Business 4.5%Materials Sale Business 6.2%Transport Business 0.6%Machine Manufacturing Business 0.3%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
Steel Structure Production Business207.0億円88.3%
Real Estate Lease Business10.4億円4.5%
Materials Sale Business14.5億円6.2%
Transport Business1.5億円0.6%
Machine Manufacturing Business0.6億円0.3%
その他・未分類0.3億円0.1%

最新 利益セグメント

Steel Structure Production Business 3.2億円 34.2%Real Estate Lease Business 5.5億円 59.0%Transport Business 0.5億円 4.9%その他・未分類 0.2億円 1.9%
Steel Structure Production Business 34.2%Real Estate Lease Business 59.0%Transport Business 4.9%その他・未分類 1.9%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Steel Structure Production Business3.2億円34.2%
Real Estate Lease Business5.5億円59.0%
Materials Sale Business-1.0億円-
Transport Business0.5億円4.9%
Machine Manufacturing Business-0.1億円-
その他・未分類0.2億円1.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15234.3億円4.8億円9.5億円¥462.29¥24,36168.9%2.1億円10.7億円¥120
20252025-05-15238.4億円-3.9億円2.0億円¥91.67¥21,00567.4%36.2億円11.6億円¥100
20242024-05-15233.3億円6.2億円9.9億円¥449.3¥20,28776.2%-43.8億円-47.7億円¥100
20232023-05-15186.2億円3.6億円10.2億円¥464.28¥17,46175.9%-18.2億円-21.1億円¥100
20222022-05-13146.8億円-2.0億円1.4億円¥63.38¥16,94676.0%17.5億円3.1億円¥100
20212021-05-14161.7億円8.6億円9.3億円¥426.86¥16,54882.6%-10.1億円-16.4億円¥100
20202020-05-15163.2億円1.3億円1.0億円¥47.34¥15,73882.3%17.3億円12.3億円¥100
20192019-05-15154.9億円2.8億円4.5億円¥204.68¥16,36680.3%9.3億円2.0億円¥100
20182018-05-15158.4億円8.6億円8.2億円¥376.76¥16,39482.3%22.4億円6.7億円-
20172017-05-15158.5億円5.4億円5.8億円¥26.66¥1,60082.0%12.6億円13.8億円¥10
20162016-05-13191.3億円18.9億円17.2億円¥72.14¥1,55080.8%-18.3億円-17.9億円¥10
20152015-05-15141.6億円8.1億円86.8億円¥376.18¥1,42878.0%-3.5億円5.9億円¥9
20142014-05-1598.3億円2.1億円8.3億円¥35.46¥1,10380.9%12.2億円28.3億円¥6
20132013-05-1596.6億円-2.0億円-1.4億円¥-5.79¥986.3780.1%-2.1億円3.1億円¥6
20122012-05-1583.1億円-5.4億円-3.2億円¥-13.25¥974.7680.8%12.4億円1.4億円¥6
20112011-05-13113.1億円2.3億円3.9億円¥16.1¥994.8782.9%3.7億円-5.8億円¥6
20102010-05-14133.7億円4.6億円7.2億円¥29.68¥1,00979.4%6.4億円22.3億円¥6
20092009-05-26119.0億円-8.1億円-15.9億円¥-65.5¥964.8379.2%-25.5億円-29.4億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥411.87Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 404.3% / Sales -1.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.293x最重要候補ゾーン。品質・成長・除外フラグで価値の罠を避けます。
実績PER15.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額147.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE2.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比404.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-0.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF2.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン0.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率68.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.5%配当 1.4% + 純自社株買い -0.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数55件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は30.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥7,140
株価基準日2026-08-03
時価総額147.4億円
PBR0.293x
株主資本PBR0.439x
予想PER17.3x
実績PER15.4x
BPS¥24,361
NCAV倍率4.27x
EV/EBIT代理63.2x

収益・成長

売上高234.3億円
営業利益4.8億円
純利益9.5億円
EPS¥462.29
EPS前年比404.3%
EPS 3年CAGR-0.1%
EPS連続増加1年
売上前年比-1.7%
営業利益前年比-
ROE2.0%
ROA1.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率68.9%
営業CF2.1億円
FCF10.7億円
総資産729.4億円
負債合計226.7億円
有利子負債42.0億円
現金/時価総額47.1%
現金/総資産9.5%
FCF利回り7.3%
営業CFマージン0.9%
FCFマージン4.6%
営業CF/純利益22.0%
アクルーアル比率1.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率45.1%
流動比率232.0%
総資産回転率0.34回
自己資本前年比16.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金356.5億円

価格・需給

12か月リターン9.0%
3か月リターン1.7%
12-1か月モメンタム-
6-1か月モメンタム0.4%
1年ボラティリティ26.9%
1年最大下落-21.4%
52週高値から-10.2%
売買代金中央値215万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9.5/15
PBR割安度2.5/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2.5/383.3%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度2.5/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7