TSE / プライム / 金属製品

三和ホールディングス (5929)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR2.13x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当96
イベント0
将来展開A (8.3/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは96件重なっています（PBR系65件、成長系53件、品質系67件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大20.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.13xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はJapan（44%）・North America（37%）・Europe（17%）が中心、利益はJapan（49%）・North America（48%）・Europe（3%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6607.1億円、営業利益 791.0億円、純利益 597.8億円、営業利益率 12.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で142.0%、直近EPS前年比は6.4%、直近売上前年比は-0.3%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥288.08です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル96件、年率中央値19.0%、最大20.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.53倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率63.6%、営業CFは614.0億円の黒字、EPS前年比6.4%は評価できます。一方で、売上前年比は-0.3%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル96件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-19.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（44%）・North America（37%）・Europe（17%）が中心、利益はJapan（49%）・North America（48%）・Europe（3%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6607.1億円、営業利益 791.0億円、純利益 597.8億円、営業利益率 12.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.13x、PER 12.3x）。
  • 現在候補モデルに96件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 6.4%、売上前年比 -0.3%、売上高 6607.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 63.6%、営業CF 614.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 製造品質 ● / 施工品質 ●
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.3/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥288.08
予想成長複合2.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（44%）・North America（37%）・Europe（17%）が中心、利益はJapan（49%）・North America（48%）・Europe（3%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥288.08、予想PERは12.3xです。
  • 業績見通し: ① 事業全体の状況 当社グループは、「三和グローバルビジョン２０３０ 中期経営計画２０２７」を2025年度よりスタートし、気候変動やデジタル化で変化する社会のニーズに応える高機能開口部ソリューションのグローバルリーダーへ向けた基盤の強化・拡充に取り組みました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.3/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥288.08、予想PERは12.3xです。
  • 業績見通し: ① 事業全体の状況 当社グループは、「三和グローバルビジョン２０３０ 中期経営計画２０２７」を2025年度よりスタートし、気候変動やデジタル化で変化する社会のニーズに応える高機能開口部ソリューションのグローバルリーダーへ向けた基盤の強化・拡充に取り組みました。
  • 経営課題: 行動指針 「お客さまの信頼の向上のために感謝と誠意をもって業務活動を行ないます」 「国内外、社会のニーズに応える品質・コストを追求し、トップブランドを確立します」 「未来を先取りし、絶えずあらゆる部門の技術レベル・生産性を向上させます」 「ルールを遵守し、自由闊達で風通しのよい、やりがいのある職場…
  • 経営課題: 第二次として「中期経営計画２０２７」を2025年度よりスタートさせ、気候変動やデジタル化で変化する社会のニーズに応える高機能開口部ソリューションのグローバルリーダーへ向けた基盤を強化・拡充してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 髙山 靖司
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 23.4%、売上前年比 -0.3%、営業益前年比 -1.8%、ROE 17.7%、営業CF 614.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ２．アジア事業の利益を伴う成長 アジア事業の安定的な黒字化と収益拡大に向け、アジア各社のシナジーを追求し、ＡＳＥＡＮエリアの相互成長による拡大を行うとともに、中国華東事業、ベトナム事業における販売・製造・管理への取り組みを強化・再構築し、それらを安定的に推進していくための管理体制強化とデジタル化の…
  • 高付加価値化: 気候変動やデジタル化などで変化する社会のニーズに応える高機能な開口部ソリューションをグローバルに提供し、サステナビリティ経営と人材力強化により全てのステークホルダーから評価される企業グループとなることを目指し、基本戦略を着実に実行してまいります。
  • 新規事業・新製品: 「三和グローバルビジョン２０３０」 To be a Global Leader of Smart Entrance Solutions ～高機能開口部のグローバルリーダーへ～ ＜基本戦略＞ １．日・米・欧・ア 世界４極体制でのコア事業の拡大、強化 ２．防災・環境対応、製品・サービスのスマート化によ…
  • DX・デジタル: 気候変動やデジタル化などで変化する社会のニーズに応える高機能な開口部ソリューションをグローバルに提供し、サステナビリティ経営と人材力強化により全てのステークホルダーから評価される企業グループとなることを目指し、基本戦略を着実に実行してまいります。
  • 設備・生産能力: また、ものづくり革新として、積極的な設備投資を行い生産能力増強や設備の自動化を行うとともに、製造ネットワーク最適化による生産性向上に努めてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 6770.0億円 / 営業利益 810.0億円 / 純利益 600.0億円 / EPS ¥288.08 / 年配当 ¥146
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.4%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.6% / 前年同期比 4.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.8% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上6770.0億円
予想営業利益810.0億円
予想純利益600.0億円
予想EPS¥288.08
予想年配当¥146
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.4%
四半期進捗45.6%
四半期前年比4.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.8%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 6607.1億円、営業利益 791.0億円、EPS ¥281.61 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2729.7億円営業利益 2009: 80.7億円売上 2010: 2320.3億円営業利益 2010: 56.2億円売上 2011: 2372.9億円営業利益 2011: 45.6億円売上 2012: 2482.1億円営業利益 2012: 88.5億円売上 2013: 2659.1億円営業利益 2013: 141.7億円売上 2014: 3119.6億円営業利益 2014: 206.5億円売上 2015: 3390.4億円営業利益 2015: 263.3億円売上 2016: 3656.2億円営業利益 2016: 268.7億円売上 2017: 3539.2億円営業利益 2017: 264.4億円売上 2018: 3856.7億円営業利益 2018: 283.2億円売上 2019: 4099.9億円営業利益 2019: 315.9億円売上 2020: 4401.6億円営業利益 2020: 342.2億円売上 2021: 4270.6億円営業利益 2021: 330.8億円売上 2022: 4689.6億円営業利益 2022: 354.9億円売上 2023: 5881.6億円営業利益 2023: 563.1億円売上 2024: 6111.1億円営業利益 2024: 653.6億円売上 2025: 6623.8億円営業利益 2025: 805.1億円売上 2026: 6607.1億円営業利益 2026: 791.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥325.38 / 下限 ¥-53.94 EPS 2009: ¥9.6EPS 2010: ¥-3.02EPS 2011: ¥-10.17EPS 2012: ¥13.72EPS 2013: ¥29.93EPS 2014: ¥42.38EPS 2015: ¥54.09EPS 2016: ¥63.07EPS 2017: ¥74.61EPS 2018: ¥80.97EPS 2019: ¥92.95EPS 2020: ¥97.14EPS 2021: ¥96.21EPS 2022: ¥103.4EPS 2023: ¥149.71EPS 2024: ¥196.03EPS 2025: ¥264.61EPS 2026: ¥281.61 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥9.6-
2010¥-3.02-131.5%
2011¥-10.17-236.8%
2012¥13.72234.9%
2013¥29.93118.1%
2014¥42.3841.6%
2015¥54.0927.6%
2016¥63.0716.6%
2017¥74.6118.3%
2018¥80.978.5%
2019¥92.9514.8%
2020¥97.144.5%
2021¥96.21-1.0%
2022¥103.47.5%
2023¥149.7144.8%
2024¥196.0330.9%
2025¥264.6135.0%
2026¥281.616.4%

最新 売上セグメント

Japan 2912.2億円 44.1%North America 2417.4億円 36.6%Europe 1149.5億円 17.4%Asia 127.5億円 1.9%
Japan 44.1%North America 36.6%Europe 17.4%Asia 1.9%
セグメント金額構成比
Japan2912.2億円44.1%
North America2417.4億円36.6%
Europe1149.5億円17.4%
Asia127.5億円1.9%

最新 利益セグメント

Japan 390.7億円 49.4%North America 377.5億円 47.7%Europe 21.8億円 2.8%Asia 1.0億円 0.1%
Japan 49.4%North America 47.7%Europe 2.8%Asia 0.1%
セグメント金額構成比
Japan390.7億円49.4%
North America377.5億円47.7%
Europe21.8億円2.8%
Asia1.0億円0.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-146607.1億円791.0億円597.8億円¥281.61¥1,66063.6%614.0億円434.8億円¥130
20252025-05-146623.8億円805.1億円575.1億円¥264.61¥1,49960.2%769.4億円467.7億円¥106
20242024-05-136111.1億円653.6億円432.3億円¥196.03¥1,29657.7%724.3億円476.1億円¥78
20232023-05-155881.6億円563.1億円330.8億円¥149.71¥1,08954.4%344.2億円184.8億円¥58
20222022-05-134689.6億円354.9億円228.4億円¥103.4¥912.752.2%205.3億円-8.3億円¥36
20212021-05-144270.6億円330.8億円212.5億円¥96.21¥814.147.9%501.4億円389.7億円¥34
20202020-05-144401.6億円342.2億円216.5億円¥97.14¥742.946.3%323.0億円156.8億円¥34
20192019-05-144099.9億円315.9億円209.1億円¥92.95¥713.547.4%242.7億円105.9億円¥32
20182018-05-143856.7億円283.2億円182.8億円¥80.97¥667.0945.2%265.3億円133.6億円¥30
20172017-05-123539.2億円264.4億円170.7億円¥74.61¥607.1643.0%236.7億円156.6億円¥25
20162016-05-133656.2億円268.7億円146.3億円¥63.07¥565.6441.7%243.8億円87.4億円¥23
20152015-05-133390.4億円263.3億円128.6億円¥54.09¥541.4939.1%223.0億円-47.8億円¥16
20142014-05-143119.6億円206.5億円101.6億円¥42.38¥474.6340.4%197.3億円256.6億円¥13
20132013-05-142659.1億円141.7億円71.8億円¥29.93¥404.5740.1%148.6億円95.4億円¥10
20122012-05-142482.1億円88.5億円33.0億円¥13.72¥355.3737.7%54.5億円-38.0億円¥8
20112011-05-132372.9億円45.6億円-24.4億円¥-10.17¥357.5939.3%37.2億円-0.7億円¥8
20102010-05-132320.3億円56.2億円-7.2億円¥-3.02¥399.5638.9%178.7億円-44.2億円¥5
20092009-05-132729.7億円80.7億円23.1億円¥9.6¥396.6541.3%143.1億円72.4億円¥10

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥288.08Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 6.4% / Sales -0.3% / OP -1.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.13x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額7408.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE17.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比6.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR23.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF614.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率63.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.0%配当 4.1% + 純自社株買い 2.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数96件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,530
株価基準日2026-08-03
時価総額7408.9億円
PBR2.13x
株主資本PBR2.11x
予想PER12.3x
実績PER12.5x
BPS¥1,660
NCAV倍率-
EV/EBIT代理10.7x

収益・成長

売上高6607.1億円
営業利益791.0億円
純利益597.8億円
EPS¥281.61
EPS前年比6.4%
EPS 3年CAGR23.4%
EPS連続増加5年
売上前年比-0.3%
営業利益前年比-1.8%
ROE17.7%
ROA11.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率63.6%
営業CF614.0億円
FCF434.8億円
総資産5478.0億円
負債合計1968.1億円
有利子負債-
現金/時価総額12.4%
現金/総資産16.7%
FCF利回り5.9%
営業CFマージン9.3%
FCFマージン6.6%
営業CF/純利益102.7%
アクルーアル比率-0.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.7%
負債自己資本比率56.1%
流動比率-
総資産回転率1.22回
自己資本前年比8.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-19.8%
3か月リターン-0.3%
12-1か月モメンタム-18.3%
6-1か月モメンタム-6.0%
1年ボラティリティ35.5%
1年最大下落-33.0%
52週高値から-27.9%
売買代金中央値19.87億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5