TSE / スタンダード / 金属製品

大谷工業 (5939)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.856x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当62
イベント0
将来展開E (3.2/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは62件重なっています（PBR系56件、成長系41件、品質系42件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大22.3%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-52.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.856xで1倍以下です。PBR系モデル56件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はThe Electricity And Communication Sector（64%）・The Building Materials Sector（36%）が中心、利益はThe Electricity And Communication Sector（82%）・The Building Materials… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 75.2億円、営業利益 4.0億円、純利益 3.0億円、営業利益率 5.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で35.6%、直近EPS前年比は-19.5%、直近売上前年比は-4.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥333.74です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-52.0%です。 統計モデル実績は該当モデル62件、年率中央値19.1%、最大22.3%、参考最大下落-52.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.857倍で簿価割安圏、PERは14.53倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率57.8%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-4.7%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.3%、参考最大下落は-52.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル62件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-11.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はThe Electricity And Communication Sector（64%）・The Building Materials Sector（36%）が中心、利益はThe Electricity And Communication Sector（82%）・The Building Materials Sector（18%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 75.2億円、営業利益 4.0億円、純利益 3.0億円、営業利益率 5.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.856x、PER 14.5x）。
  • 現在候補モデルに62件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -19.5%、売上前年比 -4.7%、売上高 75.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 57.8%、営業CF -2.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.3%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.2/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥333.74
予想成長複合-5.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はThe Electricity And Communication Sector（64%）・The Building Materials Sector（36%）が中心、利益はThe Electricity And Communication Sector（82%）・The Building Materials Sector（18%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥333.74、予想PERは14.5xです。
  • 経営課題: 今後もこれまでに培ってきたノウハウや金属加工技術を駆使しお客様の要望に最大限応えることができるよう「提案型」の営業に注力するとともに、膜天井金物など架線金物以外の製品についても営業努力を図り、大型鋼材から小物まで処理できるメッキ設備を活かし新分野での製品開発にも努めてまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.2/10)
経営者実績D (5.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥333.74、予想PERは14.5xです。
  • 経営課題: 今後もこれまでに培ってきたノウハウや金属加工技術を駆使しお客様の要望に最大限応えることができるよう「提案型」の営業に注力するとともに、膜天井金物など架線金物以外の製品についても営業努力を図り、大型鋼材から小物まで処理できるメッキ設備を活かし新分野での製品開発にも努めてまいります。
  • 経営課題: ② 電力業界では、事業環境の変化に対応するものとしてカーボンニュートラルへの取組強化、さらにはＧＸやエネルギー安全保障への要請の高まりを受けた対応が進められております。
  • 経営課題: ④ 物流費においては業容の拡大とともに、取引先の遠距離化・小口注文による発送頻度増、燃料費の高騰など、運送費が増加する傾向にあります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 鈴 木 和 也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 19.5%、売上前年比 -4.7%、営業益前年比 -14.4%、ROE 7.0%、営業CF -2.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: 今後もこれまでに培ってきたノウハウや金属加工技術を駆使しお客様の要望に最大限応えることができるよう「提案型」の営業に注力するとともに、膜天井金物など架線金物以外の製品についても営業努力を図り、大型鋼材から小物まで処理できるメッキ設備を活かし新分野での製品開発にも努めてまいります。
  • DX・デジタル: 当社の主要な取引先である電力業界は、レベニューキャップ制度の第１規制期間の折り返しとなっておりますが、データセンターや半導体工場の新増設の影響もあり、今後の電力需要の増加が見込まれます。
  • 設備・生産能力: 当社の主要な取引先である電力業界は、レベニューキャップ制度の第１規制期間の折り返しとなっておりますが、データセンターや半導体工場の新増設の影響もあり、今後の電力需要の増加が見込まれます。
  • 構造改革: 新たな生産拠点として建設した富山呉羽工場では、製造部門の一部工程を移行し、更なる生産の合理化・効率化を進めておりますが、工場建設による減価償却費等の製造経費が増加しております。
  • 資本効率・還元: (2) 目標とする経営指標 当社は毎期安定的な利益を継続的に確保するとともに、株主利益重視と経営効率化の観点から総資本利益率（ＲＯＡ）、自己資本比率及び配当性向の向上に努力してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 79.8億円 / 営業利益 3.9億円 / 純利益 2.6億円 / EPS ¥333.74 / 年配当 ¥30
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -5.1%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 66.4% / 前年同期比 -46.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 21.8% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上79.8億円
予想営業利益3.9億円
予想純利益2.6億円
予想EPS¥333.74
予想年配当¥30
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-5.1%
四半期進捗66.4%
四半期前年比-46.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差21.8%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 75.2億円、営業利益 4.0億円、EPS ¥381.21 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 55.5億円営業利益 2009: 2.6億円売上 2010: 49.7億円営業利益 2010: 2.9億円売上 2011: 56.1億円営業利益 2011: 3.4億円売上 2012: 52.2億円営業利益 2012: 2.9億円売上 2013: 57.4億円営業利益 2013: 4.1億円売上 2014: 55.0億円営業利益 2014: 3.0億円売上 2015: 54.5億円営業利益 2015: 3.0億円売上 2016: 57.0億円営業利益 2016: 3.5億円売上 2017: 56.3億円営業利益 2017: 3.3億円売上 2018: 57.5億円営業利益 2018: 3.2億円売上 2019: 61.6億円営業利益 2019: 2.4億円売上 2020: 60.1億円営業利益 2020: 3.1億円売上 2021: 60.6億円営業利益 2021: 3.0億円売上 2022: 64.1億円営業利益 2022: 1.7億円売上 2023: 71.9億円営業利益 2023: 2.5億円売上 2024: 79.1億円営業利益 2024: 4.2億円売上 2025: 79.0億円営業利益 2025: 4.7億円売上 2026: 75.2億円営業利益 2026: 4.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥544.86 / 下限 ¥-71.07 EPS 2009: ¥18.44EPS 2010: ¥14.33EPS 2011: ¥22.03EPS 2012: ¥20.39EPS 2013: ¥23.52EPS 2014: ¥22.78EPS 2015: ¥25.53EPS 2016: ¥27.51EPS 2017: ¥31.84EPS 2018: ¥298.69EPS 2019: ¥266.55EPS 2020: ¥286.01EPS 2021: ¥265.11EPS 2022: ¥162.98EPS 2023: ¥223.15EPS 2024: ¥429.38EPS 2025: ¥473.79EPS 2026: ¥381.21 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥18.44-
2010¥14.33-22.3%
2011¥22.0353.7%
2012¥20.39-7.4%
2013¥23.5215.4%
2014¥22.78-3.1%
2015¥25.5312.1%
2016¥27.517.8%
2017¥31.8415.7%
2018¥298.69838.1%
2019¥266.55-10.8%
2020¥286.017.3%
2021¥265.11-7.3%
2022¥162.98-38.5%
2023¥223.1536.9%
2024¥429.3892.4%
2025¥473.7910.3%
2026¥381.21-19.5%

最新 売上セグメント

The Electricity And Communication Sector 48.5億円 64.4%The Building Materials Sector 26.8億円 35.6%
The Electricity And Communication Sector 64.4%The Building Materials Sector 35.6%
セグメント金額構成比
The Electricity And Communication Sector48.5億円64.4%
The Building Materials Sector26.8億円35.6%

最新 利益セグメント

The Electricity And Communication Sector 6.6億円 81.8%The Building Materials Sector 1.5億円 18.2%
The Electricity And Communication Sector 81.8%The Building Materials Sector 18.2%
セグメント金額構成比
The Electricity And Communication Sector6.6億円81.8%
The Building Materials Sector1.5億円18.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1275.2億円4.0億円3.0億円¥381.21¥5,65657.8%-2.6億円-7.2億円¥30
20252025-05-1379.0億円4.7億円3.7億円¥473.79¥5,23353.9%7.8億円4.3億円¥30
20242024-05-1479.1億円4.2億円3.3億円¥429.38¥4,78351.8%1.8億円-0.6億円¥30
20232023-05-0971.9億円2.5億円1.7億円¥223.15¥4,34254.3%1.1億円-0.4億円¥30
20222022-05-1064.1億円1.7億円1.3億円¥162.98¥4,14458.8%0.6億円-2.7億円¥30
20212021-05-1160.6億円3.0億円2.1億円¥265.11¥4,01658.6%3.4億円1.2億円¥30
20202020-05-1260.1億円3.1億円2.2億円¥286.01¥3,77058.9%0.5億円-0.6億円¥30
20192019-05-1461.6億円2.4億円2.1億円¥266.55¥3,52152.5%6.1億円5.1億円¥30
20182018-05-1557.5億円3.2億円2.3億円¥298.69¥3,29152.3%3.3億円2.5億円¥30
20172017-05-0956.3億円3.3億円2.5億円¥31.84¥301.3249.0%3.7億円2.6億円¥3
20162016-05-1057.0億円3.5億円2.4億円¥27.51¥273.742.8%8.1億円6.5億円¥3
20152015-05-1254.5億円3.0億円2.2億円¥25.53¥250.5447.4%1.1億円1.4億円¥2.5
20142014-05-1355.0億円3.0億円2.0億円¥22.78¥226.7843.5%4.2億円3.1億円¥2.5
20132013-05-1457.4億円4.1億円2.1億円¥23.52¥205.8143.6%3.4億円0.4億円¥2.5
20122012-05-1552.2億円2.9億円1.8億円¥20.39¥184.4439.3%0.5億円-1.0億円¥2.5
20112011-05-1756.1億円3.4億円1.9億円¥22.03¥166.934.9%6.3億円5.3億円¥3
20102010-05-1849.7億円2.9億円1.3億円¥14.33¥147.7533.4%4.4億円4.7億円¥2.5
20092009-05-1955.5億円2.6億円1.6億円¥18.44¥136.4227.2%1.9億円0.2億円¥2.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER14.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥333.74Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -19.5% / Sales -4.7% / OP -14.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.856x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額37.7億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE7.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-19.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR19.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-4.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-2.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-19.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-3.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率7.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率57.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.6%配当 0.6% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数62件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,840
株価基準日2026-08-03
時価総額37.7億円
PBR0.856x
株主資本PBR0.878x
予想PER14.5x
実績PER12.7x
BPS¥5,656
NCAV倍率2.13x
EV/EBIT代理14.2x

収益・成長

売上高75.2億円
営業利益4.0億円
純利益3.0億円
EPS¥381.21
EPS前年比-19.5%
EPS 3年CAGR19.5%
EPS連続増加0年
売上前年比-4.7%
営業利益前年比-14.4%
ROE7.0%
ROA3.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率57.8%
営業CF-2.6億円
FCF-7.2億円
総資産76.3億円
負債合計32.2億円
有利子負債7.4億円
現金/時価総額32.4%
現金/総資産16.0%
FCF利回り-19.1%
営業CFマージン-3.5%
FCFマージン-9.6%
営業CF/純利益-87.9%
アクルーアル比率7.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率73.1%
流動比率267.5%
総資産回転率0.99回
自己資本前年比8.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金34.2億円

価格・需給

12か月リターン-11.7%
3か月リターン-5.7%
12-1か月モメンタム-8.7%
6-1か月モメンタム-27.3%
1年ボラティリティ46.1%
1年最大下落-52.0%
52週高値から-51.6%
売買代金中央値250万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score4
品質12点5.5