長府製作所 (5946)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥111.76、予想PERは18.5xです。
• 経営課題: (4）経営環境並びに優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 今後のわが国経済は、雇用・所得環境の改善により個人消費の持ち直しの動きが引続き拡大していくと見込まれ、景気は緩やかな回復が期待されますが、米国の通商政策の動向や日中関係の悪化に加え、政府の積極財政や金融政策が個人消費に及ぼす影響等に十分…
• 経営課題: (2）経営戦略等 当社グループは、顧客満足度の向上と安定配当の継続を経営目標とし、中長期的に「営業利益」「経常利益」の増大に注力し、企業体質の強化に取組んでまいります。
• 業績見通し: 当社グループは、運転資金及び設備投資資金については、原則として自己資金で賄うこととしておりますが、必要に応じて金融機関からの借入も検討する方針であります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 山下 学
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -16.9%、売上前年比 0.8%、営業益前年比 -1.9%、ROE 1.6%、営業CF 48.1億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 一方、生産・購買部門におきましては、2050年カーボンニュートラルの実現に向けて、欧州を中心とした海外市場の拡大が期待されるヒートポンプ式熱源機の生産体制を拡充するなど、原材料価格が高止まる厳しい状況下で、グループをあげて生産性の向上と原価低減に取り組みました。
• 高付加価値化: 開発部門におきましては、カーボンニュートラルの実現に向けて高効率・省エネを実現した商品や、快適・健康を追求した高付加価値商品の開発を進めてまいります。
• 新規事業・新製品: このような経営環境のなか当社グループでは、カーボンニュートラルの実現に向けて、環境にやさしく高効率な製品のラインアップ強化およびシェアアップに取り組んでまいります。
• DX・デジタル: （システム機器） システム機器につきましては、売上高が全体で10億47百万円（同6.1％減）となりました。
• 設備・生産能力: また、当社グループの商品需要とも関係の深い建築業界におきましては、資材価格や人件費の高騰などにより住宅価格の上昇が続くなか、日銀の利上げによる住宅ローン金利も上昇が見込まれ、新設住宅着工戸数については今後も弱含みで推移していくと予想されますが、政府による各種補助制度の優遇により、住宅リフォーム市場…

同業の業界将来性

• 同業85社で比較
• 売上成長中央値 1.6%
• 営業益成長中央値 0.4%
• EPS成長中央値 3.6%
• ROE中央値 5.2%
• 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-11時点です: 売上 480.0億円 / 営業利益 24.0億円 / 純利益 38.0億円 / EPS ¥111.76 / 年配当 ¥46
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 33.5%）。
• 3Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 38.1% / 前年同期比 -25.6%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.5% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%