TSE / スタンダード / 金属製品

トーソー (5956)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価A
専門家見解保留
PBR0.328x
15点スコア11.5
非PBR9.5
モデル該当86
イベント0
将来展開A (8.9/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBR0.3倍以下ではありませんが、PBR0.5倍以内かつ15点高スコアで、低PBRモデル上でもかなり強い候補です。 現在候補モデルは86件重なっています（PBR系66件、成長系23件、品質系20件）。 該当モデル実績は年率中央値17.1%、最大26.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.328xでPBR0.3以下の最狭条件からは少し外れますが、PBR0.5以内、PBR点2/3、15点11.5/15、非PBR9.5なので、PBRモデルでも十分に強い候補として扱えます。 スコア面は15点11.5/15、非PBR9.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はQuality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は室内装飾関連事業（98%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は室内装飾関連事業（98%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 232.5億円、営業利益 9.6億円、純利益 6.7億円、営業利益率 4.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で9.2%、直近EPS前年比は35.2%、直近売上前年比は2.0%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥63.24です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル86件、年率中央値17.1%、最大26.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.335倍で簿価割安圏、PERは9.46倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率68.3%、営業CFは6.8億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-23.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル86件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月9.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は室内装飾関連事業（98%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は室内装飾関連事業（98%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 232.5億円、営業利益 9.6億円、純利益 6.7億円、営業利益率 4.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.328x、PER 9.25x）。
  • 現在候補モデルに86件該当しています（15点 11.5、非PBR 9.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 35.2%、売上前年比 2.0%、売上高 232.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 68.3%、営業CF 6.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.9/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥63.24
予想成長複合-11.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は室内装飾関連事業（98%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は室内装飾関連事業（98%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥63.24、予想PERは9.25xです。
  • 経営課題: (新中期経営計画「Vision2025」第３フェーズ) ①基本戦略 イ コアビジネスにおける「ＴＯＳＯ」特有の新しい企業価値創造 ・カーテンレールＮｏ.１メーカーとしての優位性の極限化 ・顧客視点のサービス、プロモーションの徹底 ロ 成長戦略への重点投資による事業領域拡大 ・営業体制強化による宿泊…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.9/10)
経営者実績A (8.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥63.24、予想PERは9.25xです。
  • 経営課題: (新中期経営計画「Vision2025」第３フェーズ) ①基本戦略 イ コアビジネスにおける「ＴＯＳＯ」特有の新しい企業価値創造 ・カーテンレールＮｏ.１メーカーとしての優位性の極限化 ・顧客視点のサービス、プロモーションの徹底 ロ 成長戦略への重点投資による事業領域拡大 ・営業体制強化による宿泊…
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、株主に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつとして位置づけており、効率的な業務運営による収益力の向上、財務体質の強化を図りながら、安定的な配当の継続を重視しつつ、業績および今後の設備投資計画等を勘案した利益配分を行いたいと考えております。
  • 経営課題: https://www.toso.co.jp/ir/news/news20240521.pdf (3）中長期的な会社の経営戦略および対処すべき課題 今後の見通しにつきましては、国内経済は雇用・所得環境の改善や各種政策等により景気は引き続き緩やかな回復基調にて推移すると見込まれるものの、原材料・エネ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 八重島 真人
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 22.8%、売上前年比 2.0%、営業益前年比 28.0%、ROE 4.4%、営業CF 6.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 中長期の展望では、住宅分野の深耕とあわせて需要の拡大が見込まれる宿泊施設をはじめとした非住宅分野の取り込みを進め、アジアを中心とした海外販売の強化や当社グループの保有技術を活用した用途開発、ステッキ等福祉用品等の新規分野でのビジネス領域拡大に取り組み、持続的な企業成長を図ってまいります。
  • 高付加価値化: 〈経営者の視点による当期経営成績の認識および分析〉 売上高は、成長戦略である非住宅分野および海外販売が伸び悩んだものの、積極的な新製品投入や価格改定等によりコアビジネスである国内住宅市場での販売が好調に推移したことで、前期比2.0％増加となりました。
  • 新規事業・新製品: このような環境の中、当社グループは「Vision2025」の実現に向け、引き続き新製品開発力や市場への対応力の強化に取り組んでまいります。
  • DX・デジタル: 販売費及び一般管理費は、ベースアップ等による人件費の増加やシステム関連費用の発生等により、前期比1.6％増加となりました。
  • 設備・生産能力: (1）会社の経営の基本方針 当社グループは、 以下の経営理念のもと、経営の中長期的な重要課題を、「室内装飾関連事業を中心に安定した収益基盤を構築する」、「顧客に利益をもたらす製品およびサービスの開発、提案を行う」、「管理機能の標準化、効率化を図り、生産性向上に努める」としております。

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 235.0億円 / 営業利益 8.5億円 / 純利益 5.6億円 / EPS ¥63.24 / 年配当 ¥13
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -11.6%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 46.7% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 25.0% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上235.0億円
予想営業利益8.5億円
予想純利益5.6億円
予想EPS¥63.24
予想年配当¥13
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-11.6%
四半期進捗46.7%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差25.0%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 232.5億円、営業利益 9.6億円、EPS ¥75.78 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 213.0億円営業利益 2009: 0.8億円売上 2010: 184.3億円営業利益 2010: 2.4億円売上 2011: 208.3億円営業利益 2011: 9.8億円売上 2012: 213.7億円営業利益 2012: 7.8億円売上 2013: 223.6億円営業利益 2013: 8.8億円売上 2014: 239.2億円営業利益 2014: 10.3億円売上 2015: 224.7億円営業利益 2015: 8.1億円売上 2016: 221.1億円営業利益 2016: 5.9億円売上 2017: 224.8億円営業利益 2017: 10.1億円売上 2018: 224.7億円営業利益 2018: 8.0億円売上 2019: 226.5億円営業利益 2019: 6.9億円売上 2020: 226.9億円営業利益 2020: 9.0億円売上 2021: 214.2億円営業利益 2021: 11.0億円売上 2022: 208.6億円営業利益 2022: 7.8億円売上 2023: 213.0億円営業利益 2023: 7.2億円売上 2024: 216.1億円営業利益 2024: 4.8億円売上 2025: 227.9億円営業利益 2025: 7.5億円売上 2026: 232.5億円営業利益 2026: 9.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥99.93 / 下限 ¥-36.84 EPS 2009: ¥-21.06EPS 2010: ¥15.21EPS 2011: ¥75.87EPS 2012: ¥26.85EPS 2013: ¥39.42EPS 2014: ¥19.1EPS 2015: ¥32.85EPS 2016: ¥29.73EPS 2017: ¥67.11EPS 2018: ¥49.38EPS 2019: ¥45.19EPS 2020: ¥62.5EPS 2021: ¥84.15EPS 2022: ¥59.44EPS 2023: ¥40.92EPS 2024: ¥32.79EPS 2025: ¥56.05EPS 2026: ¥75.78 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-21.06-
2010¥15.21172.2%
2011¥75.87398.8%
2012¥26.85-64.6%
2013¥39.4246.8%
2014¥19.1-51.5%
2015¥32.8572.0%
2016¥29.73-9.5%
2017¥67.11125.7%
2018¥49.38-26.4%
2019¥45.19-8.5%
2020¥62.538.3%
2021¥84.1534.6%
2022¥59.44-29.4%
2023¥40.92-31.2%
2024¥32.79-19.9%
2025¥56.0570.9%
2026¥75.7835.2%

最新 売上セグメント

室内装飾関連事業 227.7億円 97.9%その他・未分類 4.8億円 2.1%
室内装飾関連事業 97.9%その他・未分類 2.1%
セグメント金額構成比
室内装飾関連事業227.7億円97.9%
その他・未分類4.8億円2.1%

最新 利益セグメント

室内装飾関連事業 9.4億円 98.2%その他・未分類 0.2億円 1.8%
室内装飾関連事業 98.2%その他・未分類 1.8%
セグメント金額構成比
室内装飾関連事業9.4億円98.2%
その他・未分類0.2億円1.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13232.5億円9.6億円6.7億円¥75.78¥1,78468.3%6.8億円-2.2億円¥15.5
20252025-05-13227.9億円7.5億円5.0億円¥56.05¥1,65766.2%4.6億円-0.8億円¥11.5
20242024-05-10216.1億円4.8億円2.9億円¥32.79¥1,59466.2%6.9億円1.1億円¥10
20232023-05-11213.0億円7.2億円3.7億円¥40.92¥1,50966.2%6.1億円0.2億円¥10
20222022-05-12208.6億円7.8億円5.3億円¥59.44¥1,47664.5%13.3億円7.7億円¥10
20212021-05-13214.2億円11.0億円7.5億円¥84.15¥1,41160.9%13.3億円8.5億円¥10
20202020-06-26226.9億円9.0億円5.8億円¥62.5¥1,31756.4%19.7億円15.0億円¥10
20192019-05-14226.5億円6.9億円4.5億円¥45.19¥1,22357.4%9.7億円3.2億円¥10
20182018-05-11224.7億円8.0億円5.1億円¥49.38¥1,13355.9%4.0億円-2.4億円¥10
20172017-05-15224.8億円10.1億円7.0億円¥67.11¥1,10954.1%15.5億円10.7億円¥12
20162016-05-11221.1億円5.9億円3.1億円¥29.73¥1,03652.1%7.4億円-0.1億円¥10
20152015-07-29224.7億円8.1億円3.5億円¥32.85¥1,07352.5%18.9億円13.6億円¥10
20142014-05-08239.2億円10.3億円2.0億円¥19.1¥975.9949.7%12.8億円5.9億円¥10
20132013-05-08223.6億円8.8億円4.1億円¥39.42¥938.4548.5%8.4億円4.5億円¥10
20122012-05-11213.7億円7.8億円2.8億円¥26.85¥872.8648.3%8.3億円1.0億円¥10
20112011-05-16208.3億円9.8億円8.3億円¥75.87¥843.0547.4%8.6億円7.4億円¥8
20102010-05-10184.3億円2.4億円1.8億円¥15.21¥723.2948.8%15.5億円12.8億円¥6
20092009-05-11213.0億円0.8億円-2.5億円¥-21.06¥710.3745.1%-1.0億円-6.1億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.25xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥63.24Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 35.2% / Sales 2.0% / OP 28.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.328x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.72x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額51.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE4.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比35.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR22.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF6.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-4.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率68.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.0%配当 2.2% + 純自社株買い 0.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数86件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥585
株価基準日2026-08-03
時価総額51.7億円
PBR0.328x
株主資本PBR0.37x
予想PER9.25x
実績PER7.72x
BPS¥1,784
NCAV倍率0.536x
EV/EBIT代理8.68x

収益・成長

売上高232.5億円
営業利益9.6億円
純利益6.7億円
EPS¥75.78
EPS前年比35.2%
EPS 3年CAGR22.8%
EPS連続増加2年
売上前年比2.0%
営業利益前年比28.0%
ROE4.4%
ROA3.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率68.3%
営業CF6.8億円
FCF-2.2億円
総資産230.7億円
負債合計72.2億円
有利子負債27.5億円
現金/時価総額79.3%
現金/総資産17.8%
FCF利回り-4.2%
営業CFマージン2.9%
FCFマージン-0.9%
営業CF/純利益101.2%
アクルーアル比率-0.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率45.6%
流動比率291.3%
総資産回転率1.03回
自己資本前年比7.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金120.0億円

価格・需給

12か月リターン9.6%
3か月リターン-1.7%
12-1か月モメンタム9.7%
6-1か月モメンタム-7.4%
1年ボラティリティ28.7%
1年最大下落-28.1%
52週高値から-23.2%
売買代金中央値155万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

11.5/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア9.5
Piotroski F-Score9
品質12点9.5