TSE / スタンダード / 金属製品

トーアミ (5973)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.3x
15点スコア10.5
非PBR8
モデル該当2905
イベント0
将来展開B (7.5/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBR0.3倍以下、高スコア、成長確認が同時にそろうため、低PBR成長株として最優先で比較したい候補です。 現在候補モデルは2905件重なっています（PBR系2819件、成長系2173件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値26.8%、最大35.6%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.3xで、過去検証の中核だったPBR0.3以下ゾーンに入っています。15点10.5/15、非PBR8なら、安さだけでなく財務・品質側の裏付けもあります。 スコア面は15点10.5/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はQuality収益性0.5/2、成長性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はMaterials For Civil Engineering And Construction（75%）・Civil Engineering And Construction Work（25%）が中心、利益はMaterials For Civil Engineering And Construction（8… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 183.9億円、営業利益 2.2億円、純利益 1.8億円、営業利益率 1.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-12.2%、直近売上前年比は1.6%。 ただしEPS赤字年が6回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が6回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥52.92です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル2905件、年率中央値26.8%、最大35.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.310倍で簿価割安圏、PERは11.41倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率58.7%、営業CFは15.8億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は1.6%で伸びが弱い、営業利益率は1.2%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は35.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率35.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率28.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2905件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月9.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMaterials For Civil Engineering And Construction（75%）・Civil Engineering And Construction Work（25%）が中心、利益はMaterials For Civil Engineering And Construction（83%）・Civil Engineering And Construction Work（17%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 183.9億円、営業利益 2.2億円、純利益 1.8億円、営業利益率 1.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • 割安度は非常に強い水準です（PBR 0.3x、PER 11x）。
  • 現在候補モデルに2905件該当しています（15点 10.5、非PBR 8）。
  • 成長確認: 売上前年比 1.6%、売上高 183.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.7%、営業CF 15.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 原材料
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 35.6%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.5/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥52.92
予想成長複合52.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMaterials For Civil Engineering And Construction（75%）・Civil Engineering And Construction Work（25%）が中心、利益はMaterials For Civil Engineering And Construction（83%）・Civil Engineering And Construction Work（17%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥52.92、予想PERは11xです。
  • 業績見通し: このような環境において、当社グループは、2024年４月から2027年３月までの３か年を対象期間とする中期経営計画を策定し、「顧客価値向上に焦点を当てた事業の再構築」「社員の成長を目的とした積極的な人的資本投資」「業界のロールモデルになる社会貢献と環境経営」の３つの基本方針の下、安定的に成長を継続で…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.5/10)
経営者実績D (5.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥52.92、予想PERは11xです。
  • 業績見通し: このような環境において、当社グループは、2024年４月から2027年３月までの３か年を対象期間とする中期経営計画を策定し、「顧客価値向上に焦点を当てた事業の再構築」「社員の成長を目的とした積極的な人的資本投資」「業界のロールモデルになる社会貢献と環境経営」の３つの基本方針の下、安定的に成長を継続で…
  • 経営課題: （５）対処すべき課題 当社グループは、2024年４月から2027年３月までの３か年を対象期間とする中期経営計画のなかで、次の４つの重点施策に取り組んでおります。
  • 経営課題: このような環境のなか、当社グループは2024年４月から2027年３月までの３か年を対象期間とする中期経営計画を策定いたしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 北川 芳仁
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 1.6%、ROE 1.6%、営業CF 15.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 各主要地域の概況として、米国では金融政策の転換が進む一方、インフレの再燃懸念や為替への影響が注視され、欧州では欧州中央銀行（ＥＣＢ）による利下げが進むものの、ドイツを中心とした製造業の停滞やエネルギー価格の不透明感が企業活動の重石となり、中国では不動産市場の調整や内需の弱さが継続するなど、全体とし…
  • 高付加価値化: そのために、高品質の製品と高度なサービスで安全と安心をもって社会に貢献し、コスト構造の改善及び技術力による差別化並びに人材力の強化により、持続的な成長を実現してまいります。
  • 新規事業・新製品: ● 個の確立と機能発揮 ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）化を一段と加速させるため、事務業務の一元化を目指すビジネスオペレーションセンター内に、システムエンジニアを配置し、ＡＩを活用した「バイブコーディング」によるシステム開発を開始いたしました。
  • DX・デジタル: ● 個の確立と機能発揮 ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）化を一段と加速させるため、事務業務の一元化を目指すビジネスオペレーションセンター内に、システムエンジニアを配置し、ＡＩを活用した「バイブコーディング」によるシステム開発を開始いたしました。
  • 設備・生産能力: （土木・建築工事事業） 土木・建築工事事業における売上高につきましては、民間設備投資や公共土木工事に関する引き合いは横ばいで推移したものの、民間土木工事の引き合いは拡大傾向にあり、災害復旧工事などの手持ち工事は順調に消化しております。

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 210.0億円 / 営業利益 5.5億円 / 純利益 3.0億円 / EPS ¥52.92 / 年配当 ¥18
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 52.6%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.5% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 21.9% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上210.0億円
予想営業利益5.5億円
予想純利益3.0億円
予想EPS¥52.92
予想年配当¥18
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合52.6%
四半期進捗45.5%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差21.9%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 183.9億円、営業利益 2.2億円、EPS ¥30.66 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 209.5億円営業利益 2009: 2.6億円売上 2010: 153.2億円営業利益 2010: -11.9億円売上 2011: 131.0億円営業利益 2011: -5.8億円売上 2012: 143.1億円営業利益 2012: 1.6億円売上 2013: 145.0億円営業利益 2013: 1.4億円売上 2014: 150.6億円営業利益 2014: 3.0億円売上 2015: 151.6億円営業利益 2015: 2.9億円売上 2016: 135.0億円営業利益 2016: 3.5億円売上 2017: 111.9億円営業利益 2017: 2.4億円売上 2018: 118.1億円営業利益 2018: -1.6億円売上 2019: 127.0億円営業利益 2019: -0.3億円売上 2020: 130.8億円営業利益 2020: 2.9億円売上 2021: 117.8億円営業利益 2021: 4.3億円売上 2022: 122.7億円営業利益 2022: 0.4億円売上 2023: 154.1億円営業利益 2023: -1.1億円売上 2024: 176.3億円営業利益 2024: 3.2億円売上 2025: 181.0億円営業利益 2025: -1.1億円売上 2026: 183.9億円営業利益 2026: 2.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥147.73 / 下限 ¥-537.69 EPS 2009: ¥0.02EPS 2010: ¥-187.53EPS 2011: ¥-458.6EPS 2012: ¥41.49EPS 2013: ¥32.04EPS 2014: ¥68.64EPS 2015: ¥49.7EPS 2016: ¥58.95EPS 2017: ¥55.16EPS 2018: ¥-10.04EPS 2019: ¥-11.73EPS 2020: ¥34.78EPS 2021: ¥47.99EPS 2022: ¥11.16EPS 2023: ¥-11.86EPS 2024: ¥41.39EPS 2025: ¥-1.12EPS 2026: ¥30.66 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥0.02-
2010¥-187.53-937750.0%
2011¥-458.6-144.5%
2012¥41.49109.0%
2013¥32.04-22.8%
2014¥68.64114.2%
2015¥49.7-27.6%
2016¥58.9518.6%
2017¥55.16-6.4%
2018¥-10.04-118.2%
2019¥-11.73-16.8%
2020¥34.78396.5%
2021¥47.9938.0%
2022¥11.16-76.7%
2023¥-11.86-206.3%
2024¥41.39449.0%
2025¥-1.12-102.7%
2026¥30.662837.5%

最新 売上セグメント

Materials For Civil Engineering And Construction 137.5億円 74.8%Civil Engineering And Construction Work 46.4億円 25.2%
Materials For Civil Engineering And Construction 74.8%Civil Engineering And Construction Work 25.2%
セグメント金額構成比
Materials For Civil Engineering And Construction137.5億円74.8%
Civil Engineering And Construction Work46.4億円25.2%

最新 利益セグメント

Materials For Civil Engineering And Construction 5.9億円 83.1%Civil Engineering And Construction Work 1.2億円 16.9%
Materials For Civil Engineering And Construction 83.1%Civil Engineering And Construction Work 16.9%
セグメント金額構成比
Materials For Civil Engineering And Construction5.9億円83.1%
Civil Engineering And Construction Work1.2億円16.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13183.9億円2.2億円1.8億円¥30.66¥1,95058.7%15.8億円10.6億円¥17
20252025-05-13181.0億円-1.1億円-0.1億円¥-1.12¥1,87956.4%9.0億円7.8億円¥16
20242024-05-13176.3億円3.2億円2.5億円¥41.39¥1,91856.2%13.4億円-6.2億円¥15.5
20232023-05-10154.1億円-1.1億円-0.7億円¥-11.86¥1,78758.6%-6.7億円-20.8億円¥15
20222022-05-27122.7億円0.4億円0.7億円¥11.16¥1,75469.1%-13.2億円-22.3億円¥15
20212021-05-10117.8億円4.3億円3.0億円¥47.99¥1,76277.7%8.5億円5.4億円¥15
20202020-05-12130.8億円2.9億円2.1億円¥34.78¥1,70870.2%11.2億円8.8億円¥15
20192019-05-14127.0億円-0.3億円-0.7億円¥-11.73¥1,70169.1%1.7億円-1.8億円¥15
20182018-05-09118.1億円-1.6億円-0.6億円¥-10.04¥1,74472.1%-3.5億円-2.7億円¥15
20172017-05-10111.9億円2.4億円3.4億円¥55.16¥1,79275.5%6.7億円5.1億円¥20
20162016-05-11135.0億円3.5億円3.6億円¥58.95¥1,74472.9%14.5億円12.7億円¥15
20152015-06-16151.6億円2.9億円3.0億円¥49.7¥1,71169.5%10.1億円7.0億円¥15
20142014-05-09150.6億円3.0億円4.2億円¥68.64¥1,65668.3%-12.1億円-13.3億円¥15
20132013-05-09145.0億円1.4億円2.0億円¥32.04¥1,59265.1%6.3億円4.7億円¥15
20122012-05-09143.1億円1.6億円2.5億円¥41.49¥1,57266.7%10.9億円8.7億円¥15
20112011-05-11131.0億円-5.8億円-28.6億円¥-458.6¥1,54764.4%10.4億円9.8億円¥15
20102010-05-12153.2億円-11.9億円-11.8億円¥-187.53¥1,99672.3%30.5億円29.0億円¥22.5
20092009-05-12209.5億円2.6億円0.0億円¥0.02¥2,20260.2%-16.5億円-23.3億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥52.92Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 1.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.3x最重要候補ゾーン。品質・成長・除外フラグで価値の罠を避けます。
実績PER19x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額33.1億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE1.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF15.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り31.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.1%配当 3.1% + 純自社株買い 1.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2905件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は35.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥584
株価基準日2026-08-03
時価総額33.1億円
PBR0.3x
株主資本PBR0.313x
予想PER11x
実績PER19x
BPS¥1,950
NCAV倍率3.39x
EV/EBIT代理42x

収益・成長

売上高183.9億円
営業利益2.2億円
純利益1.8億円
EPS¥30.66
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比1.6%
営業利益前年比-
ROE1.6%
ROA0.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.7%
営業CF15.8億円
FCF10.6億円
総資産188.2億円
負債合計77.5億円
有利子負債41.6億円
現金/時価総額60.3%
現金/総資産10.6%
FCF利回り31.9%
営業CFマージン8.6%
FCFマージン5.7%
営業CF/純利益901.1%
アクルーアル比率-7.4%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率70.0%
流動比率131.1%
総資産回転率0.97回
自己資本前年比2.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金83.8億円

価格・需給

12か月リターン9.4%
3か月リターン-3.8%
12-1か月モメンタム12.5%
6-1か月モメンタム8.0%
1年ボラティリティ22.5%
1年最大下落-14.6%
52週高値から-14.6%
売買代金中央値121万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10.5/15
PBR割安度2.5/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2.5/383.3%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度2.5/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score8
品質12点8