TSE / スタンダード / 金属製品

モリテック　スチール (5986)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.694x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当32
イベント0
将来展開A (8.6/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは32件重なっています（PBR系18件、成長系5件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大18.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.694xで1倍以下です。PBR系モデル18件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は商事部門（69%）・鈑金加工品部門（15%）・海外事業（12%）が中心、利益は鈑金加工品部門（37%）・商事部門（30%）・海外事業（22%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 481.9億円、営業利益 4.4億円、純利益 10.4億円、営業利益率 0.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で116.8%、直近EPS前年比は216.5%、直近売上前年比は-4.6%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥11.16です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル32件、年率中央値13.8%、最大18.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.683倍で簿価割安圏、PERは11.02倍で利益面でも割高ではない、営業CFは9.4億円の黒字、EPS前年比216.5%は評価できます。一方で、売上前年比は-4.6%で伸びが弱い、営業利益率は0.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル32件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月19.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は商事部門（69%）・鈑金加工品部門（15%）・海外事業（12%）が中心、利益は鈑金加工品部門（37%）・商事部門（30%）・海外事業（22%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 481.9億円、営業利益 4.4億円、純利益 10.4億円、営業利益率 0.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.694x、PER 22.4x）。
  • 現在候補モデルに32件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 216.5%、売上前年比 -4.6%、売上高 481.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 45.9%、営業CF 9.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 金利 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.6/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥22.32
予想成長複合1.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は商事部門（69%）・鈑金加工品部門（15%）・海外事業（12%）が中心、利益は鈑金加工品部門（37%）・商事部門（30%）・海外事業（22%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥11.16、予想PERは22.4xです。
  • 経営課題: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 (1) 会社の経営の基本方針 当社グループは、「人を大切にして、共に成長する会社つくり」という経営方針のもと、透明で公正な企業活動を通じて販売力の強化、システム(仕組み)の再構築を推進しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.6/10)
経営者実績B (7.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥22.32、予想PERは22.4xです。
  • 経営課題: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 (1) 会社の経営の基本方針 当社グループは、「人を大切にして、共に成長する会社つくり」という経営方針のもと、透明で公正な企業活動を通じて販売力の強化、システム(仕組み)の再構築を推進しております。
  • 経営課題: これらの人的資本戦略により、ICE関連売上の減少影響を重点６分野・EV関連事業の拡大で吸収し、中期的にROE８％の達成と事業ポートフォリオの転換を図ります。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び 完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 三重大山田工場 (三重県伊賀市) 焼入鋼帯部門 システム投資…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 門 高 司
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 216.5%、売上前年比 -4.6%、営業益前年比 12.1%、ROE 6.8%、営業CF 9.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、2030年３月期の営業利益18億円の内訳として、当社単体10億円、国内グループ会社４億円、海外グループ会社４億円を計画しております。
  • 高付加価値化: 当社は、ICE関連部品への依存度を段階的に低減しつつ、①高付加価値製品の拡販、②重点６分野(グローブ加工、精密加工、非鉄加工、絞り加工、板鍛造加工、接合加工)への展開、③EV関連事業の強化、④DXによる在庫削減を成長ドライバーとする事業ポートフォリオへの転換を進め、ROE８％の達成を目指しておりま…
  • 新規事業・新製品: 内部留保金につきましては、生産性を高めるための設備投資のほか、新規事業の展開、新製品の開発や国際競争力の強化を図るための開発投資等に充当し、経営体質と企業競争力のさらなる強化に努めてまいります。
  • DX・デジタル: ④ DX推進 生産管理・データ分析等の生産管理・デジタルスキルを持つ人材の育成により、在庫削減・生産性向上を実現します。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び 完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 三重大山田工場 (三重県伊賀市) 焼入鋼帯部門 システム投資…

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 490.0億円 / 営業利益 6.0億円 / 純利益 5.0億円 / EPS ¥22.32 / 年配当 ¥6
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.7%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 37.5% / 前年同期比 -3.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 27.3% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上490.0億円
予想営業利益6.0億円
予想純利益5.0億円
予想EPS¥22.32
予想年配当¥6
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合1.7%
四半期進捗37.5%
四半期前年比-3.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差27.3%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 481.9億円、営業利益 4.4億円、EPS ¥46.53 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 222.3億円営業利益 2009: 3.9億円売上 2010: 195.7億円営業利益 2010: 2.0億円売上 2011: 237.0億円営業利益 2011: 8.6億円売上 2012: 249.3億円営業利益 2012: 8.2億円売上 2013: 226.5億円営業利益 2013: 7.0億円売上 2014: 244.3億円営業利益 2014: 8.3億円売上 2015: 252.3億円営業利益 2015: 5.8億円売上 2016: 261.0億円営業利益 2016: 4.0億円売上 2017: 267.1億円営業利益 2017: 6.9億円売上 2018: 294.4億円営業利益 2018: 9.5億円売上 2019: 293.9億円営業利益 2019: 8.3億円売上 2020: 266.8億円営業利益 2020: 0.4億円売上 2021: 222.9億円営業利益 2021: -4.4億円売上 2022: 275.6億円営業利益 2022: 2.0億円売上 2023: 363.3億円営業利益 2023: -0.8億円売上 2024: 507.7億円営業利益 2024: 2.6億円売上 2025: 505.0億円営業利益 2025: 4.0億円売上 2026: 481.9億円営業利益 2026: 4.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥58.23 / 下限 ¥-43.16 EPS 2009: ¥8.78EPS 2010: ¥8.11EPS 2011: ¥21.12EPS 2012: ¥0EPS 2013: ¥14.8EPS 2014: ¥17.97EPS 2015: ¥10.53EPS 2016: ¥9.45EPS 2017: ¥23.71EPS 2018: ¥38.35EPS 2019: ¥28.53EPS 2020: ¥3.61EPS 2021: ¥-14.72EPS 2022: ¥11.35EPS 2023: ¥-31.46EPS 2024: ¥13.94EPS 2025: ¥14.7EPS 2026: ¥46.53 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥8.78-
2010¥8.11-7.6%
2011¥21.12160.4%
2012¥0-100.0%
2013¥14.8-
2014¥17.9721.4%
2015¥10.53-41.4%
2016¥9.45-10.3%
2017¥23.71150.9%
2018¥38.3561.7%
2019¥28.53-25.6%
2020¥3.61-87.3%
2021¥-14.72-507.8%
2022¥11.35177.1%
2023¥-31.46-377.2%
2024¥13.94144.3%
2025¥14.75.5%
2026¥46.53216.5%

最新 売上セグメント

商事部門 334.6億円 69.4%焼入鋼帯部門 16.0億円 3.3%鈑金加工品部門 73.6億円 15.3%海外事業 57.7億円 12.0%
商事部門 69.4%焼入鋼帯部門 3.3%鈑金加工品部門 15.3%海外事業 12.0%
セグメント金額構成比
商事部門334.6億円69.4%
焼入鋼帯部門16.0億円3.3%
鈑金加工品部門73.6億円15.3%
海外事業57.7億円12.0%

最新 利益セグメント

商事部門 4.0億円 30.2%焼入鋼帯部門 1.4億円 10.1%鈑金加工品部門 5.0億円 37.3%海外事業 3.0億円 22.4%
商事部門 30.2%焼入鋼帯部門 10.1%鈑金加工品部門 37.3%海外事業 22.4%
セグメント金額構成比
商事部門4.0億円30.2%
焼入鋼帯部門1.4億円10.1%
鈑金加工品部門5.0億円37.3%
海外事業3.0億円22.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14481.9億円4.4億円10.4億円¥46.53¥720.4345.9%9.4億円13.8億円¥12
20252025-05-14505.0億円4.0億円3.3億円¥14.7¥649.0339.8%-17.6億円-17.3億円¥4
20242024-05-13507.7億円2.6億円3.1億円¥13.94¥629.6437.9%18.4億円12.4億円¥4
20232023-05-12363.3億円-0.8億円-7.0億円¥-31.46¥573.835.2%-3.2億円-9.0億円¥3
20222022-05-13275.6億円2.0億円2.5億円¥11.35¥588.3555.3%-5.0億円-6.2億円¥4
20212021-05-14222.9億円-4.4億円-3.3億円¥-14.72¥572.6456.8%7.7億円3.9億円¥3
20202020-05-15266.8億円0.4億円0.8億円¥3.61¥591.757.7%-7.9億円-18.5億円¥8
20192019-05-10293.9億円8.3億円6.4億円¥28.53¥606.1251.3%11.9億円1.9億円¥11
20182018-05-11294.4億円9.5億円8.6億円¥38.35¥601.252.7%25.9億円21.1億円¥11
20172017-05-12267.1億円6.9億円5.3億円¥23.71¥564.7254.8%8.6億円8.9億円¥10
20162016-05-13261.0億円4.0億円2.1億円¥9.45¥545.7152.5%11.9億円10.8億円¥10
20152015-05-11252.3億円5.8億円2.4億円¥10.53¥571.4554.2%4.6億円-5.1億円¥10
20142014-05-13244.3億円8.3億円4.0億円¥17.97¥549.454.7%5.8億円-7.5億円¥10
20132013-05-10226.5億円7.0億円3.3億円¥14.8¥530.0357.1%2.0億円-14.4億円¥9
20122012-05-11249.3億円8.2億円31.0億円-¥512.2352.9%15.9億円10.8億円¥9
20112011-05-13237.0億円8.6億円4.7億円¥21.12¥508.4457.6%7.7億円1.6億円¥9
20102010-05-14195.7億円2.0億円1.8億円¥8.11¥496.2260.3%25.1億円23.3億円¥7
20092009-05-15222.3億円3.9億円2.0億円¥8.78¥485.1865.7%-5.1億円-14.9億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER22.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥11.16Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 216.5% / Sales -4.6% / OP 12.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.694x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額112.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比216.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-4.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF9.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り12.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率45.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.4%配当 2.4% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数32件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥250
株価基準日2026-08-03
時価総額112.0億円
PBR0.694x
株主資本PBR0.858x
予想PER22.4x
実績PER10.7x
BPS¥360.21
NCAV倍率1.95x
EV/EBIT代理56.8x

収益・成長

売上高481.9億円
営業利益4.4億円
純利益10.4億円
EPS¥46.53
EPS前年比216.5%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加3年
売上前年比-4.6%
営業利益前年比12.1%
ROE6.8%
ROA2.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率45.9%
営業CF9.4億円
FCF13.8億円
総資産351.6億円
負債合計189.4億円
有利子負債53.0億円
現金/時価総額43.9%
現金/総資産14.0%
FCF利回り12.3%
営業CFマージン1.9%
FCFマージン2.9%
営業CF/純利益89.9%
アクルーアル比率0.3%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.4%
負債自己資本比率116.8%
流動比率156.5%
総資産回転率1.34回
自己資本前年比11.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金97.8億円

価格・需給

12か月リターン19.0%
3か月リターン10.1%
12-1か月モメンタム18.9%
6-1か月モメンタム17.1%
1年ボラティリティ34.1%
1年最大下落-18.0%
52週高値から-4.2%
売買代金中央値548万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score7
品質12点7