TSE / プライム / 金属製品

エイチワン (5989)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.54x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当1552
イベント0
将来展開C (6.6/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは1552件重なっています（PBR系1442件、成長系1052件、品質系210件）。 該当モデル実績は年率中央値26.5%、最大28.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.54xで1倍以下です。PBR系モデル1442件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は北米（54%）・日本（22%）・中国（15%）が中心、利益は北米（36%）・日本（31%）・中国（19%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2096.6億円、営業利益 146.5億円、純利益 109.7億円、営業利益率 7.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で53.3%、直近EPS前年比は1.9%、直近売上前年比は-8.1%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥390.8です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル1552件、年率中央値26.5%、最大28.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.554倍で簿価割安圏、PERは4.00倍で利益面でも割高ではない、営業CFは286.0億円の黒字、EPS前年比1.9%は評価できます。一方で、売上前年比は-8.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率25.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル1552件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月6.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は北米（54%）・日本（22%）・中国（15%）が中心、利益は北米（36%）・日本（31%）・中国（19%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2096.6億円、営業利益 146.5億円、純利益 109.7億円、営業利益率 7.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.54x、PER 3.9x）。
  • 現在候補モデルに1552件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 1.9%、売上前年比 -8.1%、売上高 2096.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 38.7%、営業CF 286.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.6/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥390.8
予想成長複合8.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は北米（54%）・日本（22%）・中国（15%）が中心、利益は北米（36%）・日本（31%）・中国（19%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥390.8、予想PERは3.9xです。
  • 業績見通し: このような環境下、当社グループは2024年5月に新中期経営計画として「Change 2027」を策定し、「ビジネスポートフォリオと事業構造の転換・組み換え」を企図し、グループ経営管理の強化、既存事業の採算性改善、利益率の高い製品へ選択と集中、技術・開発への資源シフトの重点施策に注力してまいりました。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.6/10)
経営者実績C (6.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥390.8、予想PERは3.9xです。
  • 業績見通し: このような環境下、当社グループは2024年5月に新中期経営計画として「Change 2027」を策定し、「ビジネスポートフォリオと事業構造の転換・組み換え」を企図し、グループ経営管理の強化、既存事業の採算性改善、利益率の高い製品へ選択と集中、技術・開発への資源シフトの重点施策に注力してまいりました。
  • 設備計画: (1) 提出会社 事業所名 所在地 セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着手 年月 完了 年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 亀山製作所 三重県 亀山市 日本 生産関連設備 19,895 867 自己資金及び借入金 2025年４月 2028年２月…
  • 設備計画: (2) 在外子会社 会社名 所在地 セグメントの 名称 設備の 内容 投資予定額 資金調達 方法 着手 年月 完了 年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) KTH Parts Industries, Inc. アメリカ オハイオ州 北米 生産関連 設備 15,183 6,8…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 真 弓 世 紀
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 1.9%、売上前年比 -8.1%、営業益前年比 23.5%、ROE 14.8%、営業CF 286.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 在外子会社 会社名 所在地 セグメントの 名称 設備の 内容 投資予定額 資金調達 方法 着手 年月 完了 年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) KTH Parts Industries, Inc. アメリカ オハイオ州 北米 生産関連 設備 15,183 6,8…
  • 新規事業・新製品: (新技術及び新商品の開発推進) 自動車フレームの製造で培った優れた技術とアイデアで技術開発や商品開発を進め、より多くのお客様に新たな 価値を提供し売上収益の拡大を図ってまいります。
  • 設備・生産能力: セグメントの名称 専用投資金額(百万円) 汎用投資金額(百万円) 合計(百万円) 報告セグメント 日 本 363 6,531 6,894 北 米 － 15,636 15,636 中 国 711 1,133 1,845 アジア 1,788 2,320 4,109 合 計 2,863 25,621 2…
  • 構造改革: 一方、利益面では既存生産ラインの合理化や効率化、生産パターンの大幅見直しなどの構造改革の効果が利益を押し上げたことで 営業利益は58億60百万円 (同 33.4％増 )となりました。
  • 資本効率・還元: ◇「Change 2027」(2024年４月～2027年３月) 経営方針：ビジネスポートフォリオと事業構造の転換・組み換え 重点施策： 経営指標： 2025年３月期 2026年３月期 2027年３月期 営業利益 110億円 135億円 160億円 投下資本利益率(ROIC) ７％以上 なお、同期間…

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 2300.0億円 / 営業利益 160.0億円 / 純利益 110.0億円 / EPS ¥390.8 / 年配当 ¥70
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.8%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 38.4% / 前年同期比 -36.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.2% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上2300.0億円
予想営業利益160.0億円
予想純利益110.0億円
予想EPS¥390.8
予想年配当¥70
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.8%
四半期進捗38.4%
四半期前年比-36.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.2%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2096.6億円、営業利益 146.5億円、EPS ¥390.06 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1367.9億円営業利益 2009: 7.8億円売上 2010: 1175.4億円営業利益 2010: 9.0億円売上 2011: 1263.6億円営業利益 2011: 58.4億円売上 2012: 1176.0億円営業利益 2012: 24.9億円売上 2013: 1380.4億円営業利益 2013: 56.0億円売上 2014: 1799.4億円営業利益 2014: 53.2億円売上 2015: 1857.5億円営業利益 2015: 22.3億円売上 2016: 2019.4億円営業利益 2016: 25.3億円売上 2017: 1827.4億円営業利益 2017: 77.6億円売上 2018: 2010.0億円営業利益 2018: 85.9億円売上 2019: 1967.2億円営業利益 2019: 56.5億円売上 2020: 1826.6億円営業利益 2020: 35.9億円売上 2021: 1639.3億円営業利益 2021: 37.3億円売上 2022: 1705.9億円営業利益 2022: -40.5億円売上 2023: 2255.1億円営業利益 2023: -92.7億円売上 2024: 2327.3億円営業利益 2024: -188.3億円売上 2025: 2281.4億円営業利益 2025: 118.6億円売上 2026: 2096.6億円営業利益 2026: 146.5億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥564.76 / 下限 ¥-949.35 EPS 2009: ¥-88.8EPS 2010: ¥10.2EPS 2011: ¥177.96EPS 2012: ¥22.74EPS 2013: ¥206.77EPS 2014: ¥136.58EPS 2015: ¥10.3EPS 2016: ¥13.57EPS 2017: ¥214.24EPS 2018: ¥219.78EPS 2019: ¥144.39EPS 2020: ¥43.45EPS 2021: ¥101.14EPS 2022: ¥-49.5EPS 2023: ¥-249.25EPS 2024: ¥-774.64EPS 2025: ¥382.82EPS 2026: ¥390.06 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-88.8-
2010¥10.2111.5%
2011¥177.961644.7%
2012¥22.74-87.2%
2013¥206.77809.3%
2014¥136.58-33.9%
2015¥10.3-92.5%
2016¥13.5731.7%
2017¥214.241478.8%
2018¥219.782.6%
2019¥144.39-34.3%
2020¥43.45-69.9%
2021¥101.14132.8%
2022¥-49.5-148.9%
2023¥-249.25-403.5%
2024¥-774.64-210.8%
2025¥382.82149.4%
2026¥390.061.9%

最新 売上セグメント

日本 463.2億円 22.1%北米 1125.8億円 53.7%中国 324.3億円 15.5%アジア 183.3億円 8.7%
日本 22.1%北米 53.7%中国 15.5%アジア 8.7%
セグメント金額構成比
日本463.2億円22.1%
北米1125.8億円53.7%
中国324.3億円15.5%
アジア183.3億円8.7%

最新 利益セグメント

日本 50.7億円 31.3%北米 58.6億円 36.1%中国 31.4億円 19.4%アジア 21.4億円 13.2%
日本 31.3%北米 36.1%中国 19.4%アジア 13.2%
セグメント金額構成比
日本50.7億円31.3%
北米58.6億円36.1%
中国31.4億円19.4%
アジア21.4億円13.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-142096.6億円146.5億円109.7億円¥390.06¥2,82138.7%286.0億円47.5億円¥64
20252025-05-132281.4億円118.6億円107.3億円¥382.82¥2,28135.8%210.8億円79.3億円¥50
20242024-05-142327.3億円-188.3億円-216.6億円¥-774.64¥1,97330.4%194.9億円62.4億円¥20
20232023-06-272255.1億円-92.7億円-69.9億円¥-249.25¥2,45636.6%219.6億円67.7億円¥20
20222022-05-131705.9億円-40.5億円-13.9億円¥-49.5¥2,59437.6%57.1億円-135.6億円¥24
20212021-05-131639.3億円37.3億円28.4億円¥101.14¥2,39741.0%145.8億円23.6億円¥26
20202020-05-281826.6億円35.9億円12.2億円¥43.45¥2,06637.3%155.5億円18.4億円¥26
20192019-05-101967.2億円56.5億円40.7億円¥144.39¥2,23439.7%254.9億円145.5億円¥26
20182018-04-272010.0億円85.9億円62.0億円¥219.78¥2,14635.9%169.2億円26.7億円¥25
20172017-05-291827.4億円77.6億円60.6億円¥214.24¥1,94731.4%186.1億円44.0億円¥24
20162016-04-282019.4億円25.3億円3.9億円¥13.57¥1,90230.4%265.2億円36.7億円¥22
20152015-05-151857.5億円22.3億円2.9億円¥10.3¥2,09430.8%90.3億円-220.7億円¥22
20142014-04-251799.4億円53.2億円35.0億円¥136.58¥1,89835.4%179.5億円-97.9億円¥22
20132013-04-261380.4億円56.0億円50.8億円¥206.77¥1,76635.3%92.8億円-101.6億円¥20
20122012-04-271176.0億円24.9億円5.8億円¥22.74¥1,38133.8%90.1億円-35.7億円¥15
20112011-05-061263.6億円58.4億円45.7億円¥177.96¥1,39037.9%170.6億円90.4億円¥15
20102010-04-281175.4億円9.0億円2.6億円¥10.2¥1,30732.7%177.3億円96.1億円¥10
20092009-04-281367.9億円7.8億円-22.8億円¥-88.8¥1,27930.2%114.0億円-1.2億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER3.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥390.8Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 1.9% / Sales -8.1% / OP 23.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.54x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER3.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額428.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE14.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比1.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-8.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF286.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り11.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン13.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-9.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率38.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.9%配当 4.6% + 純自社株買い -0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数1552件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,523
株価基準日2026-08-03
時価総額428.7億円
PBR0.54x
株主資本PBR0.54x
予想PER3.9x
実績PER3.9x
BPS¥2,821
NCAV倍率-1.27x
EV/EBIT代理9.76x

収益・成長

売上高2096.6億円
営業利益146.5億円
純利益109.7億円
EPS¥390.06
EPS前年比1.9%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加2年
売上前年比-8.1%
営業利益前年比23.5%
ROE14.8%
ROA5.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率38.7%
営業CF286.0億円
FCF47.5億円
総資産2054.1億円
負債合計1224.9億円
有利子負債-
現金/時価総額52.1%
現金/総資産10.9%
FCF利回り11.1%
営業CFマージン13.6%
FCFマージン2.3%
営業CF/純利益260.6%
アクルーアル比率-9.2%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動5.7%
負債自己資本比率147.7%
流動比率130.4%
総資産回転率1.09回
自己資本前年比26.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金370.2億円

価格・需給

12か月リターン6.4%
3か月リターン19.5%
12-1か月モメンタム15.4%
6-1か月モメンタム3.8%
1年ボラティリティ38.9%
1年最大下落-24.4%
52週高値から-14.8%
売買代金中央値1.85億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8