TSE / プライム / サービス業

Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ (6080)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR2.81x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当46
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは46件重なっています（PBR系22件、成長系14件、品質系14件）。 該当モデル実績は年率中央値14.1%、最大20.7%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.81xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はM&A関連サービス事業（100%）が中心、利益はM&A関連サービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 224.5億円、営業利益 71.3億円、純利益 50.7億円、営業利益率 31.7%）。 業績履歴は12年分あります、売上は期間累計で1246.6%、直近EPS前年比は13.6%、直近売上前年比は17.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥227.65です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル46件、年率中央値14.1%、最大20.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率77.6%、営業CFは95.3億円の黒字、EPS前年比13.6%、業績履歴12期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル46件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月35.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はM&A関連サービス事業（100%）が中心、利益はM&A関連サービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 224.5億円、営業利益 71.3億円、純利益 50.7億円、営業利益率 31.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.81x、PER 17.7x）。
  • 現在候補モデルに46件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 13.6%、売上前年比 17.1%、売上高 224.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 77.6%、営業CF 95.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥227.65
予想成長複合35.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はM&A関連サービス事業（100%）が中心、利益はM&A関連サービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥227.65、予想PERは17.7xです。
  • 経営課題: 今後とも、当社グループの中期経営計画基本方針とその人員計画に沿って、採用活動の継続強化と優秀な人材を惹きつけ高い定着率を実現する組織体制の整備・向上に取り組んでまいります。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥227.65、予想PERは17.7xです。
  • 経営課題: 今後とも、当社グループの中期経営計画基本方針とその人員計画に沿って、採用活動の継続強化と優秀な人材を惹きつけ高い定着率を実現する組織体制の整備・向上に取り組んでまいります。
  • 経営課題: ② 事業承継マーケットシェアの拡大と新規参入の増加 近年、社会的な課題として注目される事業承継問題を背景に、中堅・中小企業のＭ＆Ａ市場には潜在的なニーズが豊富にあることが見込まれ、中小企業庁等の政府機関の後押しもあり一層の拡大が予想されます。
  • 経営課題: (1) 経営方針 当社グループは、中長期的な経営視点から以下の行動指針を定め、業容拡大に取り組んでおります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 中 村 悟
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -9.3%、売上前年比 17.1%、営業益前年比 11.8%、ROE 12.1%、営業CF 95.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: これは主に、当社が得意とする大型案件が多数成約し平均成約単価が上昇したこと、前期より取り組む案件推進と並行して案件数を増加させる活動の成果で受託案件数が増加し、成約件数が増加したことによるものです。
  • 新規事業・新製品: (4) 優先的に対処すべき課題 ① 優秀な人材の確保・教育と組織体制の強化 当社グループは、事業の性質上優秀な人材の案件開発力及び案件遂行能力が収益を大きく左右することを認識しております。
  • DX・デジタル: 近年では、積極的な若手コン… １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度の設備投資においては、主に業務用パソコンの購入、Ｍ＆Ａアドバイザリー業務を支援する業務システムの支援機能強化のための業務システム開発、子会社である㈱レコフデータのＭ＆Ａデータベースサービスの機能拡充に係るソフトウェア開発に関する…
  • 設備・生産能力: 近年では、積極的な若手コン… １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度の設備投資においては、主に業務用パソコンの購入、Ｍ＆Ａアドバイザリー業務を支援する業務システムの支援機能強化のための業務システム開発、子会社である㈱レコフデータのＭ＆Ａデータベースサービスの機能拡充に係るソフトウェア開発に関する…
  • 構造改革: (2) ㈱レコフ（Ｍ＆Ａ仲介及びアドバイザリー業務） 創業30年以上の業歴のなかで培われたノウハウに基づき、中小企業の案件から業界大手同士の経営統合、上場企業の組織再編からＴＯＢ（株式公開買付）、ＭＢＯ（経営陣による株式譲受）といった高度な支援を要するアドバイザリー業務まで、幅広く展開しております。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-04-30時点です: 売上 269.9億円 / 営業利益 102.8億円 / 純利益 72.3億円 / EPS ¥227.65 / 年配当 ¥68.34
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 35.2%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.9% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-04-30
予想売上269.9億円
予想営業利益102.8億円
予想純利益72.3億円
予想EPS¥227.65
予想年配当¥68.34
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合35.2%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.9%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 224.5億円、営業利益 71.3億円、EPS ¥159.66 です。

12年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2014: 16.7億円営業利益 2014: 8.2億円売上 2015: 28.5億円営業利益 2015: 15.5億円売上 2016: 37.5億円営業利益 2016: 18.6億円売上 2017: 83.4億円営業利益 2017: 36.6億円売上 2018: 80.2億円営業利益 2018: 31.6億円売上 2019: 125.9億円営業利益 2019: 58.5億円売上 2020: 118.7億円営業利益 2020: 50.5億円売上 2021: 151.6億円営業利益 2021: 65.7億円売上 2022: 207.1億円営業利益 2022: 97.1億円売上 2023: 208.5億円営業利益 2023: 74.5億円売上 2024: 191.7億円営業利益 2024: 63.8億円売上 2025: 224.5億円営業利益 2025: 71.3億円 201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥289.27 / 下限 ¥-37.73 EPS 2014: ¥73.06EPS 2015: ¥67.7EPS 2016: ¥77.5EPS 2017: ¥178.69EPS 2018: ¥134.59EPS 2019: ¥251.54EPS 2020: ¥109.18EPS 2021: ¥136.65EPS 2022: ¥214.21EPS 2023: ¥133.17EPS 2024: ¥140.58EPS 2025: ¥159.66 201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2014¥73.06-
2015¥67.7-7.3%
2016¥77.514.5%
2017¥178.69130.6%
2018¥134.59-24.7%
2019¥251.5486.9%
2020¥109.18-56.6%
2021¥136.6525.2%
2022¥214.2156.8%
2023¥133.17-37.8%
2024¥140.585.6%
2025¥159.6613.6%

最新 売上セグメント

M&A関連サービス事業 224.5億円 100.0%
M&A関連サービス事業 100.0%
セグメント金額構成比
M&A関連サービス事業224.5億円100.0%

最新 利益セグメント

M&A関連サービス事業 71.3億円 100.0%
M&A関連サービス事業 100.0%
セグメント金額構成比
M&A関連サービス事業71.3億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-12-24224.5億円71.3億円50.7億円¥159.66¥1,36377.6%95.3億円-165.7億円¥52.1
20242024-10-31191.7億円63.8億円44.6億円¥140.58¥1,25884.7%38.4億円11.6億円¥40
20232023-10-31208.5億円74.5億円42.2億円¥133.17¥1,15283.3%47.4億円34.2億円¥40
20222022-10-28207.1億円97.1億円67.9億円¥214.21¥1,01981.0%85.0億円84.1億円¥0
20212021-10-29151.6億円65.7億円43.1億円¥136.65¥804.9282.9%60.1億円51.0億円¥0
20202020-10-30118.7億円50.5億円34.1億円¥109.18¥655.4585.0%34.8億円34.1億円¥0
20192019-10-31125.9億円58.5億円39.2億円¥251.54¥1,09380.7%58.2億円56.8億円¥0
20182018-10-3180.2億円31.6億円20.9億円¥134.59¥84186.2%18.9億円3.4億円¥0
20172017-10-2783.4億円36.6億円26.0億円¥178.69¥725.4282.0%35.7億円25.2億円¥0
20162016-10-2837.5億円18.6億円10.8億円¥77.5¥307.7675.5%13.1億円11.3億円¥0
20152015-10-3028.5億円15.5億円8.9億円¥67.7¥243.9272.5%16.7億円5.3億円¥0
20142014-10-3116.7億円8.2億円4.7億円¥73.06¥312.8677.9%4.9億円-1.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER17.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥227.65Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 13.6% / Sales 17.1% / OP 11.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.81x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER25.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1277.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE12.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比13.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-9.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比17.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF95.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-13.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン42.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-8.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率77.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.2%配当 1.7% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数46件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,020
株価基準日2026-08-03
時価総額1277.5億円
PBR2.81x
株主資本PBR2.81x
予想PER17.7x
実績PER25.2x
BPS¥1,433
NCAV倍率-
EV/EBIT代理17.4x

収益・成長

売上高224.5億円
営業利益71.3億円
純利益50.7億円
EPS¥159.66
EPS前年比13.6%
EPS 3年CAGR-9.3%
EPS連続増加2年
売上前年比17.1%
営業利益前年比11.8%
ROE12.1%
ROA9.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率77.6%
営業CF95.3億円
FCF-165.7億円
総資産557.7億円
負債合計124.9億円
有利子負債-
現金/時価総額12.7%
現金/総資産29.1%
FCF利回り-13.0%
営業CFマージン42.5%
FCFマージン-73.8%
営業CF/純利益188.0%
アクルーアル比率-8.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動5.9%
負債自己資本比率27.4%
流動比率-
総資産回転率0.44回
自己資本前年比7.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン35.8%
3か月リターン22.7%
12-1か月モメンタム23.4%
6-1か月モメンタム9.8%
1年ボラティリティ30.4%
1年最大下落-22.1%
52週高値から0.0%
売買代金中央値3.44億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8