TSE / プライム / 機械

芝浦機械 (6104)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.793x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当20
イベント0
将来展開F (1.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは20件重なっています（PBR系15件、成長系2件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.1%、最大18.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.793xで1倍以下です。PBR系モデル15件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は成形機（74%）・工作機械（19%）・制御機械（5%）が中心、利益は成形機（57%）・工作機械（43%）・その他・未分類（0%）が主な稼ぎ頭、一方で制御機械（損失4.9億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1328.2億円、営業利益 43.7億円、純利益 10.3億円、営業利益率 3.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で9.0%、直近EPS前年比は-91.8%、直近売上前年比は-21.0%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥139.65です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル20件、年率中央値13.1%、最大18.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.973倍で簿価割安圏、自己資本比率68.3%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-21.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル20件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月0.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は成形機（74%）・工作機械（19%）・制御機械（5%）が中心、利益は成形機（57%）・工作機械（43%）・その他・未分類（0%）が主な稼ぎ頭、一方で制御機械（損失4.9億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1328.2億円、営業利益 43.7億円、純利益 10.3億円、営業利益率 3.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.793x、PER 28.3x）。
  • 現在候補モデルに20件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -91.8%、売上前年比 -21.0%、売上高 1328.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 68.3%、営業CF -84.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 金利 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.3%）。

将来性

将来展開・会社計画F (1.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥84.58
予想成長複合3.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は成形機（74%）・工作機械（19%）・制御機械（5%）が中心、利益は成形機（57%）・工作機械（43%）・その他・未分類（0%）が主な稼ぎ頭、一方で制御機械（損失4.9億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥139.65、予想PERは28.3xです。
  • 業績見通し: このような経済環境のもとで、当社グループは中期経営計画「中計2026」（2025年3月期～2027年3月期）で掲げている事業ポートフォリオの組み替え、顧客の生産性向上に寄与するシステムエンジニアリング装置販売・直販への軸足シフト、事業ポートフォリオ組み替えにリンクした人材戦略、ESG経営の推進等の…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画F (1.7/10)
経営者実績E (2.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥84.58、予想PERは28.3xです。
  • 業績見通し: このような経済環境のもとで、当社グループは中期経営計画「中計2026」（2025年3月期～2027年3月期）で掲げている事業ポートフォリオの組み替え、顧客の生産性向上に寄与するシステムエンジニアリング装置販売・直販への軸足シフト、事業ポートフォリオ組み替えにリンクした人材戦略、ESG経営の推進等の…
  • 経営課題: (2) 中長期的な会社の経営戦略、目標とする経営指標及び対処すべき課題 2027年3月期を最終年度とする中期経営計画「中計2026」は、攻めと守りのメリハリの効いた戦略推進による高収益企業へのステップアップを図り、2030年度に「売上高3,000億円企業」へ向けたマイルストーンとして、2027年3…
  • 経営課題: ② 対処すべき課題 当社グループは、2027年3月期を最終年度とする中期経営計画「中計2026」の目標は未達となる見込みですが、その乖離幅を埋めるべく「26年度緊急対応」を進めております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 坂元 繁友
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -45.4%、売上前年比 -21.0%、営業益前年比 -69.0%、ROE 0.9%、営業CF -84.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 射出成形機は、市場拡大が見込まれるインドにおいて、増産によるインド国内の需要の取り込みと、原価低減による利益改善を図るとともに、中東・アフリカ・欧米・東南アジア等への輸出に注力。
  • 新規事業・新製品: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 当社グループ(当社及び連結子会社)の設備投資につきましては、「市場の変化にすばやく対応し、市場拡大に合わせ積極的な設備投資を進めるとともに生産効率の飛躍的向上につながる設備、要素技術開発・顧客ニーズの先取りによる新商品開発のスピードアッ…
  • DX・デジタル: 生産効率と生産能力向上に向けた沼津工場の再編、新装置開発と販売促進に対応する押出成形機テクニカルセンターの建設、環境対応に向けた再生可能エネルギー等への投資、全社基幹システム（ERP）の更新、DX戦略の推進に加え、M&A／アライアンスなどを活用し、当社グループの企業価値向上に向けた投資を推進してま…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 当社グループ(当社及び連結子会社)の設備投資につきましては、「市場の変化にすばやく対応し、市場拡大に合わせ積極的な設備投資を進めるとともに生産効率の飛躍的向上につながる設備、要素技術開発・顧客ニーズの先取りによる新商品開発のスピードアッ…
  • 構造改革: 生産効率と生産能力向上に向けた沼津工場の再編、新装置開発と販売促進に対応する押出成形機テクニカルセンターの建設、環境対応に向けた再生可能エネルギー等への投資、全社基幹システム（ERP）の更新、DX戦略の推進に加え、M&A／アライアンスなどを活用し、当社グループの企業価値向上に向けた投資を推進してま…

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-25時点です: 売上 1370.0億円 / 営業利益 42.0億円 / 純利益 20.0億円 / EPS ¥84.58 / 年配当 ¥140
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.1%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.3% / 前年同期比 -122.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.7% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-25
予想売上1370.0億円
予想営業利益42.0億円
予想純利益20.0億円
予想EPS¥84.58
予想年配当¥140
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.1%
四半期進捗48.3%
四半期前年比-122.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.7%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1328.2億円、営業利益 43.7億円、EPS ¥43.51 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1218.9億円営業利益 2009: 115.4億円売上 2010: 746.9億円営業利益 2010: -18.1億円売上 2011: 956.5億円営業利益 2011: 40.3億円売上 2012: 1195.2億円営業利益 2012: 74.1億円売上 2013: 1208.6億円営業利益 2013: 80.4億円売上 2014: 1130.6億円営業利益 2014: 46.2億円売上 2015: 1243.7億円営業利益 2015: 47.9億円売上 2016: 1172.6億円営業利益 2016: 38.1億円売上 2017: 1113.3億円営業利益 2017: 44.7億円売上 2018: 1168.6億円営業利益 2018: 46.4億円売上 2019: 1174.0億円営業利益 2019: 38.3億円売上 2020: 1167.6億円営業利益 2020: 35.3億円売上 2021: 926.4億円営業利益 2021: 3.8億円売上 2022: 1077.8億円営業利益 2022: 42.4億円売上 2023: 1232.0億円営業利益 2023: 57.6億円売上 2024: 1606.5億円営業利益 2024: 136.1億円売上 2025: 1681.9億円営業利益 2025: 140.9億円売上 2026: 1328.2億円営業利益 2026: 43.7億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥870.81 / 下限 ¥-249.29 EPS 2009: ¥34.18EPS 2010: ¥-29.8EPS 2011: ¥21.57EPS 2012: ¥44.21EPS 2013: ¥51.91EPS 2014: ¥29.23EPS 2015: ¥28.36EPS 2016: ¥31.61EPS 2017: ¥11.87EPS 2018: ¥41.57EPS 2019: ¥169.03EPS 2020: ¥304.06EPS 2021: ¥-120.05EPS 2022: ¥154.27EPS 2023: ¥266.63EPS 2024: ¥741.57EPS 2025: ¥529.56EPS 2026: ¥43.51 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥34.18-
2010¥-29.8-187.2%
2011¥21.57172.4%
2012¥44.21105.0%
2013¥51.9117.4%
2014¥29.23-43.7%
2015¥28.36-3.0%
2016¥31.6111.5%
2017¥11.87-62.4%
2018¥41.57250.2%
2019¥169.03306.6%
2020¥304.0679.9%
2021¥-120.05-139.5%
2022¥154.27228.5%
2023¥266.6372.8%
2024¥741.57178.1%
2025¥529.56-28.6%
2026¥43.51-91.8%

最新 売上セグメント

成形機 988.5億円 74.4%工作機械 252.8億円 19.0%制御機械 65.0億円 4.9%その他・未分類 21.8億円 1.6%
成形機 74.4%工作機械 19.0%制御機械 4.9%その他・未分類 1.6%
セグメント金額構成比
成形機988.5億円74.4%
工作機械252.8億円19.0%
制御機械65.0億円4.9%
その他・未分類21.8億円1.6%

最新 利益セグメント

成形機 27.4億円 56.7%工作機械 20.7億円 42.8%その他・未分類 0.2億円 0.5%
成形機 56.7%工作機械 42.8%その他・未分類 0.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
成形機27.4億円56.7%
工作機械20.7億円42.8%
制御機械-4.9億円-
その他・未分類0.2億円0.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-251328.2億円43.7億円10.3億円¥43.51¥5,01368.3%-84.6億円-102.8億円¥140
20252025-05-121681.9億円140.9億円126.0億円¥529.56¥4,95858.7%83.3億円92.4億円¥140
20242024-05-131606.5億円136.1億円179.2億円¥741.57¥4,62244.1%93.1億円55.0億円¥140
20232023-05-151232.0億円57.6億円64.4億円¥266.63¥3,68843.5%9.3億円3.7億円¥107.5
20222022-05-261077.8億円42.4億円37.2億円¥154.27¥3,45850.0%113.0億円100.3億円¥75
20212021-05-12926.4億円3.8億円-29.0億円¥-120.05¥3,40261.2%1.9億円-13.4億円¥199.3
20202020-05-271167.6億円35.3億円73.4億円¥304.06¥3,60556.4%53.1億円250.8億円¥85
20192019-05-091174.0億円38.3億円40.8億円¥169.03¥3,44755.2%-21.8億円-36.7億円-
20182018-05-091168.6億円46.4億円50.2億円¥41.57¥673.9653.8%68.1億円28.9億円¥14
20172017-05-101113.3億円44.7億円17.8億円¥11.87¥638.9954.9%99.5億円69.7億円¥12
20162016-04-281172.6億円38.1億円48.1億円¥31.61¥614.0359.0%27.8億円50.3億円¥12
20152015-04-281243.7億円47.9億円43.1億円¥28.36¥616.1457.8%-4.6億円-17.4億円¥8
20142014-04-301130.6億円46.2億円44.4億円¥29.23¥553.9656.6%30.2億円15.2億円¥7.5
20132013-04-301208.6億円80.4億円78.9億円¥51.91¥522.2655.8%74.3億円52.4億円¥9
20122012-04-271195.2億円74.1億円67.2億円¥44.21¥467.6750.0%3.7億円-5.8億円¥9
20112011-04-28956.5億円40.3億円32.8億円¥21.57¥429.6749.8%56.4億円48.0億円¥4.5
20102010-04-30746.9億円-18.1億円-45.3億円¥-29.8¥416.8254.7%100.5億円81.0億円¥4.5
20092009-04-301218.9億円115.4億円53.0億円¥34.18¥451.9351.8%21.8億円-27.2億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER28.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥139.65Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -91.8% / Sales -21.0% / OP -69.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.793x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER90.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額934.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE0.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-91.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-45.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-21.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-84.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-11.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-6.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率5.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率68.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.5%配当 3.5% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数20件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,950
株価基準日2026-08-03
時価総額934.1億円
PBR0.793x
株主資本PBR0.927x
予想PER28.3x
実績PER90.8x
BPS¥4,982
NCAV倍率1.34x
EV/EBIT代理24.2x

収益・成長

売上高1328.2億円
営業利益43.7億円
純利益10.3億円
EPS¥43.51
EPS前年比-91.8%
EPS 3年CAGR-45.4%
EPS連続増加0年
売上前年比-21.0%
営業利益前年比-69.0%
ROE0.9%
ROA0.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率68.3%
営業CF-84.6億円
FCF-102.8億円
総資産1734.8億円
負債合計549.4億円
有利子負債107.9億円
現金/時価総額45.7%
現金/総資産24.6%
FCF利回り-11.0%
営業CFマージン-6.4%
FCFマージン-7.7%
営業CF/純利益-823.1%
アクルーアル比率5.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.2%
負債自己資本比率46.6%
流動比率279.8%
総資産回転率0.71回
自己資本前年比1.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金803.1億円

価格・需給

12か月リターン0.1%
3か月リターン-6.2%
12-1か月モメンタム33.0%
6-1か月モメンタム7.2%
1年ボラティリティ41.1%
1年最大下落-21.2%
52週高値から-19.6%
売買代金中央値7.28億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score4
品質12点5.5