TSE / スタンダード / 機械

小池酸素工業 (6137)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.686x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当47
イベント0
将来展開C (6/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは47件重なっています（PBR系27件、成長系7件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-40.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.686xで1倍以下です。PBR系モデル27件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はCutting And Welding Solution（47%）・High Pressure Gas（36%）・Welding Supplies（15%）が中心、利益はCutting And Welding Solution（72%）・High Pressure Gas（19%）・Welding Suppl… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 555.7億円、営業利益 48.4億円、純利益 34.6億円、営業利益率 8.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で2.9%、直近EPS前年比は-4.9%、直近売上前年比は0.7%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥161.06です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-40.0%です。 統計モデル実績は該当モデル47件、年率中央値14.5%、最大19.2%、参考最大下落-40.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.698倍で簿価割安圏、PERは9.63倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率59.3%、営業CFは40.8億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は0.7%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-40.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル47件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月10.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はCutting And Welding Solution（47%）・High Pressure Gas（36%）・Welding Supplies（15%）が中心、利益はCutting And Welding Solution（72%）・High Pressure Gas（19%）・Welding Supplies（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 555.7億円、営業利益 48.4億円、純利益 34.6億円、営業利益率 8.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.686x、PER 9.47x）。
  • 現在候補モデルに47件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -4.9%、売上前年比 0.7%、売上高 555.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 59.3%、営業CF 40.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥161.06
予想成長複合-0.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はCutting And Welding Solution（47%）・High Pressure Gas（36%）・Welding Supplies（15%）が中心、利益はCutting And Welding Solution（72%）・High Pressure Gas（19%）・Welding Supplies（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥161.06、予想PERは9.47xです。
  • 経営課題: 中期経営計画「NEXT STAGE-2026」の概要 主要課題 世界市場での顧客満足の実現と収益基盤の強化 ①魅力ある製品の提供と顧客サービスの 高度化を通じた顧客利益向上への貢献 ②新たな収益事業の模索 持続的成長に向けた経営基盤の強化 ①人的資本経営の強化による多様な人材の 活躍推進 ②DX推…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6/10)
経営者実績C (6.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥161.06、予想PERは9.47xです。
  • 経営課題: 中期経営計画「NEXT STAGE-2026」の概要 主要課題 世界市場での顧客満足の実現と収益基盤の強化 ①魅力ある製品の提供と顧客サービスの 高度化を通じた顧客利益向上への貢献 ②新たな収益事業の模索 持続的成長に向けた経営基盤の強化 ①人的資本経営の強化による多様な人材の 活躍推進 ②DX推…
  • 経営課題: (2）経営戦略等 当社グループは中期経営計画「NEXT STAGE 2026」において主要課題として「世界市場での顧客満足の実現と収益基盤の強化」「持続的成長に向けた経営基盤の強化」「資本コストと株価を意識した経営の実現」を掲げ、「お取引先」「従業員」「社会」「株主」など様々なステークホルダーとと…
  • 還元方針: 当社は、配当政策を重要な経営課題の一つとして認識しており、安定した利益還元を継続するとともに、新製品の開発・新分野への進出、生産設備の増強・改善等の設備投資を積極的に行って、企業体質の強化を図り、内部留保にも留意しつつ業績に裏付けされた成果の配分を行うことを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小池 英夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 18.4%、売上前年比 0.7%、営業益前年比 -11.1%、ROE 7.2%、営業CF 40.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 数値目標 2027年３月期（第104期） 「成長性/収益性」連結売上高570億円、経常利益63億円、経常利益率11％ 「効率性」 ROE10％、ROIC10％ 「株主還元」配当性向30％以上 (4）経営環境 今後の当社グループを取り巻く経営環境は、米国の各種政策の影響や中国の景気低迷、地政学的リス…
  • 高付加価値化: 高圧ガス部門においては、機械との一体販売の更なる推進などにより新規顧客の獲得に取り組むとともに、原材 料および物流コスト上昇等に伴う価格改定に取り組んでまいります。
  • 新規事業・新製品: このような情勢のもと、当社グループは変化する世界市場に向けた新技術・新製品の開発および各グループ会社との更なる連携と販売体制の強化に取り組んでまいります。
  • DX・デジタル: 中期経営計画「NEXT STAGE-2026」の概要 主要課題 世界市場での顧客満足の実現と収益基盤の強化 ①魅力ある製品の提供と顧客サービスの 高度化を通じた顧客利益向上への貢献 ②新たな収益事業の模索 持続的成長に向けた経営基盤の強化 ①人的資本経営の強化による多様な人材の 活躍推進 ②DX推…
  • 設備・生産能力: また、内閣により戦略分野の一つとして位置づけられた造船業界ユーザーの生産能力拡大、自動化 への取り組みに対して、新製品開発ならびに需要拡大を目指してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 560.0億円 / 営業利益 48.0億円 / 純利益 34.0億円 / EPS ¥161.06 / 年配当 ¥50
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -0.9%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 23.8% / 前年同期比 -77.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 14.7% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上560.0億円
予想営業利益48.0億円
予想純利益34.0億円
予想EPS¥161.06
予想年配当¥50
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-0.9%
四半期進捗23.8%
四半期前年比-77.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差14.7%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 555.7億円、営業利益 48.4億円、EPS ¥164.04 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 540.2億円営業利益 2009: 46.4億円売上 2010: 389.1億円営業利益 2010: 11.9億円売上 2011: 365.4億円営業利益 2011: 13.5億円売上 2012: 409.0億円営業利益 2012: 13.0億円売上 2013: 411.0億円営業利益 2013: 11.4億円売上 2014: 416.9億円営業利益 2014: 6.5億円売上 2015: 459.5億円営業利益 2015: 15.2億円売上 2016: 461.3億円営業利益 2016: 22.5億円売上 2017: 426.4億円営業利益 2017: 15.2億円売上 2018: 443.9億円営業利益 2018: 13.4億円売上 2019: 462.2億円営業利益 2019: 9.7億円売上 2020: 433.3億円営業利益 2020: 7.7億円売上 2021: 392.5億円営業利益 2021: 11.4億円売上 2022: 418.3億円営業利益 2022: 16.9億円売上 2023: 478.7億円営業利益 2023: 32.9億円売上 2024: 513.9億円営業利益 2024: 43.1億円売上 2025: 552.1億円営業利益 2025: 54.5億円売上 2026: 555.7億円営業利益 2026: 48.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥839.35 / 下限 ¥-126.18 EPS 2009: ¥54.07EPS 2010: ¥20.44EPS 2011: ¥31.61EPS 2012: ¥23.52EPS 2013: ¥24.52EPS 2014: ¥-5.35EPS 2015: ¥22EPS 2016: ¥29.06EPS 2017: ¥30.65EPS 2018: ¥182.38EPS 2019: ¥124.4EPS 2020: ¥67.23EPS 2021: ¥-14.77EPS 2022: ¥239.29EPS 2023: ¥494.13EPS 2024: ¥727.94EPS 2025: ¥172.47EPS 2026: ¥164.04 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥54.07-
2010¥20.44-62.2%
2011¥31.6154.6%
2012¥23.52-25.6%
2013¥24.524.3%
2014¥-5.35-121.8%
2015¥22511.2%
2016¥29.0632.1%
2017¥30.655.5%
2018¥182.38495.0%
2019¥124.4-31.8%
2020¥67.23-46.0%
2021¥-14.77-122.0%
2022¥239.291720.1%
2023¥494.13106.5%
2024¥727.9447.3%
2025¥172.47-76.3%
2026¥164.04-4.9%

最新 売上セグメント

Cutting And Welding Solution 258.5億円 46.5%High Pressure Gas 197.7億円 35.6%Welding Supplies 80.9億円 14.6%その他・未分類 18.5億円 3.3%
Cutting And Welding Solution 46.5%High Pressure Gas 35.6%Welding Supplies 14.6%その他・未分類 3.3%
セグメント金額構成比
Cutting And Welding Solution258.5億円46.5%
High Pressure Gas197.7億円35.6%
Welding Supplies80.9億円14.6%
その他・未分類18.5億円3.3%

最新 利益セグメント

Cutting And Welding Solution 48.3億円 71.6%High Pressure Gas 13.1億円 19.4%Welding Supplies 3.1億円 4.7%その他・未分類 2.9億円 4.3%
Cutting And Welding Solution 71.6%High Pressure Gas 19.4%Welding Supplies 4.7%その他・未分類 4.3%
セグメント金額構成比
Cutting And Welding Solution48.3億円71.6%
High Pressure Gas13.1億円19.4%
Welding Supplies3.1億円4.7%
その他・未分類2.9億円4.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13555.7億円48.4億円34.6億円¥164.04¥2,22359.3%40.8億円19.1億円¥50
20252025-05-12552.1億円54.5億円36.3億円¥172.47¥2,01956.9%36.7億円23.5億円¥260
20242024-05-31513.9億円43.1億円30.6億円¥727.94¥9,35753.5%44.6億円30.3億円¥200
20232023-05-12478.7億円32.9億円20.6億円¥494.13¥7,92751.1%56.4億円36.0億円¥90
20222022-05-13418.3億円16.9億円9.9億円¥239.29¥7,38651.4%37.8億円30.7億円¥60
20212021-05-10392.5億円11.4億円-0.6億円¥-14.77¥7,09252.4%31.4億円9.9億円¥50
20202020-06-25433.3億円7.7億円2.8億円¥67.23¥6,98052.5%36.9億円14.1億円¥60
20192019-05-13462.2億円9.7億円5.1億円¥124.4¥7,05352.8%10.2億円3.5億円¥80
20182018-05-14443.9億円13.4億円7.5億円¥182.38¥7,10252.8%20.3億円8.1億円¥70
20172017-05-12426.4億円15.2億円12.7億円¥30.65¥686.2752.7%20.8億円22.8億円¥9
20162016-06-10461.3億円22.5億円12.0億円¥29.06¥662.4649.6%29.0億円19.0億円¥7
20152015-05-13459.5億円15.2億円9.1億円¥22¥660.0548.6%38.8億円23.1億円¥7
20142014-06-09416.9億円6.5億円-2.2億円¥-5.35¥586.3346.1%4.5億円-9.6億円¥4
20132013-05-10411.0億円11.4億円10.2億円¥24.52¥559.2646.9%18.9億円18.7億円¥6
20122012-05-10409.0億円13.0億円9.8億円¥23.52¥519.6344.0%30.5億円12.8億円¥7
20112011-06-03365.4億円13.5億円13.2億円¥31.61¥501.9243.4%21.4億円11.4億円¥7
20102010-05-12389.1億円11.9億円8.6億円¥20.44¥492.7242.2%17.7億円29.4億円¥6
20092009-05-13540.2億円46.4億円22.8億円¥54.07¥471.2237.2%10.5億円-7.0億円¥7.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.47xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥161.06Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -4.9% / Sales 0.7% / OP -11.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.686x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額321.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE7.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-4.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR18.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF40.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率59.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.1%配当 3.3% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数47件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,525
株価基準日2026-08-03
時価総額321.9億円
PBR0.686x
株主資本PBR0.899x
予想PER9.47x
実績PER9.3x
BPS¥2,223
NCAV倍率2.56x
EV/EBIT代理9.29x

収益・成長

売上高555.7億円
営業利益48.4億円
純利益34.6億円
EPS¥164.04
EPS前年比-4.9%
EPS 3年CAGR18.4%
EPS連続増加0年
売上前年比0.7%
営業利益前年比-11.1%
ROE7.2%
ROA4.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率59.3%
営業CF40.8億円
FCF19.1億円
総資産791.1億円
負債合計290.3億円
有利子負債75.7億円
現金/時価総額50.4%
現金/総資産20.5%
FCF利回り5.9%
営業CFマージン7.3%
FCFマージン3.4%
営業CF/純利益118.0%
アクルーアル比率-0.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.0%
負債自己資本比率58.0%
流動比率195.5%
総資産回転率0.72回
自己資本前年比9.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金303.3億円

価格・需給

12か月リターン10.7%
3か月リターン-16.9%
12-1か月モメンタム11.0%
6-1か月モメンタム-24.0%
1年ボラティリティ38.9%
1年最大下落-40.0%
52週高値から-35.0%
売買代金中央値4,730万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5