小田原エンジニアリング (6149)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥150.31、予想PERは14.3xです。
• 業績見通し: (1) 経営成績 巻線機事業においては、中期経営計画（ＦＹ2024～ＦＹ2026）の２年目として計画達成に向けた重点施策に沿って、事業競争力の強化と北米・中国を中心とする重点地域でのアプローチの強化を実施しました。
• 経営課題: 巻線機事業の主要なお客様である自動車産業においては、「車の電動化」という潮流は変わらない中で、後ろ倒しとなっている自動車メーカーの新型車開発をはじめとした「車の電動化」に伴う設備投資計画が少しずつ進むことが予想されます。
• 経営課題: ・自動車・家電製品等の最大市場でもあり、生産拠点でもある中国市場の販売・サービス体制強化 ・ｘＥＶの駆動モーター・発電機をはじめとした車載用モーター生産の拡大が見込まれる北米市場は、子会社 を通じたサービスを含めた、きめ細やかなアプローチの強化 ②送風機・住設関連事業 ａ．送風機事業 ・軸流ファン…

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 保 科 雅 彦
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 42.1%、売上前年比 38.4%、営業益前年比 162.3%、ROE 13.2%、営業CF 1.1億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 世界経済は、欧州では持ち直しの動きのテンポが緩やかになり、中国では各種政策効果がみられるものの足踏み状態が続き、米国では通商政策が物価や消費等に与える影響から景気拡大の勢いが弱まるなど、全体として景気の持ち直しの動きが緩やかになりました。
• 高付加価値化: ・自動車・家電製品等の最大市場でもあり、生産拠点でもある中国市場の販売・サービス体制強化 ・ｘＥＶの駆動モーター・発電機をはじめとした車載用モーター生産の拡大が見込まれる北米市場は、子会社 を通じたサービスを含めた、きめ細やかなアプローチの強化 ②送風機・住設関連事業 ａ．送風機事業 ・軸流ファン…
• 新規事業・新製品: 送風機・住設関連事業では、予測される需要の低迷や受注減少に対応すべく、引き続きマーケティングの強化を行い、送風機応用製品や換気改良製品を戦略アイテムとして拡販を目指すとともに、新商品の早期開発、販売促進を進めてまいります。
• DX・デジタル: 特に市場の拡大していくｘＥＶの駆動モーター・発電機用巻線システムとブラシレスモーター用巻線システムの競争力強化に向けての技術開発に注力する。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資計画については、事業環境、投資効果等を総合的に勘案して策定しております。

同業の業界将来性

• 同業207社で比較
• 売上成長中央値 3.4%
• 営業益成長中央値 1.4%
• EPS成長中央値 6.5%
• ROE中央値 7.4%
• 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 140.0億円 / 営業利益 11.7億円 / 純利益 8.6億円 / EPS ¥150.31 / 年配当 ¥70
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -89.1%）。
• 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 78.5% / 前年同期比 82.7%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 31.6% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 40.0%