TSE / スタンダード / サービス業

ブランジスタ (6176)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.93x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当43
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは43件重なっています（PBR系23件、成長系18件、品質系17件）。 該当モデル実績は年率中央値15.7%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.93xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はメディア事業（40%）・プロモーション支援事業（40%）・ソリューション事業（19%）が中心、利益はプロモーション支援事業（65%）・メディア事業（21%）・ソリューション事業（10%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 52.0億円、営業利益 11.5億円、純利益 6.6億円、営業利益率 22.2%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で133.9%、直近EPS前年比は12.2%、直近売上前年比は7.8%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥142.31です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル43件、年率中央値15.7%、最大20.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは6.48倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率67.9%、営業CFは6.0億円の黒字、EPS前年比12.2%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル43件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月16.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はメディア事業（40%）・プロモーション支援事業（40%）・ソリューション事業（19%）が中心、利益はプロモーション支援事業（65%）・メディア事業（21%）・ソリューション事業（10%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 52.0億円、営業利益 11.5億円、純利益 6.6億円、営業利益率 22.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.93x、PER 6.35x）。
  • 現在候補モデルに43件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 12.2%、売上前年比 7.8%、売上高 52.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 67.9%、営業CF 6.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 市場動向 / 広告ビジネスの性格
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥142.31
予想成長複合23.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はメディア事業（40%）・プロモーション支援事業（40%）・ソリューション事業（19%）が中心、利益はプロモーション支援事業（65%）・メディア事業（21%）・ソリューション事業（10%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥142.31、予想PERは6.35xです。
  • 経営課題: (3) 経営環境及び事業運営方針 当社グループは、地域や企業に活力を与える地方創生に貢献することをミッションに掲げ、プロモーション支援事業、メディア事業、ソリューション事業、それぞれの成長戦略を推進しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥142.31、予想PERは6.35xです。
  • 経営課題: (3) 経営環境及び事業運営方針 当社グループは、地域や企業に活力を与える地方創生に貢献することをミッションに掲げ、プロモーション支援事業、メディア事業、ソリューション事業、それぞれの成長戦略を推進しております。
  • 経営課題: (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ① プロモーション支援事業 ａ．金融機関パートナーとの連携拡大 「アクセルジャパン」は、開拓余地が多く残された金融機関との連携を強化し、特に地方金融機関を販売パートナーとして新たなネットワークを拡大してまいります。
  • 経営課題: (1) 経営方針 当社グループは、「ＣＯＮＮＥＣＴwithＣＯＭＭＵＮＩＴＹ」を企業理念に掲げ、独自のサービスで、企業・団体・地域、様々なコミュニティと人・もの・情報をつなぎ、活気あふれる地域社会の発展に貢献することを目指しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 岩本 恵了
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 57.2%、売上前年比 7.8%、営業益前年比 21.0%、ROE 13.5%、営業CF 6.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 自治体への営業活動に加えて顧客満足度の向上を図る専門部署であるカスタマーサクセス部門による導入支援や運用サポートを強化することで、自治体の課題解決と利用定着を促進させ、さらに、自治体ポータルサイト上での差別化を実現し、全国の地域振興に寄与してまいります。
  • 新規事業・新製品: ｂ．旅色予約機能追加 メディア事業の売上を増加させるためには、これまで構築してきた資産としての電子雑誌「旅色」のコンテンツを活用した新サービスの創出が必要であると考えております。
  • DX・デジタル: 報告セグメント 属するサービスの内容 主要な事業会社 プロモーション支援事業 タレントを起用した企業プロモーション支援 プロジェクト「アクセルジャパン」の提供 ㈱ブランジスタエール ㈱ブランジスタメディア ㈱ブランジスタソリューション メディア事業 無料で読める電子雑誌を制作・発行 電子雑誌への広…
  • 設備・生産能力: 報告セグメント 属するサービスの内容 主要な事業会社 プロモーション支援事業 タレントを起用した企業プロモーション支援 プロジェクト「アクセルジャパン」の提供 ㈱ブランジスタエール ㈱ブランジスタメディア ㈱ブランジスタソリューション メディア事業 無料で読める電子雑誌を制作・発行 電子雑誌への広…
  • 構造改革: これは主に、メディア事業の広告費や旅費交通費の効率化、ソリューション事業の業務効率化によるものであります。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-14時点です: 売上 56.0億円 / 営業利益 14.5億円 / 純利益 20.0億円 / EPS ¥142.31 / 年配当 ¥65
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 23.0%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-14
予想売上56.0億円
予想営業利益14.5億円
予想純利益20.0億円
予想EPS¥142.31
予想年配当¥65
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合23.0%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 52.0億円、営業利益 11.5億円、EPS ¥49.8 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 22.2億円営業利益 2015: 3.1億円売上 2016: 28.2億円営業利益 2016: 5.0億円売上 2017: 31.6億円営業利益 2017: 3.0億円売上 2018: 33.7億円営業利益 2018: -2.3億円売上 2019: 33.9億円営業利益 2019: 5.2億円売上 2020: 27.8億円営業利益 2020: 0.0億円売上 2021: 32.9億円営業利益 2021: 3.5億円売上 2022: 33.6億円営業利益 2022: 2.5億円売上 2023: 45.6億円営業利益 2023: 6.0億円売上 2024: 48.2億円営業利益 2024: 9.5億円売上 2025: 52.0億円営業利益 2025: 11.5億円 20152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥62.66 / 下限 ¥-48.8 EPS 2015: ¥14.3EPS 2016: ¥25.04EPS 2017: ¥13.21EPS 2018: ¥-35.94EPS 2019: ¥44.1EPS 2020: ¥-27.19EPS 2021: ¥15.34EPS 2022: ¥12.83EPS 2023: ¥41.63EPS 2024: ¥44.39EPS 2025: ¥49.8 20152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2015¥14.3-
2016¥25.0475.1%
2017¥13.21-47.2%
2018¥-35.94-372.1%
2019¥44.1222.7%
2020¥-27.19-161.7%
2021¥15.34156.4%
2022¥12.83-16.4%
2023¥41.63224.5%
2024¥44.396.6%
2025¥49.812.2%

最新 売上セグメント

プロモーション支援事業 20.6億円 39.6%メディア事業 20.6億円 39.6%ソリューション事業 10.0億円 19.2%その他・未分類 0.8億円 1.6%
プロモーション支援事業 39.6%メディア事業 39.6%ソリューション事業 19.2%その他・未分類 1.6%
セグメント金額構成比
プロモーション支援事業20.6億円39.6%
メディア事業20.6億円39.6%
ソリューション事業10.0億円19.2%
その他・未分類0.8億円1.6%

最新 利益セグメント

プロモーション支援事業 9.1億円 65.0%メディア事業 3.0億円 21.2%ソリューション事業 1.4億円 10.2%その他・未分類 0.5億円 3.6%
プロモーション支援事業 65.0%メディア事業 21.2%ソリューション事業 10.2%その他・未分類 3.6%
セグメント金額構成比
プロモーション支援事業9.1億円65.0%
メディア事業3.0億円21.2%
ソリューション事業1.4億円10.2%
その他・未分類0.5億円3.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-1452.0億円11.5億円6.6億円¥49.8¥465.767.9%6.0億円5.4億円¥10
20242024-11-1448.2億円9.5億円6.1億円¥44.39¥263.5571.8%2.8億円1.2億円¥0
20232023-11-1445.6億円6.0億円5.8億円¥41.63¥157.7456.5%6.2億円5.7億円¥0
20222022-11-1433.6億円2.5億円1.8億円¥12.83¥116.162.8%-1.5億円-1.9億円¥0
20212021-11-1232.9億円3.5億円2.1億円¥15.34¥185.7467.1%1.4億円1.0億円¥0
20202020-11-1327.8億円0.0億円-3.8億円¥-27.19¥170.2462.3%2.6億円2.4億円¥0
20192019-11-1433.9億円5.2億円6.3億円¥44.1¥203.4379.2%1.0億円-4.1億円¥0
20182018-11-1433.7億円-2.3億円-5.2億円¥-35.94¥169.2778.2%-2.9億円-3.2億円¥0
20172017-11-1431.6億円3.0億円1.9億円¥13.21¥198.181.9%0.2億円-0.2億円¥0
20162016-11-1428.2億円5.0億円3.5億円¥25.04¥215.3387.9%0.4億円-0.1億円¥0
20152015-11-1022.2億円3.1億円1.8億円¥14.3¥174.2886.4%0.6億円0.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER6.35xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥142.31Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 12.2% / Sales 7.8% / OP 21.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.93x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額130.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE13.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比12.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR57.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF6.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率67.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り7.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-5.9%配当 7.2% + 純自社株買い -7.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数43件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥904
株価基準日2026-08-03
時価総額130.8億円
PBR1.93x
株主資本PBR1.93x
予想PER6.35x
実績PER18.2x
BPS¥469.17
NCAV倍率-
EV/EBIT代理12.2x

収益・成長

売上高52.0億円
営業利益11.5億円
純利益6.6億円
EPS¥49.8
EPS前年比12.2%
EPS 3年CAGR57.2%
EPS連続増加3年
売上前年比7.8%
営業利益前年比21.0%
ROE13.5%
ROA9.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率67.9%
営業CF6.0億円
FCF5.4億円
総資産87.9億円
負債合計26.9億円
有利子負債-
現金/時価総額13.5%
現金/総資産20.1%
FCF利回り4.1%
営業CFマージン11.6%
FCFマージン10.4%
営業CF/純利益91.8%
アクルーアル比率0.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動5.5%
負債自己資本比率39.7%
流動比率-
総資産回転率0.76回
自己資本前年比67.7%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン16.6%
3か月リターン0.4%
12-1か月モメンタム22.6%
6-1か月モメンタム28.3%
1年ボラティリティ44.0%
1年最大下落-27.6%
52週高値から-9.8%
売買代金中央値4,815万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score2
品質12点6