TSE / プライム / サービス業

日本郵政 (6178)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.675x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当24
イベント0
将来展開B (7.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは24件重なっています（PBR系12件、成長系3件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大23.5%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.675xで1倍以下です。PBR系モデル12件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は生命保険業（49%）・銀行業（25%）・郵便・物流事業（20%）が中心、利益は銀行業（62%）・生命保険業（22%）・その他・未分類（13%）が主な稼ぎ頭、一方で郵便・物流事業（損失54.9億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 114405.9億円、営業利益 10749.7億円、純利益 3745.6億円、営業利益率 9.4%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で-19.8%、直近EPS前年比は8.2%、直近売上前年比は-0.2%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥135.41です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル24件、年率中央値13.7%、最大23.5%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.728倍で簿価割安圏、EPS前年比8.2%、業績履歴11期を確認、現在候補モデル14件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-0.2%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は23.5%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率23.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル24件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月64.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は生命保険業（49%）・銀行業（25%）・郵便・物流事業（20%）が中心、利益は銀行業（62%）・生命保険業（22%）・その他・未分類（13%）が主な稼ぎ頭、一方で郵便・物流事業（損失54.9億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 114405.9億円、営業利益 10749.7億円、純利益 3745.6億円、営業利益率 9.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.675x、PER 17.2x）。
  • 現在候補モデルに24件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 8.2%、売上前年比 -0.2%、売上高 114405.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 3.4%、営業CF -103383.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: ３ 【事業等のリスク】 下記Ⅰ～Ⅲにおいて、当社グループの事業内容、経営成績、財政状態等に関する事項のうち投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可能性のある主なリスクを例示しており…
  • 開示メモ: 訂正有報11件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 23.5%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥135.41
予想成長複合0.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は生命保険業（49%）・銀行業（25%）・郵便・物流事業（20%）が中心、利益は銀行業（62%）・生命保険業（22%）・その他・未分類（13%）が主な稼ぎ頭、一方で郵便・物流事業（損失54.9億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥135.41、予想PERは17.2xです。
  • 業績見通し: (2) 経営成績の状況及び分析・検討 当連結会計年度、当社グループは、2024年５月に発表した中期経営計画「JP ビジョン2025＋(プラス)」（2024年度～2025年度）で掲げたお客さまと地域を支える「共創プラットフォーム」の実現を目指し、収益力の強化、人材への投資によるＥＸ※１（従業員体験価…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.4/10)
経営者実績C (6.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥135.41、予想PERは17.2xです。
  • 業績見通し: (2) 経営成績の状況及び分析・検討 当連結会計年度、当社グループは、2024年５月に発表した中期経営計画「JP ビジョン2025＋(プラス)」（2024年度～2025年度）で掲げたお客さまと地域を支える「共創プラットフォーム」の実現を目指し、収益力の強化、人材への投資によるＥＸ※１（従業員体験価…
  • 経営課題: (a) JP プラン 2028の基本方針 当社を取り巻く10～15年後の長期的な環境変化を踏まえ、長期的に目指す姿として、前中期経営計画において掲げた共創プラットフォームを、総合物流プラットフォーム・総合金融プラットフォーム・生活サポートプラットフォームから構成される３つの機能に深化することに加え…
  • 経営課題: 本中期経営計画期間においては、３つのプラットフォームを支える基盤である郵便及び郵便局ネットワークが、郵便物数の大幅減、窓口の来客数減少などにより持続可能なユニバーサルサービス提供に課題を抱える現況から、「目指す姿」に向けた第一歩として、ユニバーサルサービスの持続性確保と、新たな事業領域等での成長を…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役兼代表執行役社長 根 岸 一 行
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.2%、売上前年比 -0.2%、営業益前年比 32.0%、ROE 2.4%、営業CF -103383.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ユーロ圏経済は、ECB（欧州中央銀行）が2025年４月と６月に利下げを実施した後、政策金利は据え置かれたものの、内需を中心に底堅く推移しました。
  • 新規事業・新製品: 金融事業では、商品ラインアップを拡充し多様な年代のお客さまニーズに対応するとともに、郵便局のリアルチャネルに加え、デジタルチャネル・リモートチャネルを活用してお客さま接点の充実を図ります。
  • DX・デジタル: 「グループ経営基盤の強化」は、不祥事の発生や激しい外部環境変化等を踏まえ、ガバナンス・コンプライアンス・DX・人的資本経営・資本政策の取組みを進めることで、信頼回復と企業価値向上の基盤を強化することを目的としています。
  • 設備・生産能力: 集配拠点の集約、生産性向上による要員配置の最適化、窓口営業時間の弾力化など、郵便・物流事業、郵便局窓口事業の抜本的な構造改革に取り組み、業務効率化や生産性向上を進めてまいります。
  • 構造改革: 集配拠点の集約、生産性向上による要員配置の最適化、窓口営業時間の弾力化など、郵便・物流事業、郵便局窓口事業の抜本的な構造改革に取り組み、業務効率化や生産性向上を進めてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 113600.0億円 / 純利益 3800.0億円 / EPS ¥135.41 / 年配当 ¥60
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.4%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.3% / 前年同期比 3.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.6% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上113600.0億円
予想営業利益-
予想純利益3800.0億円
予想EPS¥135.41
予想年配当¥60
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.4%
四半期進捗47.3%
四半期前年比3.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.6%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 114405.9億円、営業利益 10749.7億円、EPS ¥129.14 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2016: 142575.4億円営業利益 2016: 9662.4億円売上 2017: 133265.3億円営業利益 2017: 7952.4億円売上 2018: 129203.8億円営業利益 2018: 9161.4億円売上 2019: 127750.0億円営業利益 2019: 8307.0億円売上 2020: 119501.9億円営業利益 2020: 8644.6億円売上 2021: 117204.0億円営業利益 2021: 9141.6億円売上 2022: 112647.7億円営業利益 2022: 9914.6億円売上 2023: 111385.8億円営業利益 2023: 6575.0億円売上 2024: 119821.5億円営業利益 2024: 6683.2億円売上 2025: 114683.7億円営業利益 2025: 8146.0億円売上 2026: 114405.9億円営業利益 2026: 10749.7億円 20162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥152.78 / 下限 ¥-27.89 EPS 2016: ¥97.26EPS 2017: ¥-7.04EPS 2018: ¥112.97EPS 2019: ¥118.57EPS 2020: ¥119.64EPS 2021: ¥103.44EPS 2022: ¥131.93EPS 2023: ¥120.82EPS 2024: ¥80.26EPS 2025: ¥119.3EPS 2026: ¥129.14 20162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2016¥97.26-
2017¥-7.04-107.2%
2018¥112.971704.7%
2019¥118.575.0%
2020¥119.640.9%
2021¥103.44-13.5%
2022¥131.9327.5%
2023¥120.82-8.4%
2024¥80.26-33.6%
2025¥119.348.6%
2026¥129.148.2%

最新 売上セグメント

郵便・物流事業 22702.7億円 19.8%郵便局窓口事業 489.2億円 0.4%国際物流事業 5051.5億円 4.4%不動産事業 851.1億円 0.7%銀行業 28498.5億円 24.9%生命保険業 56102.4億円 49.0%その他・未分類 701.8億円 0.6%
郵便・物流事業 19.8%郵便局窓口事業 0.4%国際物流事業 4.4%不動産事業 0.7%銀行業 24.9%生命保険業 49.0%その他・未分類 0.6%
セグメント金額構成比
郵便・物流事業22702.7億円19.8%
郵便局窓口事業489.2億円0.4%
国際物流事業5051.5億円4.4%
不動産事業851.1億円0.7%
銀行業28498.5億円24.9%
生命保険業56102.4億円49.0%
その他・未分類701.8億円0.6%

最新 利益セグメント

郵便局窓口事業 91.0億円 0.7%国際物流事業 43.7億円 0.4%不動産事業 200.9億円 1.6%銀行業 7590.9億円 62.0%生命保険業 2717.8億円 22.2%その他・未分類 1599.3億円 13.1%
郵便局窓口事業 0.7%国際物流事業 0.4%不動産事業 1.6%銀行業 62.0%生命保険業 22.2%その他・未分類 13.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
郵便・物流事業-54.9億円-
郵便局窓口事業91.0億円0.7%
国際物流事業43.7億円0.4%
不動産事業200.9億円1.6%
銀行業7590.9億円62.0%
生命保険業2717.8億円22.2%
その他・未分類1599.3億円13.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15114405.9億円10749.7億円3745.6億円¥129.14¥3,4623.4%-103383.4億円-96691.2億円¥50
20252025-05-15114683.7億円8146.0億円3705.6億円¥119.3¥3,0593.1%27948.7億円74792.8億円¥50
20242024-05-15119821.5億円6683.2億円2686.8億円¥80.26¥3,2033.4%-23590.5億円-100776.6億円¥50
20232023-05-15111385.8億円6575.0億円4310.7億円¥120.82¥2,9133.4%-81512.3億円12009.2億円¥50
20222022-05-13112647.7億円9914.6億円5016.9億円¥131.93¥3,3614.1%49841.7億円63973.9億円¥50
20212021-05-14117204.0億円9141.6億円4182.4億円¥103.44¥3,4124.6%69651.6億円89803.6億円¥50
20202020-05-15119501.9億円8644.6億円4837.3億円¥119.64¥2,7043.8%3058.5億円13463.3億円¥50
20192019-05-15127750.0億円8307.0億円4794.2億円¥118.57¥3,2884.6%-36098.0億円15762.4億円¥50
20182018-05-15129203.8億円9161.4億円4606.2億円¥112.97¥3,2784.6%-23373.9億円-22383.8億円¥57
20172017-05-15133265.3億円7952.4億円-289.8億円¥-7.04¥3,2684.6%-9911.2億円53095.8億円¥50
20162016-05-13142575.4億円9662.4億円4259.7億円¥97.26¥3,3274.7%7879.9億円124000.4億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥135.41Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 8.2% / Sales -0.2% / OP 32.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.675x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER18.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額65541.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE2.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比8.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-103383.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-147.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-90.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率3.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率3.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り7.7%配当 2.6% + 純自社株買い 5.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数24件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は23.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,336
株価基準日2026-08-03
時価総額65541.5億円
PBR0.675x
株主資本PBR0.751x
予想PER17.2x
実績PER18.1x
BPS¥3,462
NCAV倍率-
EV/EBIT代理207x

収益・成長

売上高114405.9億円
営業利益10749.7億円
純利益3745.6億円
EPS¥129.14
EPS前年比8.2%
EPS 3年CAGR2.2%
EPS連続増加2年
売上前年比-0.2%
営業利益前年比32.0%
ROE2.4%
ROA0.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率3.4%
営業CF-103383.4億円
FCF-96691.2億円
総資産2898645.2億円
負債合計2733826.0億円
有利子負債5853.0億円
現金/時価総額868.3%
現金/総資産19.6%
FCF利回り-147.5%
営業CFマージン-90.4%
FCFマージン-84.5%
営業CF/純利益-2760.2%
アクルーアル比率3.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率1658.7%
流動比率-
総資産回転率0.04回
自己資本前年比7.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金58172.6億円

価格・需給

12か月リターン64.2%
3か月リターン28.9%
12-1か月モメンタム65.7%
6-1か月モメンタム25.3%
1年ボラティリティ27.9%
1年最大下落-16.0%
52週高値から-7.4%
売買代金中央値139.36億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score5
品質12点4