TSE / グロース / サービス業

メタリアル (6182)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.47x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当11
イベント0
将来展開A (8.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは11件重なっています（PBR系5件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大16.6%です。 ただし参考最大下落は-42.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.47xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はAIBusiness（63%）・AIMVMarketing Business（19%）・HTBusiness（16%）が中心、利益はAIBusiness（69%）・HTBusiness（31%）が主な稼ぎ頭、一方でMetaverse Business（損失45百万円）・AIMVMarketing Busine… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 44.9億円、営業利益 2.1億円、純利益 0.5億円、営業利益率 4.8%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で169.0%、直近EPS前年比は-83.9%、直近売上前年比は9.9%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥14.7です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-42.0%です。 統計モデル実績は該当モデル11件、年率中央値13.8%、最大16.6%、参考最大下落-42.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは3.3億円の黒字、業績履歴11期を確認、現在候補モデル10件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は16.6%、参考最大下落は-42.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率16.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル11件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-26.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はAIBusiness（63%）・AIMVMarketing Business（19%）・HTBusiness（16%）が中心、利益はAIBusiness（69%）・HTBusiness（31%）が主な稼ぎ頭、一方でMetaverse Business（損失45百万円）・AIMVMarketing Business（損失13百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 44.9億円、営業利益 2.1億円、純利益 0.5億円、営業利益率 4.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.47x、PER 30.4x）。
  • 現在候補モデルに11件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -83.9%、売上前年比 9.9%、売上高 44.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 42.9%、営業CF 3.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 中国 / 災害 / 訴訟 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 16.6%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.4/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥14.7
予想成長複合42.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はAIBusiness（63%）・AIMVMarketing Business（19%）・HTBusiness（16%）が中心、利益はAIBusiness（69%）・HTBusiness（31%）が主な稼ぎ頭、一方でMetaverse Business（損失45百万円）・AIMVMarketing Business（損失13百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥14.7、予想PERは30.4xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設 会社名 事業所名 (所在地） セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 資金 調達 方法 着手 年月 完成 予定 年月 完成後の増加能力 総額 (千円) 既支 払額 (千円) 株式会社ロゼッタ （千代田区） AI事業 AIソフトウエア 200,000 －…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.4/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥14.7、予想PERは30.4xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設 会社名 事業所名 (所在地） セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 資金 調達 方法 着手 年月 完成 予定 年月 完成後の増加能力 総額 (千円) 既支 払額 (千円) 株式会社ロゼッタ （千代田区） AI事業 AIソフトウエア 200,000 －…
  • 経営課題: ③専門分野強化に向けたM&A戦略の推進 M&Aによって業種特化の専門分野領域の顧客基盤と技能ノウハウをもった会社をグループ化して当社のAI/MVの先端技術を融合させることによって成長させる「AI/MV Marketing」セグメントは、マニュアル・取扱説明書系企業、製薬ドキュメント系企業、建築ドキ…
  • 業績見通し: メタバース事業 メタバース事業におきましては、株式会社STUDIO55のグループインにより同社のVR事業をメタバース事業に含めたことと、短中期の成長施策を「Metareal AI」プロジェクトにシフトし、メタバース事業は10±５年の長期視座として投資額を減らしたことにより、売上高は112,652千…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 五石 順一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 16.9%、売上前年比 9.9%、営業益前年比 82.9%、ROE 2.4%、営業CF 3.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 「建築特化エージェンティックAI」では、株式会社STUDIO55を中心に、建築デザインのVR・CG・BIM分野において、当社グループの最先端のAI技術と株式会社STUDIO55の専門技能と顧客基盤を組み合わせたシナジー創出による売上成長と、BIMプラグイン開発・DXサポート開発などの高付加価値分野…
  • 高付加価値化: 同事業は、汎用AI市場との競争ではなく、製薬文書作成にターゲットを限定した特化型AIとして、専門性が求められる領域に経営資源を集中させ、高付加価値事業としての成長を目指す方針です。
  • 新規事業・新製品: 同事業では、従来の事業成長のボトルネックであった「人間のキャパシティ」を廃し、新サービスの企画・開発の自動化、営業・販売プロセスの自動化、顧客接点の自動増殖、新規顧客獲得と成長ループの強化、超高速の多言語グローバル展開などを実装することにより、中長期の期間において、当社グループの成長への貢献を目指…
  • DX・デジタル: 「建築特化エージェンティックAI」では、株式会社STUDIO55を中心に、建築デザインのVR・CG・BIM分野において、当社グループの最先端のAI技術と株式会社STUDIO55の専門技能と顧客基盤を組み合わせたシナジー創出による売上成長と、BIMプラグイン開発・DXサポート開発などの高付加価値分野…
  • 設備・生産能力: 翻訳業務における人手による修正作業をなくし、AIによる完全自動化を実現することにより、当社が20年にわたり挑み続けてきた翻訳イノベーションの集大成として、産業翻訳の生産性を革新する次なるステージの実現を目指してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-14時点です: 売上 46.0億円 / 営業利益 3.3億円 / 純利益 1.6億円 / EPS ¥14.7 / 年配当 ¥0
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 42.6%）。
  • 2Q 2025-10-15時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -20.0% / 前年同期比 -200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 44.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-14
予想売上46.0億円
予想営業利益3.3億円
予想純利益1.6億円
予想EPS¥14.7
予想年配当¥0
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合42.6%
四半期進捗-20.0%
四半期前年比-200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差44.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 44.9億円、営業利益 2.1億円、EPS ¥4.43 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2016: 16.7億円営業利益 2016: 2.2億円売上 2017: 19.1億円営業利益 2017: 2.3億円売上 2018: 20.1億円営業利益 2018: -0.1億円売上 2019: 29.1億円営業利益 2019: 3.4億円売上 2020: 39.1億円営業利益 2020: 4.5億円売上 2021: 40.0億円営業利益 2021: 0.8億円売上 2022: 41.6億円営業利益 2022: 0.9億円売上 2023: 42.9億円営業利益 2023: 5.2億円売上 2024: 41.8億円営業利益 2024: 7.5億円売上 2025: 40.8億円営業利益 2025: 1.2億円売上 2026: 44.9億円営業利益 2026: 2.1億円 20162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥75.52 / 下限 ¥-147.44 EPS 2016: ¥36.26EPS 2017: ¥17.91EPS 2018: ¥-121.71EPS 2019: ¥25.26EPS 2020: ¥29.91EPS 2021: ¥-6.53EPS 2022: ¥-116.24EPS 2023: ¥2.77EPS 2024: ¥49.79EPS 2025: ¥27.59EPS 2026: ¥4.43 20162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2016¥36.26-
2017¥17.91-50.6%
2018¥-121.71-779.6%
2019¥25.26120.8%
2020¥29.9118.4%
2021¥-6.53-121.8%
2022¥-116.24-1680.1%
2023¥2.77102.4%
2024¥49.791697.5%
2025¥27.59-44.6%
2026¥4.43-83.9%

最新 売上セグメント

AIBusiness 28.2億円 62.9%HTBusiness 7.1億円 15.8%Metaverse Business 1.1億円 2.5%AIMVMarketing Business 8.4億円 18.8%
AIBusiness 62.9%HTBusiness 15.8%Metaverse Business 2.5%AIMVMarketing Business 18.8%
セグメント金額構成比
AIBusiness28.2億円62.9%
HTBusiness7.1億円15.8%
Metaverse Business1.1億円2.5%
AIMVMarketing Business8.4億円18.8%

最新 利益セグメント

AIBusiness 2.7億円 68.7%HTBusiness 1.2億円 31.3%
AIBusiness 68.7%HTBusiness 31.3%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
AIBusiness2.7億円68.7%
HTBusiness1.2億円31.3%
Metaverse Business-0.4億円-
AIMVMarketing Business-0.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-1444.9億円2.1億円0.5億円¥4.43¥184.4342.9%3.3億円1.8億円¥0
20252025-05-0240.8億円1.2億円3.0億円¥27.59¥179.6839.8%0.6億円-0.7億円¥0
20242024-04-1541.8億円7.5億円5.3億円¥49.79¥152.3336.8%9.3億円8.1億円¥0
20232023-04-1442.9億円5.2億円0.3億円¥2.77¥102.1925.9%5.1億円3.5億円¥0
20222022-04-1441.6億円0.9億円-12.4億円¥-116.24¥99.2321.5%5.2億円1.7億円¥0
20212021-11-3040.0億円0.8億円-0.7億円¥-6.53¥221.8140.6%9.0億円-6.2億円¥6
20202020-04-1439.1億円4.5億円3.1億円¥29.91¥145.640.1%9.6億円-2.9億円¥0
20192019-04-1229.1億円3.4億円2.5億円¥25.26¥115.7345.1%8.2億円1.3億円¥0
20182018-05-3020.1億円-0.1億円-12.1億円¥-121.71¥89.0742.8%0.8億円-4.7億円¥0
20172017-04-1419.1億円2.3億円1.7億円¥17.91¥219.0576.5%2.1億円-3.6億円¥4.5
20162016-04-1416.7億円2.2億円1.4億円¥36.26¥285.3778.2%1.7億円1.4億円¥8.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER30.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥14.7Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -83.9% / Sales 9.9% / OP 82.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.47x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER101x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額48.7億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE2.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-83.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR16.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF3.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率42.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.0%配当 0.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数11件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は16.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥447
株価基準日2026-08-03
時価総額48.7億円
PBR2.47x
株主資本PBR2.47x
予想PER30.4x
実績PER101x
BPS¥180.94
NCAV倍率-
EV/EBIT代理21.6x

収益・成長

売上高44.9億円
営業利益2.1億円
純利益0.5億円
EPS¥4.43
EPS前年比-83.9%
EPS 3年CAGR16.9%
EPS連続増加0年
売上前年比9.9%
営業利益前年比82.9%
ROE2.4%
ROA1.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率42.9%
営業CF3.3億円
FCF1.8億円
総資産46.8億円
負債合計26.7億円
有利子負債-
現金/時価総額59.7%
現金/総資産62.1%
FCF利回り3.6%
営業CFマージン7.4%
FCFマージン3.9%
営業CF/純利益691.7%
アクルーアル比率-5.9%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動6.1%
負債自己資本比率135.5%
流動比率-
総資産回転率0.94回
自己資本前年比2.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-26.8%
3か月リターン-3.2%
12-1か月モメンタム-9.6%
6-1か月モメンタム4.4%
1年ボラティリティ49.2%
1年最大下落-42.0%
52週高値から-32.0%
売買代金中央値2,197万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score6
品質12点5