TSE / スタンダード / 機械

豊和工業 (6203)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.781x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当37
イベント0
将来展開C (6.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは37件重なっています（PBR系20件、成長系8件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値14.2%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-36.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.781xで1倍以下です。PBR系モデル20件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はFirearms（37%）・Machine Tool And Accessories（23%）・Windows And Doors（13%）が中心、利益はFirearms（57%）・Lease Of Immovable Property（19%）・Windows And Doors（13%）が主な稼ぎ頭、一方… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 240.6億円、営業利益 11.9億円、純利益 7.4億円、営業利益率 4.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-12.7%、直近EPS前年比は-1.2%、直近売上前年比は-3.1%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥89.49です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-36.2%です。 統計モデル実績は該当モデル37件、年率中央値14.2%、最大19.3%、参考最大下落-36.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.824倍で簿価割安圏、自己資本比率58.7%、営業CFは48.1億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-3.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-36.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル37件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月30.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はFirearms（37%）・Machine Tool And Accessories（23%）・Windows And Doors（13%）が中心、利益はFirearms（57%）・Lease Of Immovable Property（19%）・Windows And Doors（13%）が主な稼ぎ頭、一方でMachine Tool And Accessories（損失10.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 240.6億円、営業利益 11.9億円、純利益 7.4億円、営業利益率 4.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.781x、PER 15.2x）。
  • 現在候補モデルに37件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -1.2%、売上前年比 -3.1%、売上高 240.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.7%、営業CF 48.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 工作機械関連 / 特装車両
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥89.49
予想成長複合17.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はFirearms（37%）・Machine Tool And Accessories（23%）・Windows And Doors（13%）が中心、利益はFirearms（57%）・Lease Of Immovable Property（19%）・Windows And Doors（13%）が主な稼ぎ頭、一方でMachine Tool And Accessories（損失10.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥89.49、予想PERは15.2xです。
  • 業績見通し: このような状況の下、当社グループでは、「収益構造の抜本的な改革」を基本方針とする中期経営計画（2026年３月期～2028年３月期）を策定し、低成長・不採算事業の構造改革の実施、既存事業の生産性向上、コスト削減、販売力の強化による稼ぐ力の強化、顧客ニーズを捉えた競争力のある製品開発や新市場への投入に…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.9/10)
経営者実績C (6.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥89.49、予想PERは15.2xです。
  • 業績見通し: このような状況の下、当社グループでは、「収益構造の抜本的な改革」を基本方針とする中期経営計画（2026年３月期～2028年３月期）を策定し、低成長・不採算事業の構造改革の実施、既存事業の生産性向上、コスト削減、販売力の強化による稼ぐ力の強化、顧客ニーズを捉えた競争力のある製品開発や新市場への投入に…
  • 経営課題: （3）経営環境、経営戦略及び優先的に対処すべき事業上および財務上の課題 ①初年度中期経営計画の振り返り 当年度よりスタートした中期経営計画（2026年３月期～2028年３月期、以下「本計画」）におきましては、「工作機械関連事業の市場規模に適合した収益構造への変革」と「既存事業の生産性向上による収益…
  • 経営課題: 基本戦略 収益構造の抜本的な改革 事業戦略 事業環境の変化に応じて経営資源を配分し、事業特性を活かしたニッチトップを目指す体制の構築により既存事業の強化及びオーガニック成長による稼ぐ力の向上を図る 財務戦略 財務基盤の健全性を維持しながら、成長投資と安定的な株主還元を実現することで、持続的な成長に…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 塚本 高広
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 12.1%、売上前年比 -3.1%、営業益前年比 -5.3%、ROE 3.7%、営業CF 48.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 一方、工作機械関連事業において、工作機械、空油圧機器の売上が減少し採算性が悪化したことに加え、構造改革の一環として中国向け在庫の棚卸資産評価損などの費用を計上したため営業損失が拡大しました。
  • 新規事業・新製品: また、当社の特性を活かすことができる新規事業の創出に取り組み、将来の事業拡大に向けた基盤を構築します。
  • DX・デジタル: マテリアリティの具体的な実行に向けては、形骸化することのない、サステナビリティ経営を推進することが重要であり、マテリアリティの中でも「気候変動対応」、「人的資本の強化」と、「デジタル化対応」を早急に対処すべき課題と認識し、長期ビジョンの策定を進めてまいります。
  • 設備・生産能力: 事業環境認識 ・自動車のEV化の流れが鈍化しており、サプライチェーンの不確実性により自動車関連メーカーの設備投資需要が不透明である ・防衛予算の増大や地政学的なリスクの増加により防衛装備品に対する需要は増加すると想定される ・ニッチマーケットである路面清掃車や防音サッシは継続して一定の需要が維持さ…
  • 構造改革: 工作機械関連事業の収益構造改革 ・市場規模に合わせた体制への再編（人員削減、工場縮小、中国子会社の縮小） ・採算性を重視した製品戦略・販売戦略の推進 ・生産性向上とコストダウンの推進 ・ニッチトップとなる領域の開拓と競争力の強化 既存事業の収益力向上 ・生産性向上、コスト低減による利益率向上 ・安…

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 235.6億円 / 営業利益 14.1億円 / 純利益 10.8億円 / EPS ¥89.49 / 年配当 ¥20
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 17.3%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.7% / 前年同期比 -50.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 39.5% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上235.6億円
予想営業利益14.1億円
予想純利益10.8億円
予想EPS¥89.49
予想年配当¥20
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合17.3%
四半期進捗50.7%
四半期前年比-50.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差39.5%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 240.6億円、営業利益 11.9億円、EPS ¥61.41 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 275.7億円営業利益 2009: -5.6億円売上 2010: 202.8億円営業利益 2010: -8.7億円売上 2011: 216.1億円営業利益 2011: 12.8億円売上 2012: 240.7億円営業利益 2012: 11.7億円売上 2013: 238.7億円営業利益 2013: 13.7億円売上 2014: 232.9億円営業利益 2014: 10.1億円売上 2015: 236.2億円営業利益 2015: 2.6億円売上 2016: 223.6億円営業利益 2016: 0.3億円売上 2017: 185.0億円営業利益 2017: -4.0億円売上 2018: 194.6億円営業利益 2018: -0.1億円売上 2019: 223.2億円営業利益 2019: 10.4億円売上 2020: 203.2億円営業利益 2020: 7.8億円売上 2021: 187.7億円営業利益 2021: 5.5億円売上 2022: 197.0億円営業利益 2022: 9.9億円売上 2023: 197.4億円営業利益 2023: 4.5億円売上 2024: 197.9億円営業利益 2024: 3.9億円売上 2025: 248.3億円営業利益 2025: 12.5億円売上 2026: 240.6億円営業利益 2026: 11.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥119.31 / 下限 ¥-97.51 EPS 2009: ¥-8.71EPS 2010: ¥-25.67EPS 2011: ¥7.6EPS 2012: ¥17.85EPS 2013: ¥9.98EPS 2014: ¥94.29EPS 2015: ¥45.58EPS 2016: ¥-5.32EPS 2017: ¥-49.9EPS 2018: ¥13.49EPS 2019: ¥91.1EPS 2020: ¥47.75EPS 2021: ¥78.18EPS 2022: ¥86.08EPS 2023: ¥43.56EPS 2024: ¥-72.49EPS 2025: ¥62.18EPS 2026: ¥61.41 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-8.71-
2010¥-25.67-194.7%
2011¥7.6129.6%
2012¥17.85134.9%
2013¥9.98-44.1%
2014¥94.29844.8%
2015¥45.58-51.7%
2016¥-5.32-111.7%
2017¥-49.9-838.0%
2018¥13.49127.0%
2019¥91.1575.3%
2020¥47.75-47.6%
2021¥78.1863.7%
2022¥86.0810.1%
2023¥43.56-49.4%
2024¥-72.49-266.4%
2025¥62.18185.8%
2026¥61.41-1.2%

最新 売上セグメント

Machine Tool And Accessories 54.2億円 22.5%Firearms 89.7億円 37.3%Sweepers 29.2億円 12.1%Windows And Doors 32.3億円 13.4%Lease Of Immovable Property 5.1億円 2.1%Domestic Sales Subsidiary 21.4億円 8.9%Domestic Transportation Subsidiary 7.4億円 3.1%その他・未分類 1.3億円 0.5%
Machine Tool And Accessories 22.5%Firearms 37.3%Sweepers 12.1%Windows And Doors 13.4%Lease Of Immovable Property 2.1%Domestic Sales Subsidiary 8.9%Domestic Transportation Subsidiary 3.1%その他・未分類 0.5%
セグメント金額構成比
Machine Tool And Accessories54.2億円22.5%
Firearms89.7億円37.3%
Sweepers29.2億円12.1%
Windows And Doors32.3億円13.4%
Lease Of Immovable Property5.1億円2.1%
Domestic Sales Subsidiary21.4億円8.9%
Domestic Transportation Subsidiary7.4億円3.1%
その他・未分類1.3億円0.5%

最新 利益セグメント

Firearms 12.6億円 57.1%Sweepers 0.4億円 1.7%Windows And Doors 2.8億円 12.6%Lease Of Immovable Property 4.1億円 18.7%Domestic Sales Subsidiary 1.0億円 4.6%Domestic Transportation Subsidiary 0.5億円 2.2%その他・未分類 0.7億円 3.1%
Firearms 57.1%Sweepers 1.7%Windows And Doors 12.6%Lease Of Immovable Property 18.7%Domestic Sales Subsidiary 4.6%Domestic Transportation Subsidiary 2.2%その他・未分類 3.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Machine Tool And Accessories-10.2億円-
Firearms12.6億円57.1%
Sweepers0.4億円1.7%
Windows And Doors2.8億円12.6%
Lease Of Immovable Property4.1億円18.7%
Domestic Sales Subsidiary1.0億円4.6%
Domestic Transportation Subsidiary0.5億円2.2%
その他・未分類0.7億円3.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15240.6億円11.9億円7.4億円¥61.41¥1,74258.7%48.1億円46.9億円¥20
20252025-05-15248.3億円12.5億円7.5億円¥62.18¥1,55455.0%0.6億円-25.0億円¥20
20242024-05-15197.9億円3.9億円-8.7億円¥-72.49¥1,43957.2%-10.7億円-19.4億円¥20
20232023-05-15197.4億円4.5億円5.2億円¥43.56¥1,44162.8%-5.1億円-11.1億円¥20
20222022-05-11197.0億円9.9億円10.6億円¥86.08¥1,40461.0%30.5億円25.1億円¥20
20212021-05-11187.7億円5.5億円9.7億円¥78.18¥1,30060.9%-12.7億円-19.1億円¥20
20202020-05-11203.2億円7.8億円5.9億円¥47.75¥1,21062.2%11.9億円1.4億円¥20
20192019-05-09223.2億円10.4億円11.3億円¥91.1¥1,23362.7%6.9億円10.0億円¥20
20182018-05-10194.6億円-0.1億円1.7億円¥13.49¥1,18961.4%-13.6億円-11.7億円¥20
20172017-05-12185.0億円-4.0億円-6.2億円¥-49.9¥1,21563.2%16.9億円12.2億円¥20
20162016-05-12223.6億円0.3億円-0.7億円¥-5.32¥1,24461.8%0.8億円-2.1億円¥20
20152015-05-14236.2億円2.6億円5.7億円¥45.58¥1,33362.8%20.4億円8.5億円¥20
20142014-05-14232.9億円10.1億円11.8億円¥94.29¥1,21858.2%15.2億円10.6億円¥20
20132013-05-14238.7億円13.7億円12.5億円¥9.98¥111.7252.4%-9.1億円-9.0億円¥2
20122012-05-14240.7億円11.7億円22.4億円¥17.85¥99.9346.4%15.5億円21.2億円¥1
20112011-05-13216.1億円12.8億円9.5億円¥7.6¥89.7642.6%31.4億円37.9億円¥0
20102010-05-14202.8億円-8.7億円-32.2億円¥-25.67¥82.3535.8%5.4億円11.8億円¥0
20092009-05-15275.7億円-5.6億円-10.9億円¥-8.71¥103.2142.4%-2.5億円-14.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥89.49Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -1.2% / Sales -3.1% / OP -5.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.781x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER22.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額164.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE3.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-1.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR12.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-3.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF48.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り28.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン20.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-11.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.4%配当 1.5% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数37件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,360
株価基準日2026-08-03
時価総額164.2億円
PBR0.781x
株主資本PBR1.03x
予想PER15.2x
実績PER22.1x
BPS¥1,742
NCAV倍率2.54x
EV/EBIT代理21.2x

収益・成長

売上高240.6億円
営業利益11.9億円
純利益7.4億円
EPS¥61.41
EPS前年比-1.2%
EPS 3年CAGR12.1%
EPS連続増加0年
売上前年比-3.1%
営業利益前年比-5.3%
ROE3.7%
ROA2.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.7%
営業CF48.1億円
FCF46.9億円
総資産358.3億円
負債合計148.0億円
有利子負債67.6億円
現金/時価総額37.2%
現金/総資産17.1%
FCF利回り28.6%
営業CFマージン20.0%
FCFマージン19.5%
営業CF/純利益649.3%
アクルーアル比率-11.6%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率70.4%
流動比率284.4%
総資産回転率0.69回
自己資本前年比12.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金72.3億円

価格・需給

12か月リターン30.0%
3か月リターン-10.8%
12-1か月モメンタム60.6%
6-1か月モメンタム12.0%
1年ボラティリティ68.1%
1年最大下落-36.2%
52週高値から-32.0%
売買代金中央値4.41億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score7
品質12点7