TSE / プライム / 機械

月島ホールディングス (6332)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR1.09x
15点スコア9.5
非PBR9.5
モデル該当63
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは63件重なっています（PBR系33件、成長系11件、品質系11件）。 該当モデル実績は年率中央値15.3%、最大26.1%です。 ただし参考最大下落は-37.7%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは1.09xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点9.5/15、非PBR9.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は水環境事業（66%）・産業事業（33%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は水環境事業（58%）・産業事業（42%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1.4億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1489.5億円、営業利益 98.4億円、純利益 169.1億円、営業利益率 6.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で91.6%、直近EPS前年比は166.3%、直近売上前年比は7.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥214.86です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.7%です。 統計モデル実績は該当モデル63件、年率中央値15.3%、最大26.1%、参考最大下落-37.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PERは12.68倍で利益面でも割高ではない、営業CFは51.6億円の黒字、EPS前年比166.3%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.1%、参考最大下落は-37.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-37.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル63件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月16.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は水環境事業（66%）・産業事業（33%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は水環境事業（58%）・産業事業（42%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1.4億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1489.5億円、営業利益 98.4億円、純利益 169.1億円、営業利益率 6.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.09x、PER 12.5x）。
  • 現在候補モデルに63件該当しています（15点 9.5、非PBR 9.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 166.3%、売上前年比 7.0%、売上高 1489.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 48.4%、営業CF 51.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 見積もりコストからのコスト上昇 / 工事途中での設計変更に伴うコストや手直し工事による追加コストの発生
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥214.86
予想成長複合2.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は水環境事業（66%）・産業事業（33%）・その他・未分類（0%）が中心、利益は水環境事業（58%）・産業事業（42%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1.4億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥214.86、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: 当社グループは、持続的な成長を目指すために、「サステナビリティ経営の推進」「事業領域の拡充とグループ収益力の強化」「資本効率の向上と株主還元の拡充」を基本方針とした中期経営計画（2023年４月～2027年３月）を推進することで、企業価値の向上に取り組んでまいりました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥214.86、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: 当社グループは、持続的な成長を目指すために、「サステナビリティ経営の推進」「事業領域の拡充とグループ収益力の強化」「資本効率の向上と株主還元の拡充」を基本方針とした中期経営計画（2023年４月～2027年３月）を推進することで、企業価値の向上に取り組んでまいりました。
  • 業績見通し: このような環境の下で当社グループは、持続的な成長を目指すために「サステナビリティ経営の推進」、「事業領域の拡充とグループ収益力の強化」、「資本効率の向上と株主還元の拡充」を基本方針とした中期経営計画（2023年４月～2027年３月）を推進することで、企業価値の向上に取り組んでまいりました。
  • 経営課題: １． 社員向けエンゲージメント調査に 基づく経営施策の継続的実行 ： 福利厚生の充実、ダイバーシティ＆インクルージョンやキャリアアップに関する研修の実施、首都圏大地震を想定した事業継続計画(BCP)訓練の実施、経営陣とのタウンホールミーティングの開催、くるみん認定の取得等 ２． 温室効果ガス ：…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 川﨑 淳
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 62.5%、売上前年比 7.0%、営業益前年比 10.4%、ROE 14.7%、営業CF 51.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 民間の設備投資については、化学分野において汎用化学品から高付加価値品への移行や、温室効果ガス削減への対応を背景とした環境対応技術の導入需要が、堅調に推移すると見込んでおります。
  • 新規事業・新製品: 当社グループは、こうした市場環境の変化を捉え、継続的な技術力強化や新商品開発を通じて、化学やライフサイエンス、環境関連分野などの機器・プラントの受注拡大に取り組んでまいりました。
  • DX・デジタル: １． 社員向けエンゲージメント調査に 基づく経営施策の継続的実行 ： 福利厚生の充実、ダイバーシティ＆インクルージョンやキャリアアップに関する研修の実施、首都圏大地震を想定した事業継続計画(BCP)訓練の実施、経営陣とのタウンホールミーティングの開催、くるみん認定の取得等 ２． 温室効果ガス ：…
  • 設備・生産能力: このような状況の下で当社グループは、国内の上下水道および汚泥再生処理設備の増設・更新需要を取り込むために、下水処理場向け汚泥処理設備や浄水場向け排水処理設備、し尿処理設備などの営業活動を推進してまいりました。
  • M&A・提携: 当社グループは事業基盤の安定化と規模の拡大に向けた取組として、2023年10月にJFEエンジニアリング株式会社との国内水エンジニアリング事業の統合を実施したほか、2026年１月には水処理、下水処理の運転管理業務を展開する東日本エンジニアリング株式会社を子会社化した上で、同年４月に同社を月島ジェイテ…

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 1520.0億円 / 営業利益 110.0億円 / 純利益 85.0億円 / EPS ¥214.86 / 年配当 ¥88
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.0%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 39.3% / 前年同期比 39.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.6% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上1520.0億円
予想営業利益110.0億円
予想純利益85.0億円
予想EPS¥214.86
予想年配当¥88
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.0%
四半期進捗39.3%
四半期前年比39.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.6%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1489.5億円、営業利益 98.4億円、EPS ¥412.69 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 777.5億円営業利益 2009: 28.5億円売上 2010: 676.7億円営業利益 2010: 19.4億円売上 2011: 650.4億円営業利益 2011: 24.2億円売上 2012: 724.8億円営業利益 2012: 32.6億円売上 2013: 798.7億円営業利益 2013: 44.2億円売上 2014: 712.2億円営業利益 2014: 50.0億円売上 2015: 756.4億円営業利益 2015: 52.7億円売上 2016: 757.6億円営業利益 2016: 54.9億円売上 2017: 698.6億円営業利益 2017: 35.1億円売上 2018: 851.0億円営業利益 2018: 44.3億円売上 2019: 977.7億円営業利益 2019: 78.0億円売上 2020: 1003.3億円営業利益 2020: 80.5億円売上 2021: 905.5億円営業利益 2021: 56.6億円売上 2022: 930.8億円営業利益 2022: 56.9億円売上 2023: 977.8億円営業利益 2023: 50.0億円売上 2024: 1242.0億円営業利益 2024: 67.7億円売上 2025: 1392.3億円営業利益 2025: 89.2億円売上 2026: 1489.5億円営業利益 2026: 98.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥474.59 / 下限 ¥-61.9 EPS 2009: ¥10.55EPS 2010: ¥16.86EPS 2011: ¥28.82EPS 2012: ¥40.93EPS 2013: ¥53.24EPS 2014: ¥89.57EPS 2015: ¥75.25EPS 2016: ¥69.82EPS 2017: ¥49.31EPS 2018: ¥66.51EPS 2019: ¥112.53EPS 2020: ¥130.28EPS 2021: ¥22.04EPS 2022: ¥186.42EPS 2023: ¥96.16EPS 2024: ¥62.38EPS 2025: ¥154.97EPS 2026: ¥412.69 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥10.55-
2010¥16.8659.8%
2011¥28.8270.9%
2012¥40.9342.0%
2013¥53.2430.1%
2014¥89.5768.2%
2015¥75.25-16.0%
2016¥69.82-7.2%
2017¥49.31-29.4%
2018¥66.5134.9%
2019¥112.5369.2%
2020¥130.2815.8%
2021¥22.04-83.1%
2022¥186.42745.8%
2023¥96.16-48.4%
2024¥62.38-35.1%
2025¥154.97148.4%
2026¥412.69166.3%

最新 売上セグメント

水環境事業 985.8億円 66.2%産業事業 497.4億円 33.4%その他・未分類 6.4億円 0.4%
水環境事業 66.2%産業事業 33.4%その他・未分類 0.4%
セグメント金額構成比
水環境事業985.8億円66.2%
産業事業497.4億円33.4%
その他・未分類6.4億円0.4%

最新 利益セグメント

水環境事業 58.0億円 58.3%産業事業 41.5億円 41.7%
水環境事業 58.3%産業事業 41.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
水環境事業58.0億円58.3%
産業事業41.5億円41.7%
その他・未分類-1.4億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-121489.5億円98.4億円169.1億円¥412.69¥2,48248.4%51.6億円323.3億円¥85
20252025-05-091392.3億円89.2億円66.7億円¥154.97¥2,15948.4%184.6億円199.0億円¥78
20242024-05-101242.0億円67.7億円26.8億円¥62.38¥2,04142.0%-56.3億円-84.0億円¥42
20232023-05-12977.8億円50.0億円42.1億円¥96.16¥1,89255.4%82.3億円54.1億円¥40
20222022-05-12930.8億円56.9億円81.7億円¥186.42¥1,80651.8%8.1億円-45.5億円¥30
20212021-05-13905.5億円56.6億円9.6億円¥22.04¥1,61548.9%100.8億円56.4億円¥24
20202020-05-141003.3億円80.5億円57.0億円¥130.28¥1,52651.5%36.4億円-44.1億円¥24
20192019-05-13977.7億円78.0億円50.0億円¥112.53¥1,51351.0%66.9億円-20.6億円¥22
20182018-05-11851.0億円44.3億円29.4億円¥66.51¥1,45554.2%-6.4億円-43.9億円¥17
20172017-05-12698.6億円35.1億円21.7億円¥49.31¥1,37756.9%119.7億円99.9億円¥17
20162016-05-13757.6億円54.9億円30.6億円¥69.82¥1,32458.2%29.5億円11.4億円¥22
20152015-05-18756.4億円52.7億円33.4億円¥75.25¥1,33855.6%-7.0億円-55.6億円¥17
20142014-05-12712.2億円50.0億円39.9億円¥89.57¥1,24356.1%7.5億円18.8億円¥17
20132013-05-13798.7億円44.2億円23.7億円¥53.24¥1,12454.3%50.9億円76.8億円¥15
20122012-05-09724.8億円32.6億円18.2億円¥40.93¥1,04452.0%26.2億円14.4億円¥15
20112011-05-12650.4億円24.2億円12.8億円¥28.82¥1,00553.0%35.0億円30.3億円¥15
20102010-05-13676.7億円19.4億円7.5億円¥16.86¥1,00349.7%97.6億円73.6億円¥15
20092009-05-12777.5億円28.5億円4.8億円¥10.55¥952.2846.6%-41.7億円-56.0億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥214.86Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 166.3% / Sales 7.0% / OP 10.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.09x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER6.53x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1065.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE14.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比166.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR62.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF51.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り30.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率5.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率48.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り11.4%配当 3.3% + 純自社株買い 8.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数63件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,694
株価基準日2026-08-03
時価総額1065.8億円
PBR1.09x
株主資本PBR1.28x
予想PER12.5x
実績PER6.53x
BPS¥2,482
NCAV倍率2.32x
EV/EBIT代理15.6x

収益・成長

売上高1489.5億円
営業利益98.4億円
純利益169.1億円
EPS¥412.69
EPS前年比166.3%
EPS 3年CAGR62.5%
EPS連続増加2年
売上前年比7.0%
営業利益前年比10.4%
ROE14.7%
ROA8.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率48.4%
営業CF51.6億円
FCF323.3億円
総資産2030.2億円
負債合計855.5億円
有利子負債176.6億円
現金/時価総額35.8%
現金/総資産18.8%
FCF利回り30.3%
営業CFマージン3.5%
FCFマージン21.7%
営業CF/純利益30.5%
アクルーアル比率5.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率72.8%
流動比率234.9%
総資産回転率0.75回
自己資本前年比4.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金722.0億円

価格・需給

12か月リターン16.1%
3か月リターン-14.9%
12-1か月モメンタム19.8%
6-1か月モメンタム-13.6%
1年ボラティリティ38.4%
1年最大下落-30.3%
52週高値から-22.7%
売買代金中央値2.53億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9.5
Piotroski F-Score7
品質12点9.5