TSE / スタンダード / 機械

明治機械 (6334)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.77x
15点スコア1.5
非PBR1.5
モデル該当12
イベント0
将来展開E (3.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは12件重なっています（PBR系5件、成長系1件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大14.5%です。 ただし参考最大下落は-16.5%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.77xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点1.5/15、非PBR1.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はIndustrial Machinery Related Works（92%）・Solution Business（8%）が中心、利益はSolution Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でIndustrial Machinery Related Works（損失1.7億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 55.1億円、営業利益 -1.6億円、純利益 0.2億円、営業利益率 -2.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-76.2%、直近EPS前年比は-78.2%、直近売上前年比は-15.4%。 ただしEPS赤字年が9回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が7回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥9.29です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-16.5%です。 統計モデル実績は該当モデル12件、年率中央値12.2%、最大14.5%、参考最大下落-16.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率52.0%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル11件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-15.4%で伸びが弱い、営業利益率は-2.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は14.5%、参考最大下落は-16.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率14.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率12.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.5%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル12件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月72.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はIndustrial Machinery Related Works（92%）・Solution Business（8%）が中心、利益はSolution Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でIndustrial Machinery Related Works（損失1.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 55.1億円、営業利益 -1.6億円、純利益 0.2億円、営業利益率 -2.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.77x、PER 54.5x）。
  • 現在候補モデルに12件該当しています（15点 1.5、非PBR 1.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -78.2%、売上前年比 -15.4%、売上高 55.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 52.0%、営業CF -1.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書11件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 14.5%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥9.29
予想成長複合120.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はIndustrial Machinery Related Works（92%）・Solution Business（8%）が中心、利益はSolution Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でIndustrial Machinery Related Works（損失1.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥9.29、予想PERは54.5xです。
  • 経営課題: ②対処すべき課題 上記の経営環境のもと、当社は以下の点を経営課題と認識しております a.顧客の課題解決に向けた一段の提案営業力強化、付加価値提供による競合他社との差別化 b.製造ラインの生産性・効率性の更なる向上、コスト競争力の強化 c.多様化する顧客ニーズを捉えた商品開発力・研究開発力の向上 d…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.4/10)
経営者実績F (1.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥9.29、予想PERは54.5xです。
  • 経営課題: ②対処すべき課題 上記の経営環境のもと、当社は以下の点を経営課題と認識しております a.顧客の課題解決に向けた一段の提案営業力強化、付加価値提供による競合他社との差別化 b.製造ラインの生産性・効率性の更なる向上、コスト競争力の強化 c.多様化する顧客ニーズを捉えた商品開発力・研究開発力の向上 d…
  • 経営課題: （１）会社の経営の基本方針 （基本方針） 当社グループは、お客様に信頼され満足される商品・サービスを提供する「ＣＳ経営」を重視しつつ、企業価値向上のための環境や資源に配慮し、社会に貢献するとともに、自らのガバナンスの強化・充実を図る「ＥＳＧ経営」にも積極的に取り組む企業であることを企業理念としてお…
  • 業績見通し: さらには、当社グループが主力とする飼料・製粉メーカーやビールなどの醸造メーカー等における来年度以降の設備投資動向のヒアリング強化や、新たな顧客等からも営業情報の入手を進め、昨年度から推進している提案型営業を継続強化するとともに、休眠顧客の掘り起こしや周辺関連業界へのアプローチも強化し有効顧客の拡大…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 日根 年治
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -75.2%、売上前年比 -15.4%、営業益前年比 -159.6%、ROE 0.8%、営業CF -1.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 製粉製造設備一式（ロール機、石臼、スケヤーシフター、ピューリファイヤー等）、配合飼料製造設備一式（ロール機、ハンマーミル、精選装置、ペレット・フレーク製造装置、集塵装置等）、その他の産業機械（各種粉砕ロール機、ハンマーミル、原料選別装置、チョコレート成型・冷却装置、二重遠心チルドロール、開袋機、解…
  • 高付加価値化: ②対処すべき課題 上記の経営環境のもと、当社は以下の点を経営課題と認識しております a.顧客の課題解決に向けた一段の提案営業力強化、付加価値提供による競合他社との差別化 b.製造ラインの生産性・効率性の更なる向上、コスト競争力の強化 c.多様化する顧客ニーズを捉えた商品開発力・研究開発力の向上 d…
  • 新規事業・新製品: ②対処すべき課題 上記の経営環境のもと、当社は以下の点を経営課題と認識しております a.顧客の課題解決に向けた一段の提案営業力強化、付加価値提供による競合他社との差別化 b.製造ラインの生産性・効率性の更なる向上、コスト競争力の強化 c.多様化する顧客ニーズを捉えた商品開発力・研究開発力の向上 d…
  • DX・デジタル: 当連結会計年度においては、グループ内のＤＸ基盤構築支援のほか、外部企業へのデジタル化支援案件も着実に増加しており、今後は「ものづくり」と「デジタル」の融合によるＩoＴやＡＩを活用したＦＡシステム等の事業展開をさらに加速させ、グループ全体の生産性向上と付加価値の創出を実現することを目指してまいります。
  • 設備・生産能力: ②対処すべき課題 上記の経営環境のもと、当社は以下の点を経営課題と認識しております a.顧客の課題解決に向けた一段の提案営業力強化、付加価値提供による競合他社との差別化 b.製造ラインの生産性・効率性の更なる向上、コスト競争力の強化 c.多様化する顧客ニーズを捉えた商品開発力・研究開発力の向上 d…

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 63.0億円 / 営業利益 1.9億円 / 純利益 1.0億円 / EPS ¥9.29 / 年配当 ¥6
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 120.0%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -40.4% / 前年同期比 -2.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.6% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上63.0億円
予想営業利益1.9億円
予想純利益1.0億円
予想EPS¥9.29
予想年配当¥6
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合120.0%
四半期進捗-40.4%
四半期前年比-2.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.6%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 55.1億円、営業利益 -1.6億円、EPS ¥2.36 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 231.3億円営業利益 2009: -0.2億円売上 2010: 184.2億円営業利益 2010: -20.1億円売上 2011: 159.5億円営業利益 2011: 0.0億円売上 2012: 81.4億円営業利益 2012: 2.0億円売上 2013: 54.7億円営業利益 2013: -2.8億円売上 2014: 44.7億円営業利益 2014: -2.2億円売上 2015: 41.9億円営業利益 2015: -1.1億円売上 2016: 60.2億円営業利益 2016: 1.3億円売上 2017: 65.8億円営業利益 2017: 3.8億円売上 2018: 71.5億円営業利益 2018: 1.8億円売上 2019: 79.7億円営業利益 2019: 1.1億円売上 2020: 89.9億円営業利益 2020: 1.0億円売上 2021: 129.5億円営業利益 2021: -5.7億円売上 2022: 75.9億円営業利益 2022: 3.2億円売上 2023: 63.1億円営業利益 2023: 1.9億円売上 2024: 49.0億円営業利益 2024: 2.5億円売上 2025: 65.1億円営業利益 2025: 2.7億円売上 2026: 55.1億円営業利益 2026: -1.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥213 / 下限 ¥-290.09 EPS 2009: ¥-9.36EPS 2010: ¥-30.68EPS 2011: ¥-9.74EPS 2012: ¥38.95EPS 2013: ¥-232.04EPS 2014: ¥-40.38EPS 2015: ¥-3.19EPS 2016: ¥13.8EPS 2017: ¥30.72EPS 2018: ¥36.1EPS 2019: ¥9.79EPS 2020: ¥-23.47EPS 2021: ¥-84.02EPS 2022: ¥-10.31EPS 2023: ¥154.95EPS 2024: ¥27.88EPS 2025: ¥10.81EPS 2026: ¥2.36 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-9.36-
2010¥-30.68-227.8%
2011¥-9.7468.3%
2012¥38.95499.9%
2013¥-232.04-695.7%
2014¥-40.3882.6%
2015¥-3.1992.1%
2016¥13.8532.6%
2017¥30.72122.6%
2018¥36.117.5%
2019¥9.79-72.9%
2020¥-23.47-339.7%
2021¥-84.02-258.0%
2022¥-10.3187.7%
2023¥154.951602.9%
2024¥27.88-82.0%
2025¥10.81-61.2%
2026¥2.36-78.2%

最新 売上セグメント

Industrial Machinery Related Works 50.5億円 91.7%Solution Business 4.6億円 8.3%
Industrial Machinery Related Works 91.7%Solution Business 8.3%
セグメント金額構成比
Industrial Machinery Related Works50.5億円91.7%
Solution Business4.6億円8.3%

最新 利益セグメント

Solution Business 0.2億円 100.0%
Solution Business 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Industrial Machinery Related Works-1.7億円-
Solution Business0.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1355.1億円-1.6億円0.2億円¥2.36¥285.0952.0%-1.6億円-0.7億円¥6
20252025-05-1365.1億円2.7億円1.2億円¥10.81¥285.9244.5%-4.2億円-11.8億円¥6
20242024-05-1349.0億円2.5億円3.1億円¥27.88¥284.1946.3%9.6億円4.9億円¥4
20232023-05-1263.1億円1.9億円17.6億円¥154.95¥300.7547.3%-13.7億円3.6億円¥2
20222022-05-1375.9億円3.2億円-1.2億円¥-10.31¥100.0315.7%-19.4億円-19.9億円¥0
20212021-05-13129.5億円-5.7億円-9.6億円¥-84.02¥107.0313.2%16.3億円22.2億円¥0
20202020-05-2589.9億円1.0億円-2.7億円¥-23.47¥188.3123.6%12.7億円8.9億円¥5
20192019-05-1479.7億円1.1億円1.1億円¥9.79¥203.2325.9%1.4億円9.9億円¥4
20182018-05-1471.5億円1.8億円4.1億円¥36.1¥207.3530.3%-19.1億円-28.4億円¥4
20172017-05-0965.8億円3.8億円3.5億円¥30.72¥180.6836.0%8.3億円9.4億円¥2
20162016-05-1260.2億円1.3億円1.4億円¥13.8¥145.434.2%-2.0億円-2.0億円¥0
20152015-05-1241.9億円-1.1億円-0.3億円¥-3.19¥141.5633.8%-0.7億円2.3億円¥0
20142014-05-1344.7億円-2.2億円-3.8億円¥-40.38¥123.5726.6%0.3億円2.6億円¥0
20132013-05-1454.7億円-2.8億円-22.0億円¥-232.04¥146.9826.6%-2.6億円-3.3億円¥0
20122013-03-1481.4億円2.0億円3.7億円¥38.95¥376.5841.4%14.9億円22.3億円¥0
20112011-05-18159.5億円0.0億円-9.2億円¥-9.74¥39.8732.8%-36.3億円-47.8億円¥0
20102010-05-14184.2億円-20.1億円-23.7億円¥-30.68¥50.9727.1%4.5億円7.3億円¥0
20092009-05-14231.3億円-0.2億円-6.9億円¥-9.36¥85.5127.9%12.5億円10.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER54.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥9.29Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -78.2% / Sales -15.4% / OP -159.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.77x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER214x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額54.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE0.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-78.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-75.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-15.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-1.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-2.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 20.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率52.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.2%配当 1.2% + 純自社株買い -1.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数12件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は14.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥506
株価基準日2026-08-03
時価総額54.5億円
PBR1.77x
株主資本PBR1.77x
予想PER54.5x
実績PER214x
BPS¥285.09
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高55.1億円
営業利益-1.6億円
純利益0.2億円
EPS¥2.36
EPS前年比-78.2%
EPS 3年CAGR-75.2%
EPS連続増加0年
売上前年比-15.4%
営業利益前年比-159.6%
ROE0.8%
ROA0.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率52.0%
営業CF-1.6億円
FCF-0.7億円
総資産59.0億円
負債合計28.3億円
有利子負債-
現金/時価総額19.1%
現金/総資産17.6%
FCF利回り-1.3%
営業CFマージン-2.8%
FCFマージン-1.3%
営業CF/純利益-624.0%
アクルーアル比率2.8%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.9%
負債自己資本比率92.2%
流動比率-
総資産回転率0.87回
自己資本前年比1.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン72.1%
3か月リターン26.5%
12-1か月モメンタム63.4%
6-1か月モメンタム17.6%
1年ボラティリティ31.3%
1年最大下落-16.4%
52週高値から0.0%
売買代金中央値213万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

1.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 1.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア1.5
Piotroski F-Score3
品質12点1.5