TSE / プライム / 機械

荏原製作所 (6361)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR4.79x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当19
イベント0
将来展開S (9.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは19件重なっています（PBR系8件、成長系4件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.6%、最大18.4%です。 ただし参考最大下落は-28.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは4.79xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は精密・電子事業（36%）・建築・産業（25%）・エネルギー（23%）が中心、利益は精密・電子事業（50%）・エネルギー（22%）・建築・産業（13%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失22.9億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 9582.9億円、営業利益 1138.0億円、純利益 766.3億円、営業利益率 11.9%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で91.2%、直近EPS前年比は7.6%、直近売上前年比は10.6%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥217.91です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-28.1%です。 統計モデル実績は該当モデル19件、年率中央値13.6%、最大18.4%、参考最大下落-28.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは407.6億円の黒字、EPS前年比7.6%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル17件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.4%、参考最大下落は-28.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.4%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル19件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月101.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は精密・電子事業（36%）・建築・産業（25%）・エネルギー（23%）が中心、利益は精密・電子事業（50%）・エネルギー（22%）・建築・産業（13%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失22.9億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 9582.9億円、営業利益 1138.0億円、純利益 766.3億円、営業利益率 11.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 4.79x、PER 25.5x）。
  • 現在候補モデルに19件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 7.6%、売上前年比 10.6%、売上高 9582.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 47.0%、営業CF 407.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 全社共通の
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.4%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.8/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥217.91
予想成長複合9.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は精密・電子事業（36%）・建築・産業（25%）・エネルギー（23%）が中心、利益は精密・電子事業（50%）・エネルギー（22%）・建築・産業（13%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失22.9億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥217.91、予想PERは25.5xです。
  • 業績見通し: このような環境の下、当社グループは2023年を初年度とした３か年の中期経営計画「E-Plan2025」において、「顧客起点での価値創造」をテーマに対面市場別組織へ移行し競争力の強化を図り、経営指標の達成に向けた各種施策への取り組みを進めてきました。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.8/10)
経営者実績A (8.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥217.91、予想PERは25.5xです。
  • 業績見通し: このような環境の下、当社グループは2023年を初年度とした３か年の中期経営計画「E-Plan2025」において、「顧客起点での価値創造」をテーマに対面市場別組織へ移行し競争力の強化を図り、経営指標の達成に向けた各種施策への取り組みを進めてきました。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 （１） 重要な設備の新設等 会社名事業所名等 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 （百万円） 資金調達 方法 提出会社 藤沢事業所 (神奈川県藤沢市) 建築・産業 ポンプ等の生産設備 4,000 自己資金等 本社他 (東京都大田区他) 建築・産…
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社グループは、E-Plan2028において中長期的な企業価値最大化に資する成長投資を優先的に実施し、残余キャッシュは原則として株主還元に振り向け最適な資本構成を保つことを株主還元の基本方針とします。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 CEO兼COO 細田 修吾
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 14.9%、売上前年比 10.6%、営業益前年比 16.2%、ROE 15.2%、営業CF 407.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 売上収益は、国内ではサービス＆サポートが好調で、海外では中国は低迷したものの北米、中東、欧州が堅調だったことにより増収となりました。
  • 高付加価値化: 環境：廃棄物を高付加価値の資源に変える「アップサイクラー」として、リニア経済から循環経済への移行をリードします。
  • 新規事業・新製品: 新規事業については、水素関連事業プロジェクト、新事業開発部門による様々な種まきにより新たなビジネスの芽が生まれており、この実現のため、2025年以降刈り取りを行っていく必要があります。
  • DX・デジタル: b．情報システムに関する方針：AI技術と情報分析を新たなコア技術と位置づけIT機能を高度化させます。
  • 設備・生産能力: 事業区分 対面市場 主要製品 機能・分担 当社、主要な連結子会社及び関連会社 並びに共同支配企業 建築・産業 建築設備、産業設備 標準ポンプ（陸上ポンプ、水中ポンプ、給水ポンプ）、冷熱機械、送風機 製造、販売及び保守 当社 ㈱荏原風力機械 荏原冷熱システム㈱ EBARA BOMBAS AMÉRIC…

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 10200.0億円 / 営業利益 1250.0億円 / 純利益 995.0億円 / EPS ¥217.91 / 年配当 ¥66
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 9.4%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 63.2% / 前年同期比 9.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上10200.0億円
予想営業利益1250.0億円
予想純利益995.0億円
予想EPS¥217.91
予想年配当¥66
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合9.4%
四半期進捗63.2%
四半期前年比9.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.8%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 9582.9億円、営業利益 1138.0億円、EPS ¥166.31 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 5011.5億円営業利益 2009: 6.4億円売上 2010: 4858.9億円営業利益 2010: 189.5億円売上 2011: 4016.8億円営業利益 2011: 315.4億円売上 2012: 4120.8億円営業利益 2012: 232.7億円売上 2013: 4263.0億円営業利益 2013: 250.8億円売上 2014: 4486.6億円営業利益 2014: 321.9億円売上 2015: 4827.0億円営業利益 2015: 345.7億円売上 2016: 4862.4億円営業利益 2016: 380.1億円売上 2017: 4761.0億円営業利益 2017: 299.9億円売上 2018: 5091.8億円営業利益 2018: 324.8億円売上 2019: 5224.2億円営業利益 2019: 353.0億円売上 2020: 5237.3億円営業利益 2020: 378.8億円売上 2021: 6032.1億円営業利益 2021: 613.7億円売上 2022: 6808.7億円営業利益 2022: 705.7億円売上 2023: 7593.3億円営業利益 2023: 860.2億円売上 2024: 8666.7億円営業利益 2024: 979.5億円売上 2025: 9582.9億円営業利益 2025: 1138.0億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥756.34 / 下限 ¥-133.74 EPS 2009: ¥-31.04EPS 2010: ¥12.89EPS 2011: ¥66.78EPS 2012: ¥6.85EPS 2013: ¥35.93EPS 2014: ¥40.86EPS 2015: ¥50.77EPS 2016: ¥37.12EPS 2017: ¥213.71EPS 2018: ¥179.94EPS 2019: ¥241.79EPS 2020: ¥256.85EPS 2021: ¥463.44EPS 2022: ¥548.61EPS 2023: ¥653.64EPS 2024: ¥154.62EPS 2025: ¥166.31 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-31.04-
2010¥12.89141.5%
2011¥66.78418.1%
2012¥6.85-89.7%
2013¥35.93424.5%
2014¥40.8613.7%
2015¥50.7724.3%
2016¥37.12-26.9%
2017¥213.71475.7%
2018¥179.94-15.8%
2019¥241.7934.4%
2020¥256.856.2%
2021¥463.4480.4%
2022¥548.6118.4%
2023¥653.6419.1%
2024¥154.62-76.3%
2025¥166.317.6%

最新 売上セグメント

建築・産業 2419.4億円 25.2%エネルギー 2178.4億円 22.7%インフラ 571.4億円 6.0%環境 978.6億円 10.2%精密・電子事業 3422.7億円 35.7%その他・未分類 12.2億円 0.1%
建築・産業 25.2%エネルギー 22.7%インフラ 6.0%環境 10.2%精密・電子事業 35.7%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
建築・産業2419.4億円25.2%
エネルギー2178.4億円22.7%
インフラ571.4億円6.0%
環境978.6億円10.2%
精密・電子事業3422.7億円35.7%
その他・未分類12.2億円0.1%

最新 利益セグメント

建築・産業 152.5億円 13.1%エネルギー 259.4億円 22.2%インフラ 46.8億円 4.0%環境 130.0億円 11.1%精密・電子事業 577.7億円 49.5%
建築・産業 13.1%エネルギー 22.2%インフラ 4.0%環境 11.1%精密・電子事業 49.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
建築・産業152.5億円13.1%
エネルギー259.4億円22.2%
インフラ46.8億円4.0%
環境130.0億円11.1%
精密・電子事業577.7億円49.5%
その他・未分類-22.9億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-139582.9億円1138.0億円766.3億円¥166.31¥1,11547.0%407.6億円-504.8億円¥59
20242025-02-148666.7億円979.5億円714.0億円¥154.62¥1,02547.1%1009.4億円523.9億円-
20232024-02-147593.3億円860.2億円602.8億円¥653.64¥4,44044.8%700.1億円343.9億円¥229
20222023-02-146808.7億円705.7億円504.9億円¥548.61¥3,91043.5%370.7億円-12.5億円¥193
20212022-02-146032.1億円613.7億円436.2億円¥463.44¥3,39643.4%728.6億円415.0億円¥163
20202021-02-125237.3億円378.8億円244.7億円¥256.85¥3,10647.7%642.3億円351.6億円¥90
20192020-02-125224.2億円353.0億円233.5億円¥241.79¥2,98247.7%267.2億円26.4億円¥60
20182019-02-135091.8億円324.8億円182.6億円¥179.94¥2,79647.3%346.1億円186.8億円¥60
20172017-05-114761.0億円299.9億円205.9億円¥213.71¥2,67246.1%338.2億円152.5億円-
20162016-05-114862.4億円380.1億円172.5億円¥37.12¥518.1641.6%215.3億円71.8億円¥12
20152015-05-114827.0億円345.7億円235.8億円¥50.77¥514.3841.9%113.0億円-46.0億円¥12
20142014-05-084486.6億円321.9億円189.7億円¥40.86¥448.0539.2%266.1億円301.6億円¥7.5
20132013-05-084263.0億円250.8億円153.0億円¥35.93¥402.4137.0%340.1億円8.8億円¥5
20122012-05-104120.8億円232.7億円28.9億円¥6.85¥357.7930.9%125.9億円37.5億円¥5
20112011-05-094016.8億円315.4億円281.9億円¥66.78¥360.0129.9%266.0億円376.0億円¥5
20102010-05-074858.9億円189.5億円54.4億円¥12.89¥307.4624.8%235.8億円64.5億円¥0
20092009-05-255011.5億円6.4億円-131.1億円¥-31.04¥287.4421.6%174.4億円146.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER25.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥217.91Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 7.6% / Sales 10.6% / OP 16.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度4.79x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER33.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額25366.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE15.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比7.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR14.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加8年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF407.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-2.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率3.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率47.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.2%配当 1.2% + 純自社株買い 1.1%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数19件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.4%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,555
株価基準日2026-08-03
時価総額25366.9億円
PBR4.79x
株主資本PBR4.79x
予想PER25.5x
実績PER33.4x
BPS¥1,160
NCAV倍率-
EV/EBIT代理26x

収益・成長

売上高9582.9億円
営業利益1138.0億円
純利益766.3億円
EPS¥166.31
EPS前年比7.6%
EPS 3年CAGR14.9%
EPS連続増加8年
売上前年比10.6%
営業利益前年比16.2%
ROE15.2%
ROA7.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率47.0%
営業CF407.6億円
FCF-504.8億円
総資産10822.0億円
負債合計5605.4億円
有利子負債-
現金/時価総額5.7%
現金/総資産13.3%
FCF利回り-2.0%
営業CFマージン4.3%
FCFマージン-5.3%
営業CF/純利益53.2%
アクルーアル比率3.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率105.8%
流動比率-
総資産回転率0.92回
自己資本前年比7.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン101.3%
3か月リターン6.0%
12-1か月モメンタム102.0%
6-1か月モメンタム21.5%
1年ボラティリティ57.7%
1年最大下落-28.1%
52週高値から-18.0%
売買代金中央値199.89億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score5
品質12点6.5