TSE / プライム / 機械

加藤製作所 (6390)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.346x
15点スコア7
非PBR5
モデル該当970
イベント0
将来展開C (6.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは970件重なっています（PBR系928件、成長系754件、品質系137件）。 該当モデル実績は年率中央値26.0%、最大28.9%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.346xで1倍以下です。PBR系モデル928件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPiotroski財務改善1/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上は日本（90%）・欧州（8%）・その他（2%）が中心、利益はその他（100%）が主な稼ぎ頭、一方で日本（損失22.3億円）・欧州（損失2.4億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 563.4億円、営業利益 -23.2億円、純利益 45.3億円、営業利益率 -4.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で3.8%、直近売上前年比は6.4%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が5回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥0です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル970件、年率中央値26.0%、最大28.9%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.354倍で簿価割安圏、PERは3.37倍で利益面でも割高ではない、業績履歴18期を確認、現在候補モデル43件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-4.1%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.9%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率26.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル970件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-3.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は日本（90%）・欧州（8%）・その他（2%）が中心、利益はその他（100%）が主な稼ぎ頭、一方で日本（損失22.3億円）・欧州（損失2.4億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 563.4億円、営業利益 -23.2億円、純利益 45.3億円、営業利益率 -4.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.346x、PER 3.29x）。
  • 現在候補モデルに970件該当しています（15点 7、非PBR 5）。
  • 成長確認: 売上前年比 6.4%、売上高 563.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 46.0%、営業CF -2.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 金利
  • 開示メモ: 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.9%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥0
予想成長複合8.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は日本（90%）・欧州（8%）・その他（2%）が中心、利益はその他（100%）が主な稼ぎ頭、一方で日本（損失22.3億円）・欧州（損失2.4億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥0です。
  • 経営課題: ●テーマ 『飛躍、そして次の時代へ』～Leap & To The Next Era～ ●基本方針 基本方針 主な取組み 企業価値の向上 ・資本コストを意識した経営の実践 ・PBR改善に向けた各種施策の実施 成長戦略の推進と有効投資 ・前中計で種をまいた施策効果の確実な刈り取り ・成長分野への戦略的…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.7/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥0です。
  • 経営課題: ●テーマ 『飛躍、そして次の時代へ』～Leap & To The Next Era～ ●基本方針 基本方針 主な取組み 企業価値の向上 ・資本コストを意識した経営の実践 ・PBR改善に向けた各種施策の実施 成長戦略の推進と有効投資 ・前中計で種をまいた施策効果の確実な刈り取り ・成長分野への戦略的…
  • 経営課題: このような状況下、市場全般における建設機械需要の急激な増加は見込めないものの、前中期経営計画から取り組んできたKATO Reborn Project（収益性改善プロジェクト）に基づき開発を進めていた油圧ショベルの新型４機種を2026年７月より一斉に販売を開始するとともに、ラフテレーンクレーンの新型…
  • 経営課題: (3) 中長期的な経営戦略及び対処すべき課題 ① 中長期的な会社の経営戦略 当社グループでは、厳しい事業環境下でも収益の安定化を図り、さらなる成長を遂げることを目的に、2026年３月期を初年度とする３ヵ年の中期経営計画（2025-2027）を策定し、各施策を推進してまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 加藤 公康
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 24.8%、売上前年比 6.4%、営業益前年比 -356.9%、ROE 10.4%、営業CF -2.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社グループの主要な市場は「日本国内」、「欧州」及び「その他海外諸地域」（東南アジア、北米）であります。
  • 新規事業・新製品: (1) 会社の経営の基本方針 当社は「優秀な製品による社会への貢献」を経営理念とし、法の下に社業を忠実に行い、職務を通じて社会の進歩と発展に寄与することが責任遂行の基本と考え、高性能、高品質の製品を開発し、国内外の顧客に供給することによって豊かな社会作りに貢献するとともに会社の限りない繁栄を実現す…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の 内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了予定 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 提出会社 茨城工場 (茨城県 猿島郡五霞町) 日本 生産性向上のための製造…
  • 構造改革: ●テーマ 『飛躍、そして次の時代へ』～Leap & To The Next Era～ ●基本方針 基本方針 主な取組み 企業価値の向上 ・資本コストを意識した経営の実践 ・PBR改善に向けた各種施策の実施 成長戦略の推進と有効投資 ・前中計で種をまいた施策効果の確実な刈り取り ・成長分野への戦略的…
  • M&A・提携: また、海外事業ポートフォリオの健全化に向けては、イタリア子会社への増資、中国事業の見直しを実施するとともに、インド企業との合弁会社「ACE KATO Pvt. Ltd.」の設立・操業開始の準備を進めるなど、中長期的な成長基盤の構築を推進いたしました。

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 610.0億円 / 営業利益 6.0億円 / 純利益 0.0億円 / EPS ¥0 / 年配当 ¥70
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.0%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -369.8% / 前年同期比 1.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 31.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上610.0億円
予想営業利益6.0億円
予想純利益0.0億円
予想EPS¥0
予想年配当¥70
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.0%
四半期進捗-369.8%
四半期前年比1.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差31.8%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 563.4億円、営業利益 -23.2億円、EPS ¥398.71 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 543.0億円営業利益 2009: 29.9億円売上 2010: 380.2億円営業利益 2010: -9.9億円売上 2011: 479.5億円営業利益 2011: 13.2億円売上 2012: 575.9億円営業利益 2012: 31.8億円売上 2013: 581.0億円営業利益 2013: 20.3億円売上 2014: 756.8億円営業利益 2014: 64.3億円売上 2015: 807.8億円営業利益 2015: 82.9億円売上 2016: 771.8億円営業利益 2016: 47.5億円売上 2017: 754.4億円営業利益 2017: 25.6億円売上 2018: 869.7億円営業利益 2018: 21.4億円売上 2019: 854.1億円営業利益 2019: 44.6億円売上 2020: 778.9億円営業利益 2020: -2.8億円売上 2021: 585.2億円営業利益 2021: -28.1億円売上 2022: 635.5億円営業利益 2022: -72.2億円売上 2023: 575.3億円営業利益 2023: 12.6億円売上 2024: 575.0億円営業利益 2024: 16.5億円売上 2025: 529.3億円営業利益 2025: 9.0億円売上 2026: 563.4億円営業利益 2026: -23.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥923.96 / 下限 ¥-1,044 EPS 2009: ¥8.56EPS 2010: ¥-12.81EPS 2011: ¥21.84EPS 2012: ¥45.09EPS 2013: ¥28.09EPS 2014: ¥63.46EPS 2015: ¥90.75EPS 2016: ¥59.66EPS 2017: ¥696.85EPS 2018: ¥258.91EPS 2019: ¥258.99EPS 2020: ¥-113.5EPS 2021: ¥-489.75EPS 2022: ¥-817.19EPS 2023: ¥205.09EPS 2024: ¥361.49EPS 2025: ¥-514.48EPS 2026: ¥398.71 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥8.56-
2010¥-12.81-249.6%
2011¥21.84270.5%
2012¥45.09106.5%
2013¥28.09-37.7%
2014¥63.46125.9%
2015¥90.7543.0%
2016¥59.66-34.3%
2017¥696.851068.0%
2018¥258.91-62.8%
2019¥258.990.0%
2020¥-113.5-143.8%
2021¥-489.75-331.5%
2022¥-817.19-66.9%
2023¥205.09125.1%
2024¥361.4976.3%
2025¥-514.48-242.3%
2026¥398.71177.5%

最新 売上セグメント

日本 508.3億円 90.2%欧州 43.7億円 7.8%その他 11.3億円 2.0%
日本 90.2%欧州 7.8%その他 2.0%
セグメント金額構成比
日本508.3億円90.2%
欧州43.7億円7.8%
その他11.3億円2.0%

最新 利益セグメント

その他 0.6億円 100.0%
その他 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
日本-22.3億円-
欧州-2.4億円-
その他0.6億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14563.4億円-23.2億円45.3億円¥398.71¥3,79746.0%-2.6億円17.6億円¥70
20252025-05-14529.3億円9.0億円-60.3億円¥-514.48¥3,80243.4%-133.2億円-142.5億円¥70
20242024-05-14575.0億円16.5億円42.4億円¥361.49¥4,30347.9%-7.0億円9.3億円¥65
20232023-05-12575.3億円12.6億円24.0億円¥205.09¥3,89946.2%64.7億円78.4億円¥30
20222022-05-18635.5億円-72.2億円-95.8億円¥-817.19¥3,68242.0%95.5億円100.4億円¥10
20212021-05-14585.2億円-28.1億円-57.4億円¥-489.75¥4,31143.6%27.1億円-3.9億円¥10
20202020-05-14778.9億円-2.8億円-13.3億円¥-113.5¥4,65643.5%-21.0億円-86.6億円¥30
20192019-05-14854.1億円44.6億円30.3億円¥258.99¥4,90445.8%8.8億円-43.2億円¥95
20182018-05-14869.7億円21.4億円30.3億円¥258.91¥4,78146.6%134.9億円105.5億円¥80
20172017-06-23754.4億円25.6億円81.7億円¥696.85¥4,54541.9%33.4億円-65.5億円-
20162016-05-12771.8億円47.5億円35.0億円¥59.66¥803.2545.1%-75.8億円-95.8億円¥19
20152015-05-12807.8億円82.9億円53.2億円¥90.75¥796.5845.6%11.3億円-7.0億円¥19
20142014-05-09756.8億円64.3億円37.2億円¥63.46¥675.2942.4%119.1億円116.2億円¥11
20132013-05-10581.0億円20.3億円16.5億円¥28.09¥603.741.5%15.6億円8.1億円¥8
20122012-05-11575.9億円31.8億円26.4億円¥45.09¥562.1638.2%-25.6億円-34.7億円¥8
20112011-05-13479.5億円13.2億円12.8億円¥21.84¥519.6540.5%-3.6億円-9.9億円¥5
20102010-05-14380.2億円-9.9億円-7.5億円¥-12.81¥491.1844.5%24.2億円2.2億円¥5
20092009-06-01543.0億円29.9億円5.0億円¥8.56¥510.5540.8%-71.4億円-84.3億円¥9

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER-Calculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥0Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 6.4% / OP -356.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.346x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER3.29x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額146.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE10.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR24.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-2.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り12.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-0.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率4.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 40.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率46.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り10.0%配当 5.3% + 純自社株買い 4.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数970件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,313
株価基準日2026-08-03
時価総額146.9億円
PBR0.346x
株主資本PBR0.353x
予想PER-
実績PER3.29x
BPS¥3,797
NCAV倍率0.694x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高563.4億円
営業利益-23.2億円
純利益45.3億円
EPS¥398.71
EPS前年比-
EPS 3年CAGR24.8%
EPS連続増加1年
売上前年比6.4%
営業利益前年比-356.9%
ROE10.4%
ROA4.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率46.0%
営業CF-2.6億円
FCF17.6億円
総資産923.6億円
負債合計499.0億円
有利子負債402.1億円
現金/時価総額75.4%
現金/総資産12.0%
FCF利回り12.0%
営業CFマージン-0.5%
FCFマージン3.1%
営業CF/純利益-5.7%
アクルーアル比率4.9%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動5.4%
負債自己資本比率117.5%
流動比率194.8%
総資産回転率0.58回
自己資本前年比-4.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金311.7億円

価格・需給

12か月リターン-3.1%
3か月リターン-6.5%
12-1か月モメンタム-3.5%
6-1か月モメンタム-7.3%
1年ボラティリティ33.8%
1年最大下落-33.7%
52週高値から-26.4%
売買代金中央値7,929万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5