TSE / プライム / 機械

ＮＴＮ (6472)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.78x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当379
イベント0
将来展開B (7.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは379件重なっています（PBR系372件、成長系228件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値27.2%、最大28.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.78xで1倍以下です。PBR系モデル372件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は米州（32%）・日本（26%）・欧州（23%）が中心、利益はアジア他（55%）・日本（29%）・米州（17%）が主な稼ぎ頭、一方で欧州（損失10.6億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 8263.4億円、営業利益 310.3億円、純利益 128.7億円、営業利益率 3.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で56.8%、直近売上前年比は0.1%。 ただしEPS赤字年が8回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥25.23です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル379件、年率中央値27.2%、最大28.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.762倍で簿価割安圏、営業CFは571.8億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル20件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は0.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率25.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル379件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月48.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は米州（32%）・日本（26%）・欧州（23%）が中心、利益はアジア他（55%）・日本（29%）・米州（17%）が主な稼ぎ頭、一方で欧州（損失10.6億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 8263.4億円、営業利益 310.3億円、純利益 128.7億円、営業利益率 3.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.78x、PER 15.4x）。
  • 現在候補モデルに379件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: 売上前年比 0.1%、売上高 8263.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 33.8%、営業CF 571.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 各国間もしくは各国税制の予期せぬ変化に伴う / 米国通商政策等、国際貿易政策の予期せぬ変化に伴う
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.7%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥25.23
予想成長複合6.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は米州（32%）・日本（26%）・欧州（23%）が中心、利益はアジア他（55%）・日本（29%）・米州（17%）が主な稼ぎ頭、一方で欧州（損失10.6億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥25.23、予想PERは15.4xです。
  • 業績見通し: かかる状況下、2024年４月から開始した中期経営計画「DRIVE NTN100」Finalで掲げた「事業構造の変革（Transformation）の加速」の継続とＮＴＮ再生の完了を目指し、生産再編を中心とする事業構造改革の実行と、「SQCCD」 ※ の強化を通じた「稼ぐ力」の向上に注力してまいりま…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.2/10)
経営者実績C (6.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数207
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥25.23、予想PERは15.4xです。
  • 業績見通し: かかる状況下、2024年４月から開始した中期経営計画「DRIVE NTN100」Finalで掲げた「事業構造の変革（Transformation）の加速」の継続とＮＴＮ再生の完了を目指し、生産再編を中心とする事業構造改革の実行と、「SQCCD」 ※ の強化を通じた「稼ぐ力」の向上に注力してまいりま…
  • 設備計画: 会社名 事業所名 セグメント の名称 内容 投資予定金額 着手及び完了予定 目的 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 提出会社 和歌山製作所 日本 軸受用建屋 及び設備 11,109 8,809 2024年 ４月 2027年 ３月 増産及び 合理化 研究部門他 日本 研究用設備等…
  • 経営課題: ［中期経営計画「DRIVE NTN100」Finalの概要］ 2024年４月から開始した３年間の中期経営計画「DRIVE NTN100」Finalは、「事業構造の変革（Transformation）の加速」という前中期経営計画の基本方針は変えず、前中期経営計画で果たせなかったＮＴＮの再生を完了させ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 執行役社長 鵜飼 英一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 6.2%、売上前年比 0.1%、営業益前年比 35.2%、ROE 4.6%、営業CF 571.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 更に、電動自動車の最大市場である中国における現地量産体制の整備を進め、グローバルなサプライチェーンの強化と機動的な供給体制の構築を図っています。
  • 高付加価値化: また、長寿命化を実現する特殊熱処理（ＨＡ‑Ｃ）軸受は、昨年出展した「人とくるまのテクノロジー展」でも高評価を得ており、これらの高付加価値製品の販売拡大を通じ、収益性の更なる向上と競争力強化を実現します。
  • 新規事業・新製品: ※「なめらかな社会」：人と自然が調和し、人々が安心して豊かに暮らせる社会 ＜企業理念＞ 新しい技術の創造と新商品の開発を通じて国際社会に貢献する １．独創的技術の創造 ２．客先及び最終消費者に適合した付加価値技術及びサービスの提供 ３．着実な業績の伸長の下での社員の生活向上、株主への利益還元、社会…
  • DX・デジタル: ※ Safety（安全）、Quality（品質）、Compliance（法令遵守）、Cost（コスト）＆Cash（キャッシュ）、 Delivery（納期）＆Development（開発） １．基本戦略 (1) デジタル技術と経営資源の融合 ＡＩをはじめとするデジタル技術は更に進化し、ビジネスへの活…
  • 設備・生産能力: 両者への生産能力の最適配分、及び資産効率の最大化を図り、事業構造の変革を進めることで、アフターマーケット向けの販売拡大と軸受事業の利益拡大を推進します。

同業の業界将来性

  • 同業207社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 1.4%
  • EPS成長中央値 6.5%
  • ROE中央値 7.4%
  • 12か月株価中央値 19.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 8100.0億円 / 営業利益 330.0億円 / 純利益 150.0億円 / EPS ¥25.23 / 年配当 ¥13
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.1%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.7% / 前年同期比 25.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上8100.0億円
予想営業利益330.0億円
予想純利益150.0億円
予想EPS¥25.23
予想年配当¥13
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合6.1%
四半期進捗49.7%
四半期前年比25.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.8%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 8263.4億円、営業利益 310.3億円、EPS ¥23.4 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 5271.0億円営業利益 2009: 94.8億円売上 2010: 4527.4億円営業利益 2010: 14.0億円売上 2011: 5300.6億円営業利益 2011: 245.6億円売上 2012: 5434.7億円営業利益 2012: 207.2億円売上 2013: 5395.9億円営業利益 2013: 72.8億円売上 2014: 6389.7億円営業利益 2014: 330.0億円売上 2015: 7019.0億円営業利益 2015: 438.5億円売上 2016: 7170.0億円営業利益 2016: 477.7億円売上 2017: 6833.3億円営業利益 2017: 356.2億円売上 2018: 7443.7億円営業利益 2018: 396.1億円売上 2019: 7335.7億円営業利益 2019: 269.4億円売上 2020: 6514.9億円営業利益 2020: 70.6億円売上 2021: 5628.5億円営業利益 2021: -31.4億円売上 2022: 6420.2億円営業利益 2022: 68.8億円売上 2023: 7739.6億円営業利益 2023: 171.4億円売上 2024: 8362.9億円営業利益 2024: 281.5億円売上 2025: 8255.9億円営業利益 2025: 229.6億円売上 2026: 8263.4億円営業利益 2026: 310.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥62.92 / 下限 ¥-101.84 EPS 2009: ¥-19.14EPS 2010: ¥-4EPS 2011: ¥27.08EPS 2012: ¥11.27EPS 2013: ¥-26.69EPS 2014: ¥-27.54EPS 2015: ¥43.91EPS 2016: ¥28.28EPS 2017: ¥5.33EPS 2018: ¥38.36EPS 2019: ¥-13.1EPS 2020: ¥-82.83EPS 2021: ¥-21.92EPS 2022: ¥13.83EPS 2023: ¥19.53EPS 2024: ¥19.91EPS 2025: ¥-44.9EPS 2026: ¥23.4 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-19.14-
2010¥-479.1%
2011¥27.08777.0%
2012¥11.27-58.4%
2013¥-26.69-336.8%
2014¥-27.54-3.2%
2015¥43.91259.4%
2016¥28.28-35.6%
2017¥5.33-81.2%
2018¥38.36619.7%
2019¥-13.1-134.2%
2020¥-82.83-532.3%
2021¥-21.9273.5%
2022¥13.83163.1%
2023¥19.5341.2%
2024¥19.911.9%
2025¥-44.9-325.5%
2026¥23.4152.1%

最新 売上セグメント

日本 2163.9億円 26.2%米州 2625.2億円 31.8%欧州 1935.6億円 23.4%アジア他 1538.7億円 18.6%
日本 26.2%米州 31.8%欧州 23.4%アジア他 18.6%
セグメント金額構成比
日本2163.9億円26.2%
米州2625.2億円31.8%
欧州1935.6億円23.4%
アジア他1538.7億円18.6%

最新 利益セグメント

日本 91.9億円 28.5%米州 54.7億円 17.0%アジア他 175.7億円 54.5%
日本 28.5%米州 17.0%アジア他 54.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
日本91.9億円28.5%
米州54.7億円17.0%
欧州-10.6億円-
アジア他175.7億円54.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-148263.4億円310.3億円128.7億円¥23.4¥499.433.8%571.8億円309.0億円¥11
20252025-05-158255.9億円229.6億円-238.0億円¥-44.9¥439.8927.2%456.2億円196.6億円¥11
20242024-05-148362.9億円281.5億円105.7億円¥19.91¥497.8329.0%651.0億円401.3億円¥10
20232023-05-127739.6億円171.4億円103.7億円¥19.53¥415.6425.4%342.2億円203.6億円¥5
20222022-05-136420.2億円68.8億円73.4億円¥13.83¥372.723.1%89.6億円114.7億円¥0
20212021-05-145628.5億円-31.4億円-116.4億円¥-21.92¥321.0420.4%364.7億円185.3億円¥0
20202020-06-176514.9億円70.6億円-439.9億円¥-82.83¥29420.6%437.5億円-180.6億円¥5
20192019-05-157335.7億円269.4億円-69.6億円¥-13.1¥433.3227.4%432.2億円-223.9億円¥15
20182018-05-157443.7億円396.1億円203.7億円¥38.36¥477.1730.2%618.0億円134.4億円¥15
20172017-05-126833.3億円356.2億円28.3億円¥5.33¥431.6628.7%623.9億円211.7億円¥10
20162016-05-137170.0億円477.7億円150.4億円¥28.28¥436.9729.2%462.5億円124.8億円¥10
20152015-05-137019.0億円438.5億円233.5億円¥43.91¥461.2128.6%251.2億円-61.7億円¥6
20142014-05-146389.7億円330.0億円-146.5億円¥-27.54¥374.6823.5%690.6億円349.3億円¥2
20132013-05-155395.9億円72.8億円-141.9億円¥-26.69¥375.8426.0%205.1億円-361.0億円¥0
20122012-05-155434.7億円207.2億円59.9億円¥11.27¥370.1928.4%170.5億円-357.9億円¥10
20112011-05-165300.6億円245.6億円144.0億円¥27.08¥376.0531.6%445.0億円123.2億円¥10
20102010-05-134527.4億円14.0億円-20.1億円¥-4¥374.1932.2%439.7億円184.1億円¥8
20092009-05-135271.0億円94.8億円-89.8億円¥-19.14¥376.7728.2%213.8億円-415.4億円¥13

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥25.23Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 0.1% / OP 35.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.78x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER16.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2315.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR6.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF571.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り13.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率33.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-9.5%配当 3.3% + 純自社株買い -12.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数379件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥389.4
株価基準日2026-08-03
時価総額2315.0億円
PBR0.78x
株主資本PBR1.17x
予想PER15.4x
実績PER16.6x
BPS¥499.4
NCAV倍率-10.4x
EV/EBIT代理21.5x

収益・成長

売上高8263.4億円
営業利益310.3億円
純利益128.7億円
EPS¥23.4
EPS前年比-
EPS 3年CAGR6.2%
EPS連続増加1年
売上前年比0.1%
営業利益前年比35.2%
ROE4.6%
ROA1.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率33.8%
営業CF571.8億円
FCF309.0億円
総資産8786.8億円
負債合計5672.9億円
有利子負債3191.7億円
現金/時価総額56.7%
現金/総資産14.9%
FCF利回り13.3%
営業CFマージン6.9%
FCFマージン3.7%
営業CF/純利益444.2%
アクルーアル比率-5.1%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率182.2%
流動比率150.6%
総資産回転率0.95回
自己資本前年比25.2%
大規模希薄化あり
利益剰余金546.4億円

価格・需給

12か月リターン48.1%
3か月リターン-2.5%
12-1か月モメンタム62.9%
6-1か月モメンタム8.2%
1年ボラティリティ39.8%
1年最大下落-25.3%
52週高値から-18.8%
売買代金中央値12.42億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score7
品質12点5