TSE / スタンダード / サービス業

ディスラプターズ (6538)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.85x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当46
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは46件重なっています（PBR系22件、成長系4件、品質系14件）。 該当モデル実績は年率中央値14.6%、最大20.0%です。 ただし参考最大下落は-45.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.85xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（77%）・DXBusiness（23%）が中心、利益はMarketing Business（96%）・DXBusiness（4%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 51.1億円、営業利益 7.3億円、純利益 6.8億円、営業利益率 14.2%）。 業績履歴は10年分あります、売上は期間累計で200.3%、直近EPS前年比は221.4%、直近売上前年比は19.1%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥29.55です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-45.4%です。 統計モデル実績は該当モデル46件、年率中央値14.6%、最大20.0%、参考最大下落-45.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは8.09倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率63.5%、営業CFは10.0億円の黒字、EPS前年比221.4%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.0%、参考最大下落は-45.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル46件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月15.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（77%）・DXBusiness（23%）が中心、利益はMarketing Business（96%）・DXBusiness（4%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 51.1億円、営業利益 7.3億円、純利益 6.8億円、営業利益率 14.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.85x、PER 8.22x）。
  • 現在候補モデルに46件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 221.4%、売上前年比 19.1%、売上高 51.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 63.5%、営業CF 10.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.0%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥29.55
予想成長複合15.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMarketing Business（77%）・DXBusiness（23%）が中心、利益はMarketing Business（96%）・DXBusiness（4%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥29.55、予想PERは8.22xです。
  • 経営課題: マーケティングの事業のHR領域では、今後も継続が見込まれる労働力不足に対し、「求人シェアリング事業（アライアンス・マーケティング）」のさらなる拡大と新規施策の積極的な展開により、一層の成長を図ってまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥29.55、予想PERは8.22xです。
  • 経営課題: マーケティングの事業のHR領域では、今後も継続が見込まれる労働力不足に対し、「求人シェアリング事業（アライアンス・マーケティング）」のさらなる拡大と新規施策の積極的な展開により、一層の成長を図ってまいります。
  • 経営課題: ②営業体制の強化について 当社グループはこれまで取引先の拡大を図ってまいりました。
  • 経営課題: ③マーケティングの強化について 当社グループは、主にWebマーケティング手法によりユーザー数の拡大を図っておりますが、インターネット広告市場は継続して拡大しており、競争の激化や新たなWebマーケティング手法の出現等が予測されます。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長CEO 板倉 広高
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 37.8%、売上前年比 19.1%、営業益前年比 106.2%、ROE 27.8%、営業CF 10.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: DX事業では、通期黒字化を達成したContractS株式会社において、これまでの構造改革による収益体質を維持しつつ、高単価のエンタープライズ（大手企業）向け機能の拡充やカスタマーサクセスの強化することにより、解約率の低減と LTV（顧客生涯価値）の最大化を図り、ストック型収益のさらなる積み上げによ…
  • 新規事業・新製品: また、顧客ニーズを的確に捉えたアプリ開発に加え、生成AIの利活用による制作業務の効率化を推進することで、よりスピーディかつ収益性の高いサービス展開を実現してまいります。
  • DX・デジタル: DX事業においては、ContractS株式会社における契約書レビューの高度化、株式会社Sales Xにおける営業プロセスの自動化・効率化、株式会社マージナルにおける採用選考システムへの新機能開発など、各事業会社が生成AIを活用した付加価値の高いサービスを提供することで、競争優位性の強化を図ってまい…
  • 設備・生産能力: DX事業においては、ContractS株式会社における契約書レビューの高度化、株式会社Sales Xにおける営業プロセスの自動化・効率化、株式会社マージナルにおける採用選考システムへの新機能開発など、各事業会社が生成AIを活用した付加価値の高いサービスを提供することで、競争優位性の強化を図ってまい…
  • 構造改革: また、顧客ニーズを的確に捉えたアプリ開発に加え、生成AIの利活用による制作業務の効率化を推進することで、よりスピーディかつ収益性の高いサービス展開を実現してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 60.0億円 / 営業利益 9.1億円 / 純利益 6.0億円 / EPS ¥29.55 / 年配当 ¥5
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 15.9%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.2% / 前年同期比 81.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.4% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上60.0億円
予想営業利益9.1億円
予想純利益6.0億円
予想EPS¥29.55
予想年配当¥5
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合15.9%
四半期進捗49.2%
四半期前年比81.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.4%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 51.1億円、営業利益 7.3億円、EPS ¥33.26 です。

10年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2017: 17.0億円営業利益 2017: 4.5億円売上 2018: 24.0億円営業利益 2018: 7.5億円売上 2019: 23.6億円営業利益 2019: 7.8億円売上 2020: 23.4億円営業利益 2020: 3.0億円売上 2021: 23.2億円営業利益 2021: 5.3億円売上 2022: 30.6億円営業利益 2022: 10.0億円売上 2023: 33.4億円営業利益 2023: 5.3億円売上 2024: 37.7億円営業利益 2024: 0.7億円売上 2025: 42.9億円営業利益 2025: 3.5億円売上 2026: 51.1億円営業利益 2026: 7.3億円 2017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥78.62 / 下限 ¥-99.22 EPS 2017: ¥58.1EPS 2018: ¥44.81EPS 2019: ¥23.11EPS 2020: ¥6.86EPS 2021: ¥14.66EPS 2022: ¥28.33EPS 2023: ¥12.72EPS 2024: ¥-78.7EPS 2025: ¥10.35EPS 2026: ¥33.26 2017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2017¥58.1-
2018¥44.81-22.9%
2019¥23.11-48.4%
2020¥6.86-70.3%
2021¥14.66113.7%
2022¥28.3393.2%
2023¥12.72-55.1%
2024¥-78.7-718.7%
2025¥10.35113.2%
2026¥33.26221.4%

最新 売上セグメント

Marketing Business 39.2億円 76.6%DXBusiness 12.0億円 23.4%
Marketing Business 76.6%DXBusiness 23.4%
セグメント金額構成比
Marketing Business39.2億円76.6%
DXBusiness12.0億円23.4%

最新 利益セグメント

Marketing Business 7.0億円 96.0%DXBusiness 0.3億円 4.0%
Marketing Business 96.0%DXBusiness 4.0%
セグメント金額構成比
Marketing Business7.0億円96.0%
DXBusiness0.3億円4.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1551.1億円7.3億円6.8億円¥33.26¥131.3863.5%10.0億円8.8億円¥7
20252025-05-1542.9億円3.5億円2.1億円¥10.35¥107.458.0%5.4億円5.8億円¥5
20242024-05-1537.7億円0.7億円-16.0億円¥-78.7¥102.1251.9%3.0億円-8.3億円¥5
20232023-05-1533.4億円5.3億円2.6億円¥12.72¥182.0762.0%3.3億円-3.2億円¥2.5
20222022-05-1330.6億円10.0億円5.8億円¥28.33¥175.5270.5%9.9億円9.2億円¥2.5
20212021-05-1423.2億円5.3億円3.0億円¥14.66¥143.765.4%9.0億円2.7億円¥0
20202020-05-1523.4億円3.0億円1.4億円¥6.86¥129.0270.3%-0.0億円-19.7億円¥0
20192019-05-1523.6億円7.8億円4.8億円¥23.11¥129.7785.8%4.3億円3.7億円¥0
20182018-05-1524.0億円7.5億円4.7億円¥44.81¥217.1280.6%5.8億円5.8億円¥5
20172017-05-1517.0億円4.5億円2.9億円¥58.1¥351.3582.7%4.0億円2.7億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.22xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥29.55Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 221.4% / Sales 19.1% / OP 106.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.85x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER7.31x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額49.7億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE27.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比221.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR37.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比19.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF10.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り17.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン19.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率63.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.9%配当 2.1% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数46件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥243
株価基準日2026-08-03
時価総額49.7億円
PBR1.85x
株主資本PBR1.85x
予想PER8.22x
実績PER7.31x
BPS¥131.38
NCAV倍率-
EV/EBIT代理6.87x

収益・成長

売上高51.1億円
営業利益7.3億円
純利益6.8億円
EPS¥33.26
EPS前年比221.4%
EPS 3年CAGR37.8%
EPS連続増加2年
売上前年比19.1%
営業利益前年比106.2%
ROE27.8%
ROA16.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率63.5%
営業CF10.0億円
FCF8.8億円
総資産42.4億円
負債合計15.5億円
有利子負債-
現金/時価総額30.9%
現金/総資産36.3%
FCF利回り17.8%
営業CFマージン19.5%
FCFマージン17.3%
営業CF/純利益146.8%
アクルーアル比率-7.9%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動10.4%
負債自己資本比率57.6%
流動比率-
総資産回転率1.27回
自己資本前年比22.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン15.7%
3か月リターン4.3%
12-1か月モメンタム13.1%
6-1か月モメンタム-33.6%
1年ボラティリティ46.9%
1年最大下落-45.4%
52週高値から-36.6%
売買代金中央値276万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score7
品質12点6