TSE / スタンダード / サービス業

船場 (6540)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.13x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当26
イベント0
将来展開A (8.9/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは26件重なっています（PBR系13件、成長系1件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.5%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.13xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（88%）・前連結会（12%）が中心、利益は商環境創造事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 328.3億円、営業利益 23.1億円、純利益 15.2億円、営業利益率 7.0%）。 業績履歴は10年分あります、売上は期間累計で18.9%、直近EPS前年比は0.0%、直近売上前年比は13.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥150.11です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル26件、年率中央値13.5%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは9.93倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率65.9%、EPS前年比0.0%、業績履歴10期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル26件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-17.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（88%）・前連結会（12%）が中心、利益は商環境創造事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 328.3億円、営業利益 23.1億円、純利益 15.2億円、営業利益率 7.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.13x、PER 9.89x）。
  • 現在候補モデルに26件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 0.0%、売上前年比 13.4%、売上高 328.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 65.9%、営業CF -21.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 中国 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.9/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥150.11
予想成長複合5.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（88%）・前連結会（12%）が中心、利益は商環境創造事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥150.11、予想PERは9.89xです。
  • 経営課題: 本中期経営計画においては、①未来を創る人材の育成と獲得、②“Good Ethical Company”のファンベース構築、③サービス領域の拡大と提供価値の向上、④持続的成長を支えるサプライチェーン⑤グローバル市場の深耕、の5点を重点テーマとして定め、各施策を一体的に推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.9/10)
経営者実績A (8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥150.11、予想PERは9.89xです。
  • 経営課題: 本中期経営計画においては、①未来を創る人材の育成と獲得、②“Good Ethical Company”のファンベース構築、③サービス領域の拡大と提供価値の向上、④持続的成長を支えるサプライチェーン⑤グローバル市場の深耕、の5点を重点テーマとして定め、各施策を一体的に推進してまいります。
  • 経営課題: このような状況のもと、当社グループでは、2025年12月期から３か年の中期経営計画を、“Create More Fun and More Fans!”をスローガンに「未来を創る人材の育成と獲得」「“Good Ethical Company”のファンベース構築」「サービス領域の拡大と提供価値の向上」…
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループの当年度からスタートしております中期経営計画は、“Create More Fun and More Fans!”をスローガンに「未来を創る人材の育成と獲得」「“Good Ethical Company”のファンベース構築」「サービス領域の拡大と提供価値の向上」「持続…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小 田 切 潤
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 47.8%、売上前年比 13.4%、営業益前年比 20.2%、ROE 10.7%、営業CF -21.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 本中期経営計画においては、①未来を創る人材の育成と獲得、②“Good Ethical Company”のファンベース構築、③サービス領域の拡大と提供価値の向上、④持続的成長を支えるサプライチェーン⑤グローバル市場の深耕、の5点を重点テーマとして定め、各施策を一体的に推進してまいります。
  • 高付加価値化: また、利益面におきましては、上記の通り売上高の増加による利幅の拡大、高付加価値の提供などの結果、営業利益は 2,305百万円 （ 前期比120.2％ ）、経常利益は 2,349百万円 （ 前期比117.1％ ）、親会社株主に帰属する当期純利益は 1,515百万円 （ 前期比101.1％ ）となりま…
  • 新規事業・新製品: 海外では、引き続き台湾の長期にわたる大型開発案件の進捗などもあり、売上高は 3,944百万円 （ 前期比110.9％ ）となりました。
  • DX・デジタル: 前中期経営計画に引き続き、企業改革の中核価値である「エシカルとデジタル」を基軸として、顧客及び社会に対する提供価値の高度化を図るとともに、持続的な成長の実現を目指してまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 370.0億円 / 営業利益 23.5億円 / 純利益 16.0億円 / EPS ¥150.11 / 年配当 ¥78
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.5%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 66.8% / 前年同期比 15.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 30.7% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上370.0億円
予想営業利益23.5億円
予想純利益16.0億円
予想EPS¥150.11
予想年配当¥78
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合5.5%
四半期進捗66.8%
四半期前年比15.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差30.7%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 328.3億円、営業利益 23.1億円、EPS ¥142.15 です。

10年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2016: 276.1億円営業利益 2016: 17.1億円売上 2017: 295.4億円営業利益 2017: 14.2億円売上 2018: 284.7億円営業利益 2018: 12.7億円売上 2019: 283.6億円営業利益 2019: 12.7億円売上 2020: 217.1億円営業利益 2020: 3.8億円売上 2021: 192.7億円営業利益 2021: 4.6億円売上 2022: 228.1億円営業利益 2022: 7.8億円売上 2023: 248.9億円営業利益 2023: 12.9億円売上 2024: 289.6億円営業利益 2024: 19.2億円売上 2025: 328.3億円営業利益 2025: 23.1億円 2016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥163.47 / 下限 ¥-21.32 EPS 2016: ¥124.42EPS 2017: ¥100.7EPS 2018: ¥96.97EPS 2019: ¥97.29EPS 2020: ¥35.25EPS 2021: ¥29.05EPS 2022: ¥44EPS 2023: ¥99.97EPS 2024: ¥142.1EPS 2025: ¥142.15 2016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2016¥124.42-
2017¥100.7-19.1%
2018¥96.97-3.7%
2019¥97.290.3%
2020¥35.25-63.8%
2021¥29.05-17.6%
2022¥4451.5%
2023¥99.97127.2%
2024¥142.142.1%
2025¥142.150.0%

最新 売上セグメント

【関連情報】 254.0億円 87.7%前連結会 35.6億円 12.3%
【関連情報】 87.7%前連結会 12.3%
セグメント金額構成比
【関連情報】254.0億円87.7%
前連結会35.6億円12.3%

最新 利益セグメント

商環境創造事業 23.1億円 100.0%
商環境創造事業 100.0%
セグメント金額構成比
商環境創造事業23.1億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13328.3億円23.1億円15.2億円¥142.15¥1,36765.9%-21.4億円-21.1億円¥76
20242025-02-14289.6億円19.2億円15.0億円¥142.1¥1,28158.4%35.3億円35.3億円¥70
20232024-02-14248.9億円12.9億円10.3億円¥99.97¥1,17862.6%-6.5億円-5.6億円¥50
20222023-02-14228.1億円7.8億円4.5億円¥44¥1,09264.7%12.8億円10.8億円¥33
20212022-02-14192.7億円4.6億円3.0億円¥29.05¥1,06064.6%5.4億円5.5億円¥25
20202021-02-12217.1億円3.8億円3.6億円¥35.25¥1,03368.6%4.5億円7.0億円¥20
20192020-02-14283.6億円12.7億円9.6億円¥97.29¥1,05156.7%6.3億円12.2億円¥45
20182019-02-14284.7億円12.7億円9.6億円¥96.97¥983.6454.9%6.3億円-0.8億円¥40
20172018-02-13295.4億円14.2億円9.9億円¥100.7¥950.253.2%14.5億円14.5億円¥35
20162017-02-14276.1億円17.1億円11.0億円¥124.42¥857.0347.0%13.0億円10.9億円¥26

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.89xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥150.11Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 0.0% / Sales 13.4% / OP 20.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.13x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER10.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額158.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE10.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比0.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR47.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比13.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-21.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-13.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-6.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率16.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率65.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.8%配当 5.3% + 純自社株買い -0.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数26件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,485
株価基準日2026-08-03
時価総額158.5億円
PBR1.13x
株主資本PBR1.13x
予想PER9.89x
実績PER10.4x
BPS¥1,319
NCAV倍率1.29x
EV/EBIT代理6.18x

収益・成長

売上高328.3億円
営業利益23.1億円
純利益15.2億円
EPS¥142.15
EPS前年比0.0%
EPS 3年CAGR47.8%
EPS連続増加4年
売上前年比13.4%
営業利益前年比20.2%
ROE10.7%
ROA6.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率65.9%
営業CF-21.4億円
FCF-21.1億円
総資産221.4億円
負債合計75.5億円
有利子負債-
現金/時価総額57.7%
現金/総資産41.3%
FCF利回り-13.3%
営業CFマージン-6.5%
FCFマージン-6.4%
営業CF/純利益-141.3%
アクルーアル比率16.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率53.6%
流動比率279.0%
総資産回転率1.44回
自己資本前年比7.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金117.2億円

価格・需給

12か月リターン-17.4%
3か月リターン-10.9%
12-1か月モメンタム-17.8%
6-1か月モメンタム-18.8%
1年ボラティリティ23.9%
1年最大下落-26.3%
52週高値から-25.0%
売買代金中央値1,669万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score6
品質12点6.5