TSE / プライム / サービス業

エル・ティー・エス (6560)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.5x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当19
イベント0
将来展開A (8.9/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 98.5

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは19件重なっています（PBR系7件、成長系1件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-38.6%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.5xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はプロフェッショナルサービス事業（91%）・プラットフォーム事業（9%）が中心、利益はプロフェッショナルサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でプラットフォーム事業（損失25百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 171.0億円、営業利益 11.8億円、純利益 7.0億円、営業利益率 6.9%）。 業績履歴は9年分あります、売上は期間累計で610.2%、直近EPS前年比は-29.0%、直近売上前年比は3.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥238.47です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-38.6%です。 統計モデル実績は該当モデル19件、年率中央値13.7%、最大17.6%、参考最大下落-38.6%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは7.31倍で利益面でも割高ではない、現在候補モデル15件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-18.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-38.6%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル19件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-25.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はプロフェッショナルサービス事業（91%）・プラットフォーム事業（9%）が中心、利益はプロフェッショナルサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でプラットフォーム事業（損失25百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 171.0億円、営業利益 11.8億円、純利益 7.0億円、営業利益率 6.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.5x、PER 7.16x）。
  • 現在候補モデルに19件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 -29.0%、売上前年比 3.1%、売上高 171.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 46.3%、営業CF -3.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 市場環境の変化 / 競合について 当社グループが手掛けるプロフェッショナルサービス事業は、一部コンサルティング領域
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.9/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥238.47
予想成長複合29.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はプロフェッショナルサービス事業（91%）・プラットフォーム事業（9%）が中心、利益はプロフェッショナルサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方でプラットフォーム事業（損失25百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥238.47、予想PERは7.16xです。
  • 経営課題: ④ グループガバナンスの高度化及びグループ連携の強化 当社グループでは、事業領域の拡大及び優秀な人財の確保を主な目的として、今後もM&Aを積極的に推進していく方針です。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.9/10)
経営者実績B (7.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥238.47、予想PERは7.16xです。
  • 経営課題: ④ グループガバナンスの高度化及びグループ連携の強化 当社グループでは、事業領域の拡大及び優秀な人財の確保を主な目的として、今後もM&Aを積極的に推進していく方針です。
  • 業績見通し: プロフェッショナルサービス事業では、戦略コンサルティング事業本部を新設し、戦略・データ・AIなどの専門性及びマクロ環境分析を軸に顧客、特にCXOクラスのあらゆる課題解決と企業価値向上につながる支援サービスにも注力するとともに、積極的な人材採用及び育成活動を継続し、安定的なサービス提供能力の更なる拡…
  • 経営課題: (4) 対処すべき課題 当社グループでは、中長期的な成長の実現に向けて、既存の事業基盤及びサービス競争力の強化に対する取り組みを推進しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 樺島 弘明
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 40.6%、売上前年比 3.1%、営業益前年比 7.0%、ROE 14.9%、営業CF -3.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 2025年12月期から2027年12月期を「2nd Growth Plan」期間とし、サービス競争力と従業員エンゲージメントを高め、顧客関係を強化することで、2024年12月期までの「1st Growth Plan」期間に低下した収益性の回復を図るとともに、周辺領域・海外事業の探索によって、次の飛…
  • 新規事業・新製品: また、ITファイナンスの高度化支援サービスやプロダクト企画開発の伴走支援を行うコンサルティングサービス「Product Climb」の提供開始、気候変動対応をはじめとする企業のGX（Green Transformation）支援等を行う株式会社ME-Lab Japanによる「人工衛星データと転移学…
  • DX・デジタル: 社会環境の変化に対応する経営のデジタルトランスフォーメーション（DX）に対するニーズは底堅く、今後も、AI、RPA（Robotic Process Automation）等の業務ロボット導入や、ビッグデータを活用したデジタルマーケティングの導入など、競争力を確保するための戦略的なIT投資は堅調に推…
  • 設備・生産能力: プロフェッショナルサービス事業では、戦略コンサルティング事業本部を新設し、戦略・データ・AIなどの専門性及びマクロ環境分析を軸に顧客、特にCXOクラスのあらゆる課題解決と企業価値向上につながる支援サービスにも注力するとともに、積極的な人材採用及び育成活動を継続し、安定的なサービス提供能力の更なる拡…
  • 構造改革: このため、営業体制の見直しをはじめとする組織体制の強化や既存業務の効率化、提供サービスの見直し等、事業そのものの構造改革に取り組みましたが、全体としての収益性改善には至りませんでした。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 183.0億円 / 営業利益 16.0億円 / 純利益 10.5億円 / EPS ¥238.47 / 年配当 ¥40
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 29.8%）。
  • 3Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 72.8% / 前年同期比 5.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.0% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上183.0億円
予想営業利益16.0億円
予想純利益10.5億円
予想EPS¥238.47
予想年配当¥40
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合29.8%
四半期進捗72.8%
四半期前年比5.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.0%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 171.0億円、営業利益 11.8億円、EPS ¥153.78 です。

9年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2017: 24.1億円営業利益 2017: 1.8億円売上 2018: 29.9億円営業利益 2018: 2.7億円売上 2019: 37.9億円営業利益 2019: 3.1億円売上 2020: 55.5億円営業利益 2020: 4.8億円売上 2021: 73.8億円営業利益 2021: 6.0億円売上 2022: 96.4億円営業利益 2022: 5.0億円売上 2023: 122.4億円営業利益 2023: 7.2億円売上 2024: 165.9億円営業利益 2024: 11.1億円売上 2025: 171.0億円営業利益 2025: 11.8億円 201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥248.91 / 下限 ¥-32.47 EPS 2017: ¥38.56EPS 2018: ¥47.17EPS 2019: ¥49.29EPS 2020: ¥66.47EPS 2021: ¥93.24EPS 2022: ¥55.35EPS 2023: ¥101.19EPS 2024: ¥216.44EPS 2025: ¥153.78 201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2017¥38.56-
2018¥47.1722.3%
2019¥49.294.5%
2020¥66.4734.9%
2021¥93.2440.3%
2022¥55.35-40.6%
2023¥101.1982.8%
2024¥216.44113.9%
2025¥153.78-29.0%

最新 売上セグメント

プロフェッショナルサービス事業 156.1億円 91.3%プラットフォーム事業 14.9億円 8.7%
プロフェッショナルサービス事業 91.3%プラットフォーム事業 8.7%
セグメント金額構成比
プロフェッショナルサービス事業156.1億円91.3%
プラットフォーム事業14.9億円8.7%

最新 利益セグメント

プロフェッショナルサービス事業 12.1億円 100.0%
プロフェッショナルサービス事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
プロフェッショナルサービス事業12.1億円100.0%
プラットフォーム事業-0.2億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13171.0億円11.8億円7.0億円¥153.78¥1,05646.3%-3.3億円-4.6億円¥35
20242025-03-31165.9億円11.1億円9.7億円¥216.44¥975.0339.1%8.2億円29.5億円¥30
20232024-04-01122.4億円7.2億円4.6億円¥101.19¥775.3829.4%6.5億円-30.1億円¥0
20222023-02-1096.4億円5.0億円2.3億円¥55.35¥715.8857.5%2.5億円-0.7億円¥0
20212022-02-1073.8億円6.0億円3.9億円¥93.24¥489.4140.9%4.2億円0.2億円¥0
20202021-02-1855.5億円4.8億円2.7億円¥66.47¥420.9140.2%4.7億円3.0億円¥0
20192020-02-0737.9億円3.1億円2.0億円¥49.29¥367.5461.3%2.4億円1.1億円¥0
20182019-02-0829.9億円2.7億円1.8億円¥47.17¥330.6971.1%0.9億円0.5億円¥0
20172018-02-1324.1億円1.8億円1.2億円¥38.56¥277.7361.5%3.8億円3.7億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 98.5年次履歴9年
Forecast PER7.16xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥238.47Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -29.0% / Sales 3.1% / OP 7.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.5x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER11.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額75.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE14.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-29.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR40.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-3.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-6.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-1.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率9.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率46.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.6%配当 2.3% + 純自社株買い 3.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数19件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,707
株価基準日2026-08-03
時価総額75.2億円
PBR1.5x
株主資本PBR1.5x
予想PER7.16x
実績PER11.1x
BPS¥1,141
NCAV倍率-
EV/EBIT代理7.94x

収益・成長

売上高171.0億円
営業利益11.8億円
純利益7.0億円
EPS¥153.78
EPS前年比-29.0%
EPS 3年CAGR40.6%
EPS連続増加0年
売上前年比3.1%
営業利益前年比7.0%
ROE14.9%
ROA6.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率46.3%
営業CF-3.3億円
FCF-4.6億円
総資産100.3億円
負債合計52.7億円
有利子負債-
現金/時価総額44.9%
現金/総資産33.7%
FCF利回り-6.1%
営業CFマージン-1.9%
FCFマージン-2.7%
営業CF/純利益-46.8%
アクルーアル比率9.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率104.8%
流動比率-
総資産回転率1.60回
自己資本前年比4.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-25.7%
3か月リターン-0.2%
12-1か月モメンタム-18.9%
6-1か月モメンタム-12.0%
1年ボラティリティ41.8%
1年最大下落-38.6%
52週高値から-34.3%
売買代金中央値1,041万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score4
品質12点4