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投資判断（AI専門家統合）
財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。
AI総合評価（総括）
現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは71件重なっています（PBR系67件、成長系60件、品質系20件）。 該当モデル実績は年率中央値18.8%、最大22.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。
総括
PBRは0.604xで1倍以下です。PBR系モデル67件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はAmericas（43%）・Japan（20%）・Asia（18%）が中心、利益はAsia（53%）・Japan（42%）・Europe（6%）が主な稼ぎ頭、一方でChina（損失3.5億円）・Americas（損失3.3億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1593.9億円、営業利益 40.7億円、純利益 15.2億円、営業利益率 2.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で109.2%、直近EPS前年比は106.8%、直近売上前年比は-0.1%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥41.89です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル71件、年率中央値18.8%、最大22.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.611倍で簿価割安圏、営業CFは14.8億円の黒字、EPS前年比106.8%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-0.1%で伸びが弱い、営業利益率は2.6%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。
参考数値・モデル件数・下落率を見る
四季報風要約
取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。
事業概要
- 何をしている会社か: 売上はAmericas（43%）・Japan（20%）・Asia（18%）が中心、利益はAsia（53%）・Japan（42%）・Europe（6%）が主な稼ぎ頭、一方でChina（損失3.5億円）・Americas（損失3.3億円）は損失要因です。
- どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1593.9億円、営業利益 40.7億円、純利益 15.2億円、営業利益率 2.6%）。
- セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。
投資観点
- PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.604x、PER 19.3x）。
- 現在候補モデルに71件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
- 成長確認: EPS前年比 106.8%、売上前年比 -0.1%、売上高 1593.9億円。
- 安全性確認: 自己資本比率 33.8%、営業CF 14.8億円。
注意点
- 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
- 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
- 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書9件
- 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.7%）。
将来性
| 将来展開・会社計画 | C (6.2/10) |
|---|---|
| 業界将来性 | B (7/10) |
| 予想EPS | ¥41.89 |
| 予想成長複合 | - |
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く
売上セグメント
- 何をしている会社か: 売上はAmericas（43%）・Japan（20%）・Asia（18%）が中心、利益はAsia（53%）・Japan（42%）・Europe（6%）が主な稼ぎ頭、一方でChina（損失3.5億円）・Americas（損失3.3億円）は損失要因です。
利益セグメント
- セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。
将来展開・会社計画
- 予想EPSは¥41.89、予想PERは19.3xです。
- 経営課題: 世界各国の政策や消費者の嗜好が異なる以上、今後起こり得るあらゆる事態に備えておくために、当社グループにおきましては従来のブレーキや燃料の配管はもちろん、バッテリーEV車やプラグインハイブリッド車、ハイブリッド車向けのサーマル・ソリューション製品にも積極的に投資し、市場シェアを拡大していく計画です。
未取得・確認待ち
- スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
- 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。
将来展開・業界採点
| 将来展開・会社計画 | C (6.2/10) |
|---|---|
| 経営者実績 | C (6/10) |
| 代表者年齢 | - |
| 交代リスク | 年齢未取得 |
| 業界将来性 | B (7/10) |
| 同業社数 | 80 |
| 将来テーマ | 海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境 |
会社がやろうとしていること
- 予想EPSは¥41.89、予想PERは19.3xです。
- 経営課題: 世界各国の政策や消費者の嗜好が異なる以上、今後起こり得るあらゆる事態に備えておくために、当社グループにおきましては従来のブレーキや燃料の配管はもちろん、バッテリーEV車やプラグインハイブリッド車、ハイブリッド車向けのサーマル・ソリューション製品にも積極的に投資し、市場シェアを拡大していく計画です。
- 経営課題: 自動車市場においてシェアを一層高め、現業のキャッシュカウ化を進めていくのと並行して、自動車以外の市場におけるサーマル・ソリューション事業やその他新事業の拡大も、新たに改訂した中期経営方針の重要な軸の一つです。
- 経営課題: (１) 会社の経営方針、経営環境及び優先的に対処すべき課題等 当社グループは2024年５月に中期経営方針を新たに改訂し公表いたしました。
経営者実績・継承
- 代表者: 代表取締役社長 竹田 玄哉
- 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
- 経営実績: EPS前年比 106.8%、売上前年比 -0.1%、営業益前年比 -16.2%、ROE 3.0%、営業CF 14.8億円。
- 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
- 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
- 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。
ビジネスモデル変更・重点テーマ
- 海外展開: 当社グループは主に自動車部品、電器部品及び設備等を製造・販売しており、国内においては当社及びフルトンプロダクツ工業（株）他の連結子会社が、海外においては北南米、欧州、中国、アジアの各地域をSanoh America, Inc.（米国）、Geiger Automotive GmbH（ドイツ）、広州三…
- 新規事業・新製品: データセンターの世界市場が今後拡大する中、サーバーの主要な冷却手法である空冷及び水冷の別を問わず、自社開発製品に加えて他社との協業やM&A等のインオーガニックな取り組みも積極的に駆使しながら事業領域を拡大しております。
- DX・デジタル: さらに日本では、原価や生産管理、調達データベース等のシステム基盤の高度化や生成AI導入による自働化、チューブの生産性向上に力を注いでまいる考えです。
- 設備・生産能力: また、北南米セグメントでは、メキシコ拠点も含めた米国ビジネスの生産性の向上や能力増強、アメリカのBig３※１やメガTier１サプライヤー※２との取引拡大に注力しております。
- 構造改革: これまでに、株式会社NTTデータと日比谷総合設備株式会社がデータセンター領域におけるコミュニティの拡大及びコラボレーションの促進と課題解決のための協同を目的に開設した、データセンターの次世代冷却技術を検証する施設「Data Center Trial Field」の共同検証に参画し、次世代冷却技術の…
同業の業界将来性
- 同業80社で比較
- 売上成長中央値 2.1%
- 営業益成長中央値 12.0%
- EPS成長中央値 18.1%
- ROE中央値 5.6%
- 12か月株価中央値 17.9%
会社予想・進捗・予想精度
- 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-20時点です: EPS ¥41.89 / 年配当 ¥28
- 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 61.1% / 前年同期比 34.0%
- 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.8% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%
| 会社予想対象期末 | 2027-03-31 |
|---|---|
| 会社予想発表日 | 2026-05-20 |
| 予想売上 | - |
| 予想営業利益 | - |
| 予想純利益 | - |
| 予想EPS | ¥41.89 |
| 予想年配当 | ¥28 |
| 90日予想修正 | - |
| 期初からの予想修正 | - |
| 予想成長複合 | - |
| 四半期進捗 | 61.1% |
| 四半期前年比 | 34.0% |
| 予想精度履歴 | 5期 |
| 直近予想誤差 | 2.8% |
| 誤差10%以内率 | 40.0% |
| 過大予想率 | 40.0% |
| 予想修正回数 | 0 |
業績推移
最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1593.9億円、営業利益 40.7億円、EPS ¥42.57 です。
| 年度 | EPS | EPS前年比 |
|---|---|---|
| 2009 | ¥7.7 | - |
| 2010 | ¥66.73 | 766.6% |
| 2011 | ¥88.81 | 33.1% |
| 2012 | ¥23.45 | -73.6% |
| 2013 | ¥44.76 | 90.9% |
| 2014 | ¥60.11 | 34.3% |
| 2015 | ¥43.32 | -27.9% |
| 2016 | ¥-16.99 | -139.2% |
| 2017 | ¥29.5 | 273.6% |
| 2018 | ¥135.6 | 359.7% |
| 2019 | ¥-234.24 | -272.7% |
| 2020 | ¥59.82 | 125.5% |
| 2021 | ¥100.16 | 67.4% |
| 2022 | ¥27.91 | -72.1% |
| 2023 | ¥-25.12 | -190.0% |
| 2024 | ¥117.42 | 567.4% |
| 2025 | ¥20.59 | -82.5% |
| 2026 | ¥42.57 | 106.8% |
最新 売上セグメント
Japan 20.5%Americas 42.5%Europe 12.0%China 6.9%Asia 18.1%
| セグメント | 金額 | 構成比 |
|---|---|---|
| Japan | 326.6億円 | 20.5% |
| Americas | 678.0億円 | 42.5% |
| Europe | 191.5億円 | 12.0% |
| China | 109.9億円 | 6.9% |
| Asia | 287.9億円 | 18.1% |
最新 利益セグメント
Japan 41.6%Europe 5.7%Asia 52.7%
損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。
| セグメント | 金額 | 構成比 |
|---|---|---|
| Japan | 20.5億円 | 41.6% |
| Americas | -3.3億円 | - |
| Europe | 2.8億円 | 5.7% |
| China | -3.5億円 | - |
| Asia | 26.0億円 | 52.7% |
| 年度 | 開示日 | 売上 | 営業利益 | 純利益 | EPS | BPS | 自己資本比率 | 営業CF | FCF | 配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-05-14 | 1593.9億円 | 40.7億円 | 15.2億円 | ¥42.57 | ¥1,341 | 33.8% | 14.8億円 | -119.9億円 | ¥28 |
| 2025 | 2025-05-12 | 1595.4億円 | 48.6億円 | 7.4億円 | ¥20.59 | ¥1,236 | 37.8% | 84.8億円 | 3.7億円 | ¥28 |
| 2024 | 2024-05-10 | 1568.1億円 | 80.5億円 | 42.2億円 | ¥117.42 | ¥1,248 | 40.2% | 101.4億円 | 30.0億円 | ¥26.5 |
| 2023 | 2023-06-05 | 1376.9億円 | 13.2億円 | -9.1億円 | ¥-25.12 | ¥1,013 | 37.5% | 56.8億円 | 12.3億円 | ¥25 |
| 2022 | 2022-05-13 | 1159.4億円 | 21.8億円 | 10.1億円 | ¥27.91 | ¥1,069 | 40.1% | 33.4億円 | -23.1億円 | ¥25 |
| 2021 | 2021-05-14 | 1136.6億円 | 34.9億円 | 36.3億円 | ¥100.16 | ¥905.57 | 37.7% | 78.9億円 | 76.3億円 | ¥15 |
| 2020 | 2020-05-28 | 1427.1億円 | 54.5億円 | 21.8億円 | ¥59.82 | ¥832.38 | 32.0% | 88.7億円 | 45.1億円 | ¥17 |
| 2019 | 2019-06-14 | 1404.6億円 | 20.7億円 | -85.2億円 | ¥-234.24 | ¥851.34 | 30.3% | 54.1億円 | -28.9億円 | ¥25 |
| 2018 | 2018-05-14 | 1387.2億円 | 43.0億円 | 49.4億円 | ¥135.6 | ¥1,178 | 40.3% | 86.2億円 | -18.9億円 | ¥25 |
| 2017 | 2017-05-12 | 1337.9億円 | 60.0億円 | 10.7億円 | ¥29.5 | ¥914.71 | 31.9% | 103.8億円 | 18.0億円 | ¥24 |
| 2016 | 2016-05-23 | 1300.1億円 | 52.5億円 | -6.2億円 | ¥-16.99 | ¥910.69 | 31.8% | 111.5億円 | 32.0億円 | ¥24 |
| 2015 | 2015-06-23 | 1306.3億円 | 58.4億円 | 15.8億円 | ¥43.32 | ¥1,107 | 37.1% | 101.1億円 | 13.1億円 | ¥23 |
| 2014 | 2014-05-14 | 1047.9億円 | 46.1億円 | 21.9億円 | ¥60.11 | ¥1,017 | 38.0% | 64.9億円 | -54.9億円 | ¥22 |
| 2013 | 2013-05-14 | 920.4億円 | 36.2億円 | 16.3億円 | ¥44.76 | ¥999.41 | 48.6% | 9.5億円 | -56.2億円 | ¥21 |
| 2012 | 2012-11-12 | 761.0億円 | 32.8億円 | 8.6億円 | ¥23.45 | ¥922.49 | 47.4% | 43.8億円 | -11.3億円 | ¥19 |
| 2011 | 2012-01-13 | 797.7億円 | 66.2億円 | 31.9億円 | ¥88.81 | ¥953.72 | 51.5% | 85.5億円 | 32.3億円 | ¥19 |
| 2010 | 2010-05-10 | 722.7億円 | 46.4億円 | 23.4億円 | ¥66.73 | ¥921.52 | 49.7% | 98.1億円 | 75.0億円 | ¥17 |
| 2009 | 2009-05-13 | 762.0億円 | 15.5億円 | 2.7億円 | ¥7.7 | ¥841.73 | 50.0% | 36.2億円 | -9.9億円 | ¥12 |
主要数値スナップショット
銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。
| 項目 | 値 | 見方・注意 |
|---|---|---|
| ページ完成度 | S / 100 | 大きな不足なし |
| Forecast PER | 19.3x | Calculated from company forecast EPS and price when available. |
| Forecast EPS | ¥41.89 | Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend. |
| Actual growth | EPS 106.8% / Sales -0.1% / OP -16.2% | Latest year-on-year growth from financial history. |
| 割安度 | 0.604x | 割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。 |
| 実績PER | 19x | 実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。 |
| 時価総額 | 290.0億円 | 中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。 |
| ROE | 3.0% | 資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。 |
| EPS前年比 | 106.8% | 足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。 |
| EPS 3年CAGR | 算出不可（3年前または現在が赤字） | 赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。 |
| EPS連続増加 | 1年 | 利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。 |
| 売上前年比 | -0.1% | 数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。 |
| 営業CF | 14.8億円 | 黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。 |
| FCF利回り | -41.3% | 時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。 |
| 営業CFマージン | 0.9% | 売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。 |
| アクルーアル比率 | 0.0% | 利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。 |
| 5年黒字率 | 利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0% | 利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。 |
| 自己資本比率 | 33.8% | 安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。 |
| 配当利回り | 3.5% | 株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。 |
| 株主還元利回り | 3.5% | 配当 3.5% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。 |
| 該当モデル数 | 71件 | 複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.7%です。 |
適時開示・カタリスト
連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。
基本・バリュエーション
| 株価 | ¥810 |
|---|---|
| 株価基準日 | 2026-08-03 |
| 時価総額 | 290.0億円 |
| PBR | 0.604x |
| 株主資本PBR | 0.558x |
| 予想PER | 19.3x |
| 実績PER | 19x |
| BPS | ¥1,341 |
| NCAV倍率 | - |
| EV/EBIT代理 | 23.2x |
収益・成長
| 売上高 | 1593.9億円 |
|---|---|
| 営業利益 | 40.7億円 |
| 純利益 | 15.2億円 |
| EPS | ¥42.57 |
| EPS前年比 | 106.8% |
| EPS 3年CAGR | 算出不可（3年前または現在が赤字） |
| EPS連続増加 | 1年 |
| 売上前年比 | -0.1% |
| 営業利益前年比 | -16.2% |
| ROE | 3.0% |
| ROA | 1.2% |
安全性・キャッシュ
| 自己資本比率 | 33.8% |
|---|---|
| 営業CF | 14.8億円 |
| FCF | -119.9億円 |
| 総資産 | 1419.3億円 |
| 負債合計 | 899.6億円 |
| 有利子負債 | - |
| 現金/時価総額 | 84.5% |
| 現金/総資産 | 17.3% |
| FCF利回り | -41.3% |
| 営業CFマージン | 0.9% |
| FCFマージン | -7.5% |
| 営業CF/純利益 | 97.0% |
| アクルーアル比率 | 0.0% |
| 5年利益黒字率 | 80.0% |
| 5年営業CF黒字率 | 100.0% |
| 5年FCF黒字率 | 60.0% |
| 5年営業利益率変動 | 1.4% |
| 負債自己資本比率 | 173.1% |
| 流動比率 | - |
| 総資産回転率 | 1.23回 |
| 自己資本前年比 | 8.1% |
| 大規模希薄化 | なし |
| 利益剰余金 | - |
価格・需給
| 12か月リターン | 15.4% |
|---|---|
| 3か月リターン | 6.9% |
| 12-1か月モメンタム | 48.0% |
| 6-1か月モメンタム | 10.3% |
| 1年ボラティリティ | 49.4% |
| 1年最大下落 | -32.4% |
| 52週高値から | -28.1% |
| 売買代金中央値 | 5.40億円 |
15点・非PBR内訳
15点スコア レーダーチャート
3.5/15各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。
| 評価項目 | 点数 | 達成率 |
|---|---|---|
| PBR割安度 | 0/3 | 0.0% |
| Piotroski財務改善 | 1/3 | 33.3% |
| Quality収益性 | 0.5/2 | 25.0% |
| 財務安全性 | 0.5/2 | 25.0% |
| 成長性 | 0.5/2 | 25.0% |
| NCAV・資産価値 | 0.5/1.5 | 33.3% |
| モメンタム・カタリスト | 0.5/1.5 | 33.3% |
| PBR割安度 | 0/3 |
|---|---|
| Piotroski財務改善 | 1/3 |
| Quality収益性 | 0.5/2 |
| 財務安全性 | 0.5/2 |
| 成長性 | 0.5/2 |
| NCAV・資産価値 | 0.5/1.5 |
| モメンタム・カタリスト | 0.5/1.5 |
| 非PBRスコア | 3.5 |
| Piotroski F-Score | 4 |
| 品質12点 | 3.5 |