TSE / プライム / 電気機器

芝浦メカトロニクス (6590)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR5.32x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当2
イベント0
将来展開A (8.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-34.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは5.32xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はFine Mechatronics（59%）・Mechatronics Systems（36%）・Vending Machines And Systmes（3%）が中心、利益はFine Mechatronics（50%）・Mechatronics Systems（48%）・Real Estate Leasin… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 880.4億円、営業利益 152.6億円、純利益 111.7億円、営業利益率 17.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で79.6%、直近EPS前年比は8.1%、直近売上前年比は8.8%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥181.29です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-34.2%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-34.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率55.1%、営業CFは46.3億円の黒字、EPS前年比8.1%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-34.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月112.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はFine Mechatronics（59%）・Mechatronics Systems（36%）・Vending Machines And Systmes（3%）が中心、利益はFine Mechatronics（50%）・Mechatronics Systems（48%）・Real Estate Leasing（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 880.4億円、営業利益 152.6億円、純利益 111.7億円、営業利益率 17.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 5.32x、PER 24.8x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 8.1%、売上前年比 8.8%、売上高 880.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 55.1%、営業CF 46.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画A (8.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥181.29
予想成長複合6.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はFine Mechatronics（59%）・Mechatronics Systems（36%）・Vending Machines And Systmes（3%）が中心、利益はFine Mechatronics（50%）・Mechatronics Systems（48%）・Real Estate Leasing（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥181.29、予想PERは24.8xです。
  • 経営課題: この中期経営計画では、Phase１での投資成果刈取りと更なる開発の継続をテーマとして掲げ、「ＳＰＥプレイヤーとしての持続的成長」、「投資成果活用と戦略開発投資の継続」、「課題とニーズに応える仕組み・ノウハウの実装・展開」、「サステナビリティ経営の更なる推進」の４つの中計の柱（基本方針）の下、様々な…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.8/10)
経営者実績A (8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥181.29、予想PERは24.8xです。
  • 経営課題: この中期経営計画では、Phase１での投資成果刈取りと更なる開発の継続をテーマとして掲げ、「ＳＰＥプレイヤーとしての持続的成長」、「投資成果活用と戦略開発投資の継続」、「課題とニーズに応える仕組み・ノウハウの実装・展開」、「サステナビリティ経営の更なる推進」の４つの中計の柱（基本方針）の下、様々な…
  • 経営課題: (2）経営戦略 当社グループは、上記の経営方針並びに「芝浦ビジョン2033」実現に向けたPhase２と位置付ける中期経営計画（2026-2028年度）を進めてまいります。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定年月 総額 （百万円） 既支払額 （百万円） 提出会社 横浜事業所（神奈川県横浜市栄区） ファインメカトロニクス、不動産賃貸 生産・研究開発設備新増設等…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 今村 圭吾
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 7.1%、売上前年比 8.8%、営業益前年比 8.0%、ROE 21.7%、営業CF 46.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社グループは、コア技術（洗浄、エッチング、ボンディング等）を活用し、グローバルニッチトップ製品の拡充及び用途・お客様・地域の拡大を進め、市場における競争力強化に取り組んでおります。
  • 高付加価値化: ②継続的な研究開発投資による技術力強化 半導体の微細化・高機能化に伴い、製造装置に対する技術要求はますます高度化・複雑化しており、継続的な研究開発投資による技術力強化が不可欠となっております。
  • 新規事業・新製品: 当社グループは、先端半導体分野を中心に研究開発費・研究開発関連設備への投資を緩めることなく行うとともに、新製品・次世代技術の創出を通じて、技術優位性の維持・向上に取り組んでおります。
  • DX・デジタル: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定年月 総額 （百万円） 既支払額 （百万円） 提出会社 横浜事業所（神奈川県横浜市栄区） ファインメカトロニクス、不動産賃貸 生産・研究開発設備新増設等…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定年月 総額 （百万円） 既支払額 （百万円） 提出会社 横浜事業所（神奈川県横浜市栄区） ファインメカトロニクス、不動産賃貸 生産・研究開発設備新増設等…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 990.0億円 / 営業利益 160.0億円 / 純利益 119.0億円 / EPS ¥181.29 / 年配当 ¥64
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.3%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 59.7% / 前年同期比 25.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.7% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上990.0億円
予想営業利益160.0億円
予想純利益119.0億円
予想EPS¥181.29
予想年配当¥64
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合6.3%
四半期進捗59.7%
四半期前年比25.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.7%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 880.4億円、営業利益 152.6億円、EPS ¥170.28 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 490.1億円営業利益 2009: -14.6億円売上 2010: 410.9億円営業利益 2010: -18.7億円売上 2011: 462.4億円営業利益 2011: 7.4億円売上 2012: 393.6億円営業利益 2012: -3.7億円売上 2013: 304.0億円営業利益 2013: 0.6億円売上 2014: 351.6億円営業利益 2014: 7.4億円売上 2015: 438.0億円営業利益 2015: 10.2億円売上 2016: 455.5億円営業利益 2016: 12.9億円売上 2017: 427.4億円営業利益 2017: 15.0億円売上 2018: 492.6億円営業利益 2018: 25.0億円売上 2019: 530.9億円営業利益 2019: 40.0億円売上 2020: 471.4億円営業利益 2020: 31.2億円売上 2021: 447.9億円営業利益 2021: 29.6億円売上 2022: 492.7億円営業利益 2022: 50.5億円売上 2023: 610.0億円営業利益 2023: 109.1億円売上 2024: 675.6億円営業利益 2024: 116.9億円売上 2025: 809.1億円営業利益 2025: 141.3億円売上 2026: 880.4億円営業利益 2026: 152.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥2,410 / 下限 ¥-440.77 EPS 2009: ¥-111.8EPS 2010: ¥-35.47EPS 2011: ¥9.83EPS 2012: ¥-7.98EPS 2013: ¥-28.66EPS 2014: ¥7.83EPS 2015: ¥14.11EPS 2016: ¥15.04EPS 2017: ¥18.84EPS 2018: ¥36.58EPS 2019: ¥562.9EPS 2020: ¥440.73EPS 2021: ¥446.18EPS 2022: ¥675.41EPS 2023: ¥2,081EPS 2024: ¥666.27EPS 2025: ¥787.76EPS 2026: ¥170.28 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-111.8-
2010¥-35.4768.3%
2011¥9.83127.7%
2012¥-7.98-181.2%
2013¥-28.66-259.1%
2014¥7.83127.3%
2015¥14.1180.2%
2016¥15.046.6%
2017¥18.8425.3%
2018¥36.5894.2%
2019¥562.91438.8%
2020¥440.73-21.7%
2021¥446.181.2%
2022¥675.4151.4%
2023¥2,081208.2%
2024¥666.27-68.0%
2025¥787.7618.2%
2026¥170.28-78.4%

最新 売上セグメント

Fine Mechatronics 522.1億円 59.3%Mechatronics Systems 314.0億円 35.7%Vending Machines And Systmes 25.9億円 2.9%Real Estate Leasing 18.3億円 2.1%
Fine Mechatronics 59.3%Mechatronics Systems 35.7%Vending Machines And Systmes 2.9%Real Estate Leasing 2.1%
セグメント金額構成比
Fine Mechatronics522.1億円59.3%
Mechatronics Systems314.0億円35.7%
Vending Machines And Systmes25.9億円2.9%
Real Estate Leasing18.3億円2.1%

最新 利益セグメント

Fine Mechatronics 80.9億円 49.6%Mechatronics Systems 78.1億円 47.8%Vending Machines And Systmes 0.6億円 0.4%Real Estate Leasing 3.6億円 2.2%
Fine Mechatronics 49.6%Mechatronics Systems 47.8%Vending Machines And Systmes 0.4%Real Estate Leasing 2.2%
セグメント金額構成比
Fine Mechatronics80.9億円49.6%
Mechatronics Systems78.1億円47.8%
Vending Machines And Systmes0.6億円0.4%
Real Estate Leasing3.6億円2.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13880.4億円152.6億円111.7億円¥170.28¥846.9555.1%46.3億円-35.0億円-
20252025-05-14809.1億円141.3億円103.3億円¥787.76¥3,60849.7%69.9億円37.7億円¥278
20242024-05-09675.6億円116.9億円87.9億円¥666.27¥2,95642.4%59.9億円36.8億円-
20232023-05-11610.0億円109.1億円92.0億円¥2,081¥7,46740.3%45.7億円32.0億円¥560
20222022-05-12492.7億円50.5億円29.8億円¥675.41¥5,57235.7%83.0億円77.9億円¥230
20212021-05-13447.9億円29.6億円19.7億円¥446.18¥4,94937.5%76.7億円74.1億円¥110
20202020-05-13471.4億円31.2億円19.4億円¥440.73¥4,46834.3%12.8億円3.8億円¥110
20192019-05-09530.9億円40.0億円24.8億円¥562.9¥4,16629.6%14.6億円7.4億円-
20182018-05-10492.6億円25.0億円17.5億円¥36.58¥364.4926.9%51.5億円44.9億円¥8
20172017-05-11427.4億円15.0億円9.3億円¥18.84¥334.6730.8%57.9億円52.5億円¥4
20162016-05-09455.5億円12.9億円7.4億円¥15.04¥317.2927.9%36.5億円32.5億円¥4
20152015-04-23438.0億円10.2億円7.0億円¥14.11¥325.0129.3%-7.5億円-10.3億円¥3
20142014-04-24351.6億円7.4億円3.9億円¥7.83¥304.8731.6%32.7億円32.1億円¥2
20132013-04-25304.0億円0.6億円-14.2億円¥-28.66¥317.6830.9%-25.5億円-28.6億円¥0
20122012-04-26393.6億円-3.7億円-3.9億円¥-7.98¥342.9932.0%15.3億円13.6億円¥0
20112011-05-06462.4億円7.4億円4.8億円¥9.83¥353.9832.2%-27.6億円-32.2億円¥2
20102010-05-06410.9億円-18.7億円-17.5億円¥-35.47¥345.3932.4%44.4億円43.9億円¥0
20092009-04-28490.1億円-14.6億円-55.2億円¥-111.8¥379.8433.7%-46.5億円-47.4億円¥4

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER24.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥181.29Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 8.1% / Sales 8.8% / OP 8.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度5.32x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER26.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2957.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE21.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比8.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR7.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比8.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF46.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率6.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率55.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-399.1%配当 1.4% + 純自社株買い -400.5%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,505
株価基準日2026-08-03
時価総額2957.0億円
PBR5.32x
株主資本PBR5.32x
予想PER24.8x
実績PER26.5x
BPS¥846.95
NCAV倍率-
EV/EBIT代理20.9x

収益・成長

売上高880.4億円
営業利益152.6億円
純利益111.7億円
EPS¥170.28
EPS前年比8.1%
EPS 3年CAGR7.1%
EPS連続増加2年
売上前年比8.8%
営業利益前年比8.0%
ROE21.7%
ROA11.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率55.1%
営業CF46.3億円
FCF-35.0億円
総資産1008.8億円
負債合計452.8億円
有利子負債-
現金/時価総額7.2%
現金/総資産21.1%
FCF利回り-1.2%
営業CFマージン5.3%
FCFマージン-4.0%
営業CF/純利益41.4%
アクルーアル比率6.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.9%
負債自己資本比率81.5%
流動比率-
総資産回転率0.90回
自己資本前年比17.5%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン112.3%
3か月リターン-3.9%
12-1か月モメンタム158.4%
6-1か月モメンタム1.8%
1年ボラティリティ80.5%
1年最大下落-34.2%
52週高値から-24.9%
売買代金中央値113.21億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score5
品質12点6.5