TSE / プライム / 電気機器

マブチモーター (6592)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR1.2x
15点スコア9.5
非PBR9.5
モデル該当89
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは89件重なっています（PBR系65件、成長系46件、品質系52件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大22.2%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは1.2xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点9.5/15、非PBR9.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はAsia（47%）・Europe（23%）・United States（18%）が中心、利益はAsia（59%）・Japan（38%）・United States（3%）が主な稼ぎ頭、一方でEurope（損失7.7億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2004.2億円、営業利益 254.7億円、純利益 262.7億円、営業利益率 12.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で116.4%、直近EPS前年比は109.7%、直近売上前年比は2.1%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥89.56です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル89件、年率中央値19.0%、最大22.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。自己資本比率90.3%、営業CFは353.6億円の黒字、EPS前年比109.7%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル89件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月47.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はAsia（47%）・Europe（23%）・United States（18%）が中心、利益はAsia（59%）・Japan（38%）・United States（3%）が主な稼ぎ頭、一方でEurope（損失7.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2004.2億円、営業利益 254.7億円、純利益 262.7億円、営業利益率 12.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.2x、PER 18.4x）。
  • 現在候補モデルに89件該当しています（15点 9.5、非PBR 9.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 109.7%、売上前年比 2.1%、売上高 2004.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 90.3%、営業CF 353.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥89.56
予想成長複合2.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はAsia（47%）・Europe（23%）・United States（18%）が中心、利益はAsia（59%）・Japan（38%）・United States（3%）が主な稼ぎ頭、一方でEurope（損失7.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥89.56、予想PERは18.4xです。
  • 経営課題: 経営指針 ① 汎用性を重視した製品を開発し、その最適生産条件を整備する ② 価値分析に徹した製品の開発改良と部品・材料共通化を徹底する ③ 高度加工技術とムダの極小化によるコストダウンを追求する ④ 新市場を開拓し、適正占有率を確保する ⑤ 適材適所による人材の活用と業務を通じた人材育成を行う ⑥…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥89.56、予想PERは18.4xです。
  • 経営課題: 経営指針 ① 汎用性を重視した製品を開発し、その最適生産条件を整備する ② 価値分析に徹した製品の開発改良と部品・材料共通化を徹底する ③ 高度加工技術とムダの極小化によるコストダウンを追求する ④ 新市場を開拓し、適正占有率を確保する ⑤ 適材適所による人材の活用と業務を通じた人材育成を行う ⑥…
  • 経営課題: ライフ・インダストリー機器市場は、個人消費の低迷に加えて、採算性重視の方針により家電・工具・住設及び理美容用は低調となることが見込まれますが、健康・医療機器用の安定的な需要を背景に堅調な推移が見込まれ、新用途として注力しているマシーナリー及びモビリティ用の増加、並びにM&Aにより当社グループに加わ…
  • 経営課題: マシーナリー：今後市場の拡大が見込まれるロボット市場では、人手不足の解消に貢献…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 高橋 徹
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 24.3%、売上前年比 2.1%、営業益前年比 17.7%、ROE 8.0%、営業CF 353.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （1）重要な設備の新設・改修等 会社名 （所在地） セグメント 事業内容 設備の 主な内容 投資予定金額 （百万円） 資金調達方法 マブチモーター株式会社 （千葉県松戸市） 日本 会社統括業務、研究開発業務、販売業務 研究開発設備 1,638 自己資金 万宝至馬達（東莞）有限公司 （中国・広東省）…
  • 新規事業・新製品: ステッピングモーターを中心とする技術及び製品ラインナップを、当社の技術、販売チャネル及び顧客基盤と組み合わせることによりシナジーを生み出し、製品開発と市場開拓の推進による新規事業の創出と既存事業の拡大を図ってまいります。
  • DX・デジタル: 具体的には、「アシスト自転車、ベルトコンベア及び半導体製造装置などの様々な用途で受注獲得」、「産業機器用途における拡販に向けてモーターのラインナップを拡大すべく、マブチマイクロテック及びマブチNPMをM&Aによりグループ会社化」、「モーターとギアを組み合わせたユニット対応力を向上すべく、マブチオー…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資計画につきましては、需要予測、販売計画、生産計画、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。
  • 構造改革: 具体的には、「アシスト自転車、ベルトコンベア及び半導体製造装置などの様々な用途で受注獲得」、「産業機器用途における拡販に向けてモーターのラインナップを拡大すべく、マブチマイクロテック及びマブチNPMをM&Aによりグループ会社化」、「モーターとギアを組み合わせたユニット対応力を向上すべく、マブチオー…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-28時点です: 売上 2130.0億円 / 営業利益 260.0億円 / 純利益 215.0億円 / EPS ¥89.56 / 年配当 ¥56
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.1%）。
  • 3Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 90.5% / 前年同期比 20.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 16.4% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-04-28
予想売上2130.0億円
予想営業利益260.0億円
予想純利益215.0億円
予想EPS¥89.56
予想年配当¥56
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合2.1%
四半期進捗90.5%
四半期前年比20.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差16.4%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2004.2億円、営業利益 254.7億円、EPS ¥105.9 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 926.0億円営業利益 2008: 56.5億円売上 2009: 703.7億円営業利益 2009: 30.2億円売上 2010: 827.5億円営業利益 2010: 66.2億円売上 2011: 788.9億円営業利益 2011: 30.7億円売上 2012: 852.5億円営業利益 2012: 50.5億円売上 2013: 1084.0億円営業利益 2013: 93.3億円売上 2014: 1225.4億円営業利益 2014: 168.8億円売上 2015: 1431.4億円営業利益 2015: 229.6億円売上 2016: 1407.0億円営業利益 2016: 242.2億円売上 2017: 1469.2億円営業利益 2017: 240.7億円売上 2018: 1431.2億円営業利益 2018: 212.4億円売上 2019: 1318.1億円営業利益 2019: 175.4億円売上 2020: 1164.3億円営業利益 2020: 129.0億円売上 2021: 1346.0億円営業利益 2021: 138.0億円売上 2022: 1567.1億円営業利益 2022: 108.2億円売上 2023: 1786.6億円営業利益 2023: 155.4億円売上 2024: 1962.1億円営業利益 2024: 216.4億円売上 2025: 2004.2億円営業利益 2025: 254.7億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥394.37 / 下限 ¥-66.48 EPS 2008: ¥94.77EPS 2009: ¥155.54EPS 2010: ¥150.14EPS 2011: ¥-13.31EPS 2012: ¥182.25EPS 2013: ¥300.21EPS 2014: ¥258.02EPS 2015: ¥266.98EPS 2016: ¥300.7EPS 2017: ¥299.74EPS 2018: ¥341.19EPS 2019: ¥214EPS 2020: ¥135.64EPS 2021: ¥216.75EPS 2022: ¥220.79EPS 2023: ¥150.52EPS 2024: ¥101.01EPS 2025: ¥105.9 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥94.77-
2009¥155.5464.1%
2010¥150.14-3.5%
2011¥-13.31-108.9%
2012¥182.251469.3%
2013¥300.2164.7%
2014¥258.02-14.1%
2015¥266.983.5%
2016¥300.712.6%
2017¥299.74-0.3%
2018¥341.1913.8%
2019¥214-37.3%
2020¥135.64-36.6%
2021¥216.7559.8%
2022¥220.791.9%
2023¥150.52-31.8%
2024¥101.01-32.9%
2025¥105.94.8%

最新 売上セグメント

Japan 242.9億円 12.1%Asia 940.5億円 46.9%United States 359.0億円 17.9%Europe 461.8億円 23.0%
Japan 12.1%Asia 46.9%United States 17.9%Europe 23.0%
セグメント金額構成比
Japan242.9億円12.1%
Asia940.5億円46.9%
United States359.0億円17.9%
Europe461.8億円23.0%

最新 利益セグメント

Japan 98.9億円 37.8%Asia 155.7億円 59.5%United States 7.2億円 2.7%
Japan 37.8%Asia 59.5%United States 2.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Japan98.9億円37.8%
Asia155.7億円59.5%
United States7.2億円2.7%
Europe-7.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-132004.2億円254.7億円262.7億円¥105.9¥1,36190.3%353.6億円248.5億円¥106
20242025-02-141962.1億円216.4億円128.3億円¥101.01¥2,54090.0%401.3億円243.8億円¥76
20232024-02-221786.6億円155.4億円194.2億円¥150.52¥2,38190.6%317.4億円161.3億円¥150
20222023-02-141567.1億円108.2億円142.9億円¥220.79¥4,33491.0%102.1億円-2.6億円¥135
20212022-02-141346.0億円138.0億円142.5億円¥216.75¥3,97590.9%87.4億円-42.3億円¥115
20202021-02-121164.3億円129.0億円89.9億円¥135.64¥3,62491.0%187.4億円134.4億円¥135
20192020-02-131318.1億円175.4億円142.3億円¥214¥3,69191.4%258.3億円105.8億円¥135
20182019-02-141431.2億円212.4億円229.2億円¥341.19¥3,64091.1%209.8億円82.4億円¥135
20172018-02-141469.2億円240.7億円203.0億円¥299.74¥3,58089.9%225.8億円85.6億円¥120
20162017-02-141407.0億円242.2億円206.0億円¥300.7¥3,40590.1%279.6億円245.2億円¥120
20152016-02-121431.4億円229.6億円185.5億円¥266.98¥3,36391.0%201.2億円189.4億円¥110
20142015-02-131225.4億円168.8億円180.9億円¥258.02¥3,32691.0%181.2億円61.4億円¥214
20132014-02-141084.0億円93.3億円105.2億円¥300.21¥5,95691.9%117.5億円160.1億円¥140
20122013-02-15852.5億円50.5億円63.9億円¥182.25¥5,17792.2%90.9億円173.2億円¥100
20112012-02-14788.9億円30.7億円-4.7億円¥-13.31¥4,81092.9%7.0億円-21.8億円¥100
20102011-02-15827.5億円66.2億円52.6億円¥150.14¥4,98294.2%54.6億円140.6億円¥100
20092010-02-12703.7億円30.2億円54.5億円¥155.54¥5,14693.7%107.1億円90.8億円¥100
20082009-02-17926.0億円56.5億円35.6億円¥94.77¥5,08894.5%65.4億円65.9億円¥123

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER18.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥89.56Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 109.7% / Sales 2.1% / OP 17.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.2x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER15.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額4051.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比109.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR24.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF353.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン17.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率90.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-88.9%配当 3.4% + 純自社株買い -95.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数89件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,649
株価基準日2026-08-03
時価総額4051.0億円
PBR1.2x
株主資本PBR1.2x
予想PER18.4x
実績PER15.6x
BPS¥1,377
NCAV倍率1.91x
EV/EBIT代理11.8x

収益・成長

売上高2004.2億円
営業利益254.7億円
純利益262.7億円
EPS¥105.9
EPS前年比109.7%
EPS 3年CAGR24.3%
EPS連続増加1年
売上前年比2.1%
営業利益前年比17.7%
ROE8.0%
ROA7.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率90.3%
営業CF353.6億円
FCF248.5億円
総資産3701.6億円
負債合計359.3億円
有利子負債13.0億円
現金/時価総額34.5%
現金/総資産37.8%
FCF利回り6.1%
営業CFマージン17.6%
FCFマージン12.4%
営業CF/純利益134.6%
アクルーアル比率-2.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.0%
負債自己資本比率10.6%
流動比率875.0%
総資産回転率0.55回
自己資本前年比4.6%
大規模希薄化あり
利益剰余金2439.2億円

価格・需給

12か月リターン47.8%
3か月リターン9.9%
12-1か月モメンタム48.7%
6-1か月モメンタム9.0%
1年ボラティリティ27.2%
1年最大下落-21.8%
52週高値から-12.5%
売買代金中央値14.86億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9.5
Piotroski F-Score8
品質12点9.5