TSE / スタンダード / 電気機器

シキノハイテック (6614)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.7x
15点スコア1
非PBR1
モデル該当6
イベント0
将来展開C (5.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度A / 94

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは6件重なっています（PBR系4件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大15.4%です。 ただし参考最大下落は-44.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.7xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点1/15、非PBR1で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はElectronics System Business（47%）・Microelectronics Business（33%）・Product Development Business（20%）が中心、利益はMicroelectronics Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でElectronic… どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 64.8億円、営業利益 -1.7億円、純利益 -1.1億円、営業利益率 -2.6%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で46.6%、直近売上前年比は-0.5%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥18.67です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-44.0%です。 統計モデル実績は該当モデル6件、年率中央値12.7%、最大15.4%、参考最大下落-44.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。現在候補モデル5件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-0.5%で伸びが弱い、営業利益率は-2.6%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.4%、参考最大下落は-44.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.4%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル6件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月5.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はElectronics System Business（47%）・Microelectronics Business（33%）・Product Development Business（20%）が中心、利益はMicroelectronics Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でElectronics System Business（損失1.8億円）・Product Development Business（損失1.3億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 64.8億円、営業利益 -1.7億円、純利益 -1.1億円、営業利益率 -2.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.7x、PER 47.4x）。
  • 現在候補モデルに6件該当しています（15点 1、非PBR 1）。
  • 成長確認: 売上前年比 -0.5%、売上高 64.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 39.7%、営業CF -9.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 景気変動 / 地政学的
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.4%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥18.67
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はElectronics System Business（47%）・Microelectronics Business（33%）・Product Development Business（20%）が中心、利益はMicroelectronics Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でElectronics System Business（損失1.8億円）・Product Development Business（損失1.3億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥18.67、予想PERは47.4xです。
  • 経営課題: 2027年度目標 売上高 85億円～ 経常利益率 6.5％～ ＲＯＥ 15％～ (5）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ① 成長戦略 成長戦略に向けた計画の実行、中核事業の成長加速、新技術や新製品の創出早期化・事業化推進、新市場、グローバル戦略の推進に取り組んでまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.8/10)
経営者実績D (4.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥18.67、予想PERは47.4xです。
  • 経営課題: 2027年度目標 売上高 85億円～ 経常利益率 6.5％～ ＲＯＥ 15％～ (5）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ① 成長戦略 成長戦略に向けた計画の実行、中核事業の成長加速、新技術や新製品の創出早期化・事業化推進、新市場、グローバル戦略の推進に取り組んでまいります。
  • 経営課題: ［Mission］ テクノロジーで新しい価値を創造し、安全・安心・効率的な社会の実現に貢献 ［Vision］ 社会が求めるソリューションを「計測」×「デバイス」×「カメラ」で提案・実現 ［Value］ 常に「どうあるべきか」を念頭にチャレンジ、事実を直視し考え行動する「Fact・Think・Act…
  • 業績見通し: 一方、海外ATM、コンビニエンスストア向けカフェラテマシン、防衛関連分野、アミューズメント機器、公共施設点検用ドローンといった分野においては、いずれも計画を上回る受注を確保しており、次年度以降の業績拡大に向け、前向きな要因となっています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 髙橋 信一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -0.5%、営業益前年比 -401.8%、ROE -4.6%、営業CF -9.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: １．中核事業の競争力強化 ２．新技術・新製品の創出、早期事業化 ３．新市場、グローバル事業の拡大 ４．デジタルインフラ活用と人材育成 (3）経営環境 当社を取り巻く環境としましては、AIの利用拡大を背景にデータセンター向けや高性能ロジック半導体は継続して増産基調にあり、国内半導体市場は活性化の動き…
  • 新規事業・新製品: １．中核事業の競争力強化 ２．新技術・新製品の創出、早期事業化 ３．新市場、グローバル事業の拡大 ４．デジタルインフラ活用と人材育成 (3）経営環境 当社を取り巻く環境としましては、AIの利用拡大を背景にデータセンター向けや高性能ロジック半導体は継続して増産基調にあり、国内半導体市場は活性化の動き…
  • DX・デジタル: １．中核事業の競争力強化 ２．新技術・新製品の創出、早期事業化 ３．新市場、グローバル事業の拡大 ４．デジタルインフラ活用と人材育成 (3）経営環境 当社を取り巻く環境としましては、AIの利用拡大を背景にデータセンター向けや高性能ロジック半導体は継続して増産基調にあり、国内半導体市場は活性化の動き…
  • 設備・生産能力: ａ．電子システム事業 電子システム事業は、自動車市況の不透明感や車載用半導体の在庫調整により主要顧客の生産調整、設備投資の抑制又は凍結の状態が続き、車載向け半導体後工程商材及び専用計測器の受注は大きく低迷しました。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 当社の経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりであります。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 67.1億円 / 営業利益 1.2億円 / 純利益 0.8億円 / EPS ¥18.67 / 年配当 ¥15
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -50.0% / 前年同期比 -200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上67.1億円
予想営業利益1.2億円
予想純利益0.8億円
予想EPS¥18.67
予想年配当¥15
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合200.0%
四半期進捗-50.0%
四半期前年比-200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 64.8億円、営業利益 -1.7億円、EPS ¥-24.92 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 44.2億円営業利益 2021: 2.0億円売上 2022: 53.6億円営業利益 2022: 4.0億円売上 2023: 64.8億円営業利益 2023: 6.6億円売上 2024: 70.9億円営業利益 2024: 6.0億円売上 2025: 65.2億円営業利益 2025: 0.6億円売上 2026: 64.8億円営業利益 2026: -1.7億円 202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥136.25 / 下限 ¥-45.94 EPS 2021: ¥37.4EPS 2022: ¥75.35EPS 2023: ¥107.99EPS 2024: ¥115.23EPS 2025: ¥-3.29EPS 2026: ¥-24.92 202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2021¥37.4-
2022¥75.35101.5%
2023¥107.9943.3%
2024¥115.236.7%
2025¥-3.29-102.9%
2026¥-24.92-657.4%

最新 売上セグメント

Electronics System Business 30.6億円 47.2%Microelectronics Business 21.2億円 32.7%Product Development Business 13.0億円 20.1%
Electronics System Business 47.2%Microelectronics Business 32.7%Product Development Business 20.1%
セグメント金額構成比
Electronics System Business30.6億円47.2%
Microelectronics Business21.2億円32.7%
Product Development Business13.0億円20.1%

最新 利益セグメント

Microelectronics Business 1.4億円 100.0%
Microelectronics Business 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Electronics System Business-1.8億円-
Microelectronics Business1.4億円100.0%
Product Development Business-1.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1564.8億円-1.7億円-1.1億円¥-24.92¥521.9139.7%-9.6億円-9.5億円¥15
20252025-05-1365.2億円0.6億円-0.1億円¥-3.29¥558.6745.7%2.0億円0.1億円¥15
20242024-05-1470.9億円6.0億円5.1億円¥115.23¥575.8344.3%5.0億円1.4億円¥15
20232023-05-1164.8億円6.6億円4.8億円¥107.99¥470.3740.2%0.6億円-1.7億円¥15
20222022-05-1353.6億円4.0億円3.3億円¥75.35¥371.6140.1%0.2億円0.7億円¥10
20212021-05-1444.2億円2.0億円1.1億円¥37.4¥295.6333.9%2.1億円1.8億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94年次履歴6年
Forecast PER47.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥18.67Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -0.5% / OP -401.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.7x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-35.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額38.9億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-4.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-9.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-24.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-14.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率15.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率39.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.4%配当 1.7% + 純自社株買い 0.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数6件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.4%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥885
株価基準日2026-08-03
時価総額38.9億円
PBR1.7x
株主資本PBR1.7x
予想PER47.4x
実績PER-35.5x
BPS¥521.91
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高64.8億円
営業利益-1.7億円
純利益-1.1億円
EPS¥-24.92
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比-0.5%
営業利益前年比-401.8%
ROE-4.6%
ROA-2.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率39.7%
営業CF-9.6億円
FCF-9.5億円
総資産57.6億円
負債合計34.7億円
有利子負債-
現金/時価総額5.6%
現金/総資産3.8%
FCF利回り-24.5%
営業CFマージン-14.8%
FCFマージン-14.7%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率15.2%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動4.9%
負債自己資本比率151.6%
流動比率-
総資産回転率1.16回
自己資本前年比-7.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン5.6%
3か月リターン11.7%
12-1か月モメンタム10.5%
6-1か月モメンタム17.6%
1年ボラティリティ68.3%
1年最大下落-44.0%
52週高値から-34.9%
売買代金中央値1,022万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

1/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 1 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア1
Piotroski F-Score1
品質12点1