TSE / プライム / 電気機器

東光高岳 (6617)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.75x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当29
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは29件重なっています（PBR系15件、成長系6件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.75xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は電力機器事業（57%）・計量事業（30%）・GXソリューション事業（11%）が中心、利益は電力機器事業（62%）・計量事業（30%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1120.9億円、営業利益 97.6億円、純利益 66.0億円、営業利益率 8.7%）。 業績履歴は14年分あります、売上は期間累計で47.4%、直近EPS前年比は72.6%、直近売上前年比は5.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥623です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル29件、年率中央値12.7%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは12.66倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率56.5%、営業CFは107.8億円の黒字、EPS前年比72.6%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル29件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月153.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は電力機器事業（57%）・計量事業（30%）・GXソリューション事業（11%）が中心、利益は電力機器事業（62%）・計量事業（30%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1120.9億円、営業利益 97.6億円、純利益 66.0億円、営業利益率 8.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.75x、PER 11.9x）。
  • 現在候補モデルに29件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 72.6%、売上前年比 5.1%、売上高 1120.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 56.5%、営業CF 107.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥623
予想成長複合2.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は電力機器事業（57%）・計量事業（30%）・GXソリューション事業（11%）が中心、利益は電力機器事業（62%）・計量事業（30%）・その他・未分類（4%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥623、予想PERは11.9xです。
  • 経営課題: (2) 経営環境、優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは2027中期経営計画の初年度において、ＳＱＣファースト改革を経営の基軸に据え、コア事業の再生と強靭化、成長ストーリーの再構築、経営基盤の強化を通じた中長期的価値創造の土台づくりに取り組みました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥623、予想PERは11.9xです。
  • 経営課題: (2) 経営環境、優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは2027中期経営計画の初年度において、ＳＱＣファースト改革を経営の基軸に据え、コア事業の再生と強靭化、成長ストーリーの再構築、経営基盤の強化を通じた中長期的価値創造の土台づくりに取り組みました。
  • 経営課題: 当社グループは、2027中期経営計画の達成に向け、足元の業績進捗および事業環境の変化を適切に反映しながら、引き続きＳＱＣファーストを基盤としつつ、コア事業の収益力向上と成長分野の拡大を通じて、持続的な成長と企業価値の向上を目指してまいります。
  • 経営課題: ＜業績目標の見直し＞ 見直し前（2025年４月25日公表） 見直し後（2026年４月28日公表） 2024年度 実績 2025年度 計画 2027年度 目標 2025年度 実績 2026年度 計画 2027年度 目標 連結売上高 1,066億円 1,080億円 1,200億円 1,120億円 1,…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 一ノ瀬 貴士
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 31.5%、売上前年比 5.1%、営業益前年比 60.2%、ROE 9.4%、営業CF 107.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: 半導体検査事業では、生成ＡＩの普及に伴う半導体需要の拡大を背景に、最先端半導体の進化に対応した新製品の開発および早期市場投入に向けた取り組みを進めるとともに、国内外での顧客基盤拡大を図りました。
  • DX・デジタル: ＤＸでは、工場、デスクワーク、営業・設計、データ活用などを対象としたＤＸロードマップに基づき、生産性向上と業務高度化を推進しました。
  • 設備・生産能力: また、今後も需要が高水準で継続することが見込まれることを踏まえ、ＳＱＣファーストの確保と工場ＤＸ・自動化による生産能力の増強を指向し、新たな建屋建設を含む小山事業所再編の構想を策定しました。
  • 構造改革: また、今後も需要が高水準で継続することが見込まれることを踏まえ、ＳＱＣファーストの確保と工場ＤＸ・自動化による生産能力の増強を指向し、新たな建屋建設を含む小山事業所再編の構想を策定しました。
  • 資本効率・還元: ＜業績目標の見直し＞ 見直し前（2025年４月25日公表） 見直し後（2026年４月28日公表） 2024年度 実績 2025年度 計画 2027年度 目標 2025年度 実績 2026年度 計画 2027年度 目標 連結売上高 1,066億円 1,080億円 1,200億円 1,120億円 1,…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-28時点です: 売上 1150.0億円 / 営業利益 100.0億円 / 純利益 100.0億円 / EPS ¥623 / 年配当 ¥134
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.6%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.6% / 前年同期比 53.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 17.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-28
予想売上1150.0億円
予想営業利益100.0億円
予想純利益100.0億円
予想EPS¥623
予想年配当¥134
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.6%
四半期進捗47.6%
四半期前年比53.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差17.8%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1120.9億円、営業利益 97.6億円、EPS ¥411.33 です。

14年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2013: 760.6億円営業利益 2013: 22.5億円売上 2014: 887.9億円営業利益 2014: 9.9億円売上 2015: 1114.4億円営業利益 2015: 15.2億円売上 2016: 1151.7億円営業利益 2016: 26.9億円売上 2017: 1077.6億円営業利益 2017: 39.8億円売上 2018: 953.1億円営業利益 2018: 29.5億円売上 2019: 908.8億円営業利益 2019: 27.4億円売上 2020: 933.4億円営業利益 2020: 23.2億円売上 2021: 919.4億円営業利益 2021: 33.8億円売上 2022: 919.4億円営業利益 2022: 46.2億円売上 2023: 977.5億円営業利益 2023: 48.5億円売上 2024: 1073.8億円営業利益 2024: 82.5億円売上 2025: 1066.2億円営業利益 2025: 60.9億円売上 2026: 1120.9億円営業利益 2026: 97.6億円 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,399 / 下限 ¥-182.46 EPS 2013: ¥1,216EPS 2014: ¥37.05EPS 2015: ¥62.53EPS 2016: ¥93.26EPS 2017: ¥129.53EPS 2018: ¥95.72EPS 2019: ¥63.96EPS 2020: ¥52.28EPS 2021: ¥87.29EPS 2022: ¥203.17EPS 2023: ¥180.78EPS 2024: ¥290.29EPS 2025: ¥238.37EPS 2026: ¥411.33 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2013¥1,216-
2014¥37.05-97.0%
2015¥62.5368.8%
2016¥93.2649.1%
2017¥129.5338.9%
2018¥95.72-26.1%
2019¥63.96-33.2%
2020¥52.28-18.3%
2021¥87.2967.0%
2022¥203.17132.8%
2023¥180.78-11.0%
2024¥290.2960.6%
2025¥238.37-17.9%
2026¥411.3372.6%

最新 売上セグメント

電力機器事業 638.6億円 57.0%計量事業 332.1億円 29.6%GXソリューション事業 123.7億円 11.0%光応用検査機器事業 16.7億円 1.5%その他・未分類 9.8億円 0.9%
電力機器事業 57.0%計量事業 29.6%GXソリューション事業 11.0%光応用検査機器事業 1.5%その他・未分類 0.9%
セグメント金額構成比
電力機器事業638.6億円57.0%
計量事業332.1億円29.6%
GXソリューション事業123.7億円11.0%
光応用検査機器事業16.7億円1.5%
その他・未分類9.8億円0.9%

最新 利益セグメント

電力機器事業 96.0億円 62.3%計量事業 45.9億円 29.8%GXソリューション事業 4.9億円 3.2%光応用検査機器事業 1.0億円 0.6%その他・未分類 6.2億円 4.0%
電力機器事業 62.3%計量事業 29.8%GXソリューション事業 3.2%光応用検査機器事業 0.6%その他・未分類 4.0%
セグメント金額構成比
電力機器事業96.0億円62.3%
計量事業45.9億円29.8%
GXソリューション事業4.9億円3.2%
光応用検査機器事業1.0億円0.6%
その他・未分類6.2億円4.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-281120.9億円97.6億円66.0億円¥411.33¥4,23256.5%107.8億円57.3億円¥120
20252025-04-251066.2億円60.9億円38.2億円¥238.37¥3,79953.6%50.4億円12.9億円¥50
20242024-04-251073.8億円82.5億円46.7億円¥290.29¥3,63249.9%59.4億円36.3億円¥60
20232023-04-26977.5億円48.5億円29.2億円¥180.78¥3,32950.6%22.4億円3.2億円¥55
20222022-04-27919.4億円46.2億円32.8億円¥203.17¥3,18751.3%41.4億円26.8億円¥50
20212021-05-06919.4億円33.8億円14.1億円¥87.29¥3,04848.7%70.5億円51.5億円¥50
20202020-04-27933.4億円23.2億円8.4億円¥52.28¥2,94747.3%15.3億円-31.0億円¥50
20192019-04-24908.8億円27.4億円10.3億円¥63.96¥2,96048.1%32.5億円4.9億円¥50
20182018-04-24953.1億円29.5億円15.5億円¥95.72¥2,99049.4%47.3億円31.1億円¥50
20172017-04-271077.6億円39.8億円21.0億円¥129.53¥2,93144.1%46.1億円6.0億円¥50
20162016-04-271151.7億円26.9億円15.1億円¥93.26¥2,86443.0%42.8億円35.0億円¥50
20152015-04-271114.4億円15.2億円10.1億円¥62.53¥2,87042.7%13.4億円3.7億円¥50
20142014-04-25887.9億円9.9億円6.0億円¥37.05¥2,92044.1%11.7億円-35.8億円¥50
20132013-04-26760.6億円22.5億円197.4億円¥1,216¥2,88344.2%56.1億円11.0億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥623Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 72.6% / Sales 5.1% / OP 60.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.75x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1186.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比72.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR31.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF107.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率56.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.6%配当 1.8% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数29件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥7,390
株価基準日2026-08-03
時価総額1186.2億円
PBR1.75x
株主資本PBR1.61x
予想PER11.9x
実績PER18x
BPS¥4,232
NCAV倍率-
EV/EBIT代理15.2x

収益・成長

売上高1120.9億円
営業利益97.6億円
純利益66.0億円
EPS¥411.33
EPS前年比72.6%
EPS 3年CAGR31.5%
EPS連続増加1年
売上前年比5.1%
営業利益前年比60.2%
ROE9.4%
ROA5.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率56.5%
営業CF107.8億円
FCF57.3億円
総資産1203.2億円
負債合計465.6億円
有利子負債-
現金/時価総額14.0%
現金/総資産13.8%
FCF利回り4.8%
営業CFマージン9.6%
FCFマージン5.1%
営業CF/純利益163.3%
アクルーアル比率-3.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率63.1%
流動比率-
総資産回転率0.96回
自己資本前年比11.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン153.6%
3か月リターン-4.3%
12-1か月モメンタム220.7%
6-1か月モメンタム75.7%
1年ボラティリティ50.3%
1年最大下落-22.7%
52週高値から-14.1%
売買代金中央値12.07億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5