TSE / スタンダード / 電気機器

太洋テクノレックス (6663)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.27x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当10
イベント0
将来展開D (4.9/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは10件重なっています（PBR系5件、成長系2件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-34.5%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.27xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はElectronic Substrate Business（64%）・Testing System Business（12%）・Industrial Machinery And System Business（12%）が中心、利益はElectronic Substrate Business（82%）・Mirr… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 37.5億円、営業利益 1.4億円、純利益 1.4億円、営業利益率 3.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-31.0%、直近売上前年比は6.6%。 ただしEPS赤字年が8回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が11回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥6.25です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-34.5%です。 統計モデル実績は該当モデル10件、年率中央値12.2%、最大15.7%、参考最大下落-34.5%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率58.4%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル9件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-34.5%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル10件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月1.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はElectronic Substrate Business（64%）・Testing System Business（12%）・Industrial Machinery And System Business（12%）が中心、利益はElectronic Substrate Business（82%）・Mirror Polishing Machine Business（11%）・Industrial Machinery And System Business（7%）が主な稼ぎ頭、一方でTesting System Business（損失34百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 37.5億円、営業利益 1.4億円、純利益 1.4億円、営業利益率 3.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.27x、PER 46.1x）。
  • 現在候補モデルに10件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 6.6%、売上高 37.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.4%、営業CF -0.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 訴訟 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.9/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥12.5
予想成長複合-16.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はElectronic Substrate Business（64%）・Testing System Business（12%）・Industrial Machinery And System Business（12%）が中心、利益はElectronic Substrate Business（82%）・Mirror Polishing Machine Business（11%）・Industrial Machinery And System Business（7%）が主な稼ぎ頭、一方でTesting System Business（損失34百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥6.25、予想PERは46.1xです。
  • 経営課題: ① 持続的成長への投資と収益拡大 主力事業である電子基板事業においては、安定的な成長が見込まれる医療機器・ヘルスケア分野において、当社グループの強みである微細配線技術の高度化をはじめ技術開発に経営資源を投じることで高付加価値製品の優位性をさらに強化してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.9/10)
経営者実績C (5.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥12.5、予想PERは46.1xです。
  • 経営課題: ① 持続的成長への投資と収益拡大 主力事業である電子基板事業においては、安定的な成長が見込まれる医療機器・ヘルスケア分野において、当社グループの強みである微細配線技術の高度化をはじめ技術開発に経営資源を投じることで高付加価値製品の優位性をさらに強化してまいります。
  • 経営課題: なお、中期経営計画（2026年12月期～2028年12月期）の最終年度である2028年度の目標値は、ＲＯＥ8.0％以上、ＥＰＳ30.00円以上、自己資本比率50.0％以上、連結配当性向20.0％以上であります。
  • 設備計画: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 細江 正大
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 50.5%、売上前年比 6.6%、ROE 5.2%、営業CF -0.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社グループは、製品別の事業部門（一部の製品については連結子会社）を置き、各事業部門は、連結子会社も含め取り扱う製品について国内及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。
  • 高付加価値化: ① 持続的成長への投資と収益拡大 主力事業である電子基板事業においては、安定的な成長が見込まれる医療機器・ヘルスケア分野において、当社グループの強みである微細配線技術の高度化をはじめ技術開発に経営資源を投じることで高付加価値製品の優位性をさらに強化してまいります。
  • 新規事業・新製品: 内部留保資金については、新技術・新製品の研究開発投資及び高難度製品の品質安定化を目的とした設備投資等、より一層の経営基盤強化のために効率的な活用を考えております。
  • DX・デジタル: テストシステム事業においては、一般基板市場に加え、ＡＩ、ＥＶ、高速通信の普及を背景に今後も成長が見込まれるパワーデバイス市場を重点成長分野と位置づけ、セラミックス基板向け検査装置については、ＡＩ技術のより一層の活用による欠陥検出力及び検査精度の向上に加え、画像処理設定の自動化や検査の高速化に関する…
  • 設備・生産能力: テストシステム事業においては、一般基板市場に加え、ＡＩ、ＥＶ、高速通信の普及を背景に今後も成長が見込まれるパワーデバイス市場を重点成長分野と位置づけ、セラミックス基板向け検査装置については、ＡＩ技術のより一層の活用による欠陥検出力及び検査精度の向上に加え、画像処理設定の自動化や検査の高速化に関する…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-20）は2026-04-24時点です: 売上 48.7億円 / 営業利益 1.2億円 / 純利益 0.8億円 / EPS ¥12.5 / 年配当 ¥3
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -16.0%）。
  • 3Q 2025-10-24時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -54.1% / 前年同期比 -141.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 200.0% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2026-12-20
会社予想発表日2026-04-24
予想売上48.7億円
予想営業利益1.2億円
予想純利益0.8億円
予想EPS¥12.5
予想年配当¥3
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-16.0%
四半期進捗-54.1%
四半期前年比-141.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差200.0%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 37.5億円、営業利益 1.4億円、EPS ¥22.84 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 54.4億円営業利益 2008: 3.5億円売上 2009: 33.6億円営業利益 2009: -4.4億円売上 2010: 39.4億円営業利益 2010: 0.7億円売上 2011: 39.6億円営業利益 2011: -0.5億円売上 2012: 37.6億円営業利益 2012: -1.7億円売上 2013: 38.5億円営業利益 2013: -1.2億円売上 2014: 40.3億円営業利益 2014: -0.8億円売上 2015: 47.5億円営業利益 2015: 0.2億円売上 2016: 49.8億円営業利益 2016: 0.6億円売上 2017: 42.4億円営業利益 2017: -0.3億円売上 2018: 45.8億円営業利益 2018: 1.2億円売上 2019: 39.0億円営業利益 2019: -1.1億円売上 2020: 31.8億円営業利益 2020: -4.2億円売上 2021: 39.2億円営業利益 2021: 1.2億円売上 2022: 36.2億円営業利益 2022: -0.3億円売上 2023: 34.1億円営業利益 2023: -1.4億円売上 2024: 35.2億円営業利益 2024: -0.5億円売上 2025: 37.5億円営業利益 2025: 1.4億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥62.99 / 下限 ¥-128.98 EPS 2008: ¥-16.26EPS 2009: ¥-97.35EPS 2010: ¥13.62EPS 2011: ¥1.15EPS 2012: ¥-31.57EPS 2013: ¥-18.62EPS 2014: ¥3.74EPS 2015: ¥2.2EPS 2016: ¥9.7EPS 2017: ¥0.92EPS 2018: ¥11.82EPS 2019: ¥-36.38EPS 2020: ¥-106.83EPS 2021: ¥40.84EPS 2022: ¥6.7EPS 2023: ¥-21.28EPS 2024: ¥-13.35EPS 2025: ¥22.84 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-16.26-
2009¥-97.35-498.7%
2010¥13.62114.0%
2011¥1.15-91.6%
2012¥-31.57-2845.2%
2013¥-18.6241.0%
2014¥3.74120.1%
2015¥2.2-41.2%
2016¥9.7340.9%
2017¥0.92-90.5%
2018¥11.821184.8%
2019¥-36.38-407.8%
2020¥-106.83-193.7%
2021¥40.84138.2%
2022¥6.7-83.6%
2023¥-21.28-417.6%
2024¥-13.3537.3%
2025¥22.84271.1%

最新 売上セグメント

Electronic Substrate Business 24.1億円 64.2%Testing System Business 4.5億円 12.0%Mirror Polishing Machine Business 4.5億円 11.9%Industrial Machinery And System Business 4.5億円 11.9%
Electronic Substrate Business 64.2%Testing System Business 12.0%Mirror Polishing Machine Business 11.9%Industrial Machinery And System Business 11.9%
セグメント金額構成比
Electronic Substrate Business24.1億円64.2%
Testing System Business4.5億円12.0%
Mirror Polishing Machine Business4.5億円11.9%
Industrial Machinery And System Business4.5億円11.9%

最新 利益セグメント

Electronic Substrate Business 5.0億円 81.9%Mirror Polishing Machine Business 0.7億円 11.5%Industrial Machinery And System Business 0.4億円 6.6%
Electronic Substrate Business 81.9%Mirror Polishing Machine Business 11.5%Industrial Machinery And System Business 6.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Electronic Substrate Business5.0億円81.9%
Testing System Business-0.3億円-
Mirror Polishing Machine Business0.7億円11.5%
Industrial Machinery And System Business0.4億円6.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-01-3037.5億円1.4億円1.4億円¥22.84¥445.8658.4%-0.6億円1.0億円¥6
20242025-01-3135.2億円-0.5億円-0.8億円¥-13.35¥417.5555.0%2.5億円2.4億円¥3
20232024-01-3034.1億円-1.4億円-1.3億円¥-21.28¥421.9454.8%-0.3億円-0.9億円¥3
20222023-01-3036.2億円-0.3億円0.4億円¥6.7¥443.7755.0%2.3億円1.6億円¥3
20212022-01-2839.2億円1.2億円2.4億円¥40.84¥438.0453.5%1.6億円1.6億円¥5
20202021-01-2931.8億円-4.2億円-6.3億円¥-106.83¥400.6953.5%0.5億円0.1億円¥3
20192020-01-3139.0億円-1.1億円-2.1億円¥-36.38¥515.559.6%2.6億円1.7億円¥3
20182019-01-3045.8億円1.2億円0.7億円¥11.82¥554.8762.0%-0.3億円-0.5億円¥5
20172018-01-3042.4億円-0.3億円0.1億円¥0.92¥552.7660.0%2.2億円2.9億円¥3
20162017-01-3049.8億円0.6億円0.6億円¥9.7¥552.6660.8%3.7億円2.7億円¥3
20152016-01-2947.5億円0.2億円0.1億円¥2.2¥545.2456.8%-0.2億円-0.2億円¥3
20142015-01-3040.3億円-0.8億円0.2億円¥3.74¥544.461.6%0.4億円0.9億円¥3
20132014-01-3138.5億円-1.2億円-1.1億円¥-18.62¥537.4263.0%-0.9億円-0.8億円¥3
20122013-02-0137.6億円-1.7億円-1.8億円¥-31.57¥550.9465.3%3.2億円2.7億円¥3
20112012-02-0339.6億円-0.5億円0.1億円¥1.15¥582.9265.8%1.2億円3.2億円¥3
20102011-02-0339.4億円0.7億円0.8億円¥13.62¥587.9864.7%2.9億円2.7億円¥5
20092010-02-0333.6億円-4.4億円-5.7億円¥-97.35¥581.1263.5%1.9億円0.0億円¥7.5
20082009-02-0354.4億円3.5億円-0.9億円¥-16.26¥688.7168.6%1.6億円1.8億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER46.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥6.25Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 6.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.27x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER25.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額34.5億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE5.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR50.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-0.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-1.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率4.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 60.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.0%配当 1.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数10件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥288
株価基準日2026-08-03
時価総額34.5億円
PBR1.27x
株主資本PBR1.27x
予想PER46.1x
実績PER25.2x
BPS¥226.77
NCAV倍率-
EV/EBIT代理34.2x

収益・成長

売上高37.5億円
営業利益1.4億円
純利益1.4億円
EPS¥22.84
EPS前年比-
EPS 3年CAGR50.5%
EPS連続増加2年
売上前年比6.6%
営業利益前年比-
ROE5.2%
ROA3.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.4%
営業CF-0.6億円
FCF1.0億円
総資産45.7億円
負債合計18.7億円
有利子負債-
現金/時価総額13.4%
現金/総資産10.1%
FCF利回り3.0%
営業CFマージン-1.6%
FCFマージン2.7%
営業CF/純利益-44.9%
アクルーアル比率4.3%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動3.0%
負債自己資本比率69.0%
流動比率-
総資産回転率0.82回
自己資本前年比6.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン1.4%
3か月リターン-4.6%
12-1か月モメンタム16.8%
6-1か月モメンタム6.1%
1年ボラティリティ65.9%
1年最大下落-34.5%
52週高値から-34.5%
売買代金中央値1,115万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score5
品質12点4.5