TSE / スタンダード / 電気機器

ウインテスト (6721)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR12.6x
15点スコア1.5
非PBR1.5
モデル該当2
イベント0
将来展開C (6.7/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-51.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは12.6xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点1.5/15、非PBR1.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は日本（56%）・上高（39%）・中国（4%）が中心、一方で単一事業（損失12.2億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 4.3億円、営業利益 -12.2億円、純利益 -12.4億円、営業利益率 -283.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-5.1%、直近売上前年比は2.9%。 ただしEPS赤字年が18回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が18回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥0.98です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-51.7%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-51.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。業績履歴19期を確認は評価できます。一方で、営業利益率は-283.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-51.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-37.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は日本（56%）・上高（39%）・中国（4%）が中心、一方で単一事業（損失12.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 4.3億円、営業利益 -12.2億円、純利益 -12.4億円、営業利益率 -283.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 12.6x、PER 81.6x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 1.5、非PBR 1.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 2.9%、売上高 4.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 37.4%、営業CF -7.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 中国
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書5件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画C (6.7/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥0.98
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は日本（56%）・上高（39%）・中国（4%）が中心、一方で単一事業（損失12.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥0.98、予想PERは81.6xです。
  • 業績見通し: 今後もウインテストグループとして、横浜本社／大阪事業所における開発環境整備、人材育成に努め、組織の若返りを含めた強化を行い、総務経理部を含む各部署における業務推進体制を革新するため、ERPやITを駆使した、より機動的かつ最新の環境で、設計、開発及び経営能力を強化するとともに、トータルコストの削減、…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.7/10)
経営者実績D (4.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥0.98、予想PERは81.6xです。
  • 業績見通し: 今後もウインテストグループとして、横浜本社／大阪事業所における開発環境整備、人材育成に努め、組織の若返りを含めた強化を行い、総務経理部を含む各部署における業務推進体制を革新するため、ERPやITを駆使した、より機動的かつ最新の環境で、設計、開発及び経営能力を強化するとともに、トータルコストの削減、…
  • 還元方針: 内部留保資金につきましては、今後予想される経営環境の変化に対応すべく、今まで以上に技術やコスト競争力を高め、市場ニーズに応える製品の開発体制を強化し、また、営業分野における海外での活動を展開するための原資として備えたいと考えております。
  • 経営課題: 当社の戦略として検査装置では、現行装置WTS-577SR、WTS-577SX（同上位機種）及び当該市場向けにフラッグシップとなる、超多ピン、高速、高精度で同時多数個測定を実現するWTS-9000並びにお客様の開発現場において研究開発に最適化させた小型のWTS-588Dを引続き市場に投入し、今後とも…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 姜 輝
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 2.9%、ROE -238.4%、営業CF -7.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: このため当社は、次世代ディスプレイドライバIC向け検査装置、高精細化著しいイメージセンサー、ディスプレイ（アレイ）分野向け検査装置並びに先端ロジックデバイス向けの検査装置の設計開発と製造そして販売並びにサポートを継続し、メインマーケットを市場の消えた日本国内から中国、台湾に移し、既存事業の拡大を図…
  • 高付加価値化: 今後も、多くの用途で中国パネルメーカーが台頭し、平均単価は下落するとみられています。
  • 新規事業・新製品: このため当社は、次世代ディスプレイドライバIC向け検査装置、高精細化著しいイメージセンサー、ディスプレイ（アレイ）分野向け検査装置並びに先端ロジックデバイス向けの検査装置の設計開発と製造そして販売並びにサポートを継続し、メインマーケットを市場の消えた日本国内から中国、台湾に移し、既存事業の拡大を図…
  • DX・デジタル: ビジョン：（我々のあるべき姿） 人とデジタルを繋ぐ主要インターフェースである「ディスプレイと周辺デバイス」、そして電子の目「イメージセンサー」を始めとする半導体の自動検査における、トップリーダーを目指し、世界的企業へと成長します。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 16.6億円 / 営業利益 0.6億円 / 純利益 0.5億円 / EPS ¥0.98 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 前年同期比 -42.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上16.6億円
予想営業利益0.6億円
予想純利益0.5億円
予想EPS¥0.98
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合200.0%
四半期進捗-
四半期前年比-42.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 4.3億円、営業利益 -12.2億円、EPS ¥-23.45 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 4.5億円営業利益 2008: -3.0億円売上 2009: 9.2億円営業利益 2009: -0.1億円売上 2010: 7.2億円営業利益 2010: -0.9億円売上 2011: 5.8億円営業利益 2011: -2.8億円売上 2012: 6.7億円営業利益 2012: -1.0億円売上 2013: 1.4億円営業利益 2013: -3.9億円売上 2014: 4.0億円営業利益 2014: -2.2億円売上 2015: 3.1億円営業利益 2015: -2.1億円売上 2016: 2.1億円営業利益 2016: -2.1億円売上 2017: 2.3億円営業利益 2017: -1.9億円売上 2018: 4.3億円営業利益 2018: -2.9億円売上 2019: 4.3億円営業利益 2019: -3.5億円売上 2020: 7.9億円営業利益 2020: -5.4億円売上 2021: 3.1億円営業利益 2021: -7.3億円売上 2022: 2.1億円営業利益 2022: -6.9億円売上 2023: 4.1億円営業利益 2023: -5.6億円売上 2024: 4.2億円営業利益 2024: -10.8億円売上 2025: 4.3億円営業利益 2025: -12.2億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥2,388 / 下限 ¥-18,304 EPS 2008: ¥-15,917EPS 2009: ¥-92.74EPS 2010: ¥-2,130EPS 2011: ¥-5,568EPS 2012: ¥-2,063EPS 2013: ¥-7,827EPS 2014: ¥-41.45EPS 2015: ¥-33.07EPS 2016: ¥-34.8EPS 2017: ¥-18.46EPS 2018: ¥-27.48EPS 2019: ¥-48.54EPS 2020: ¥-20.63EPS 2021: ¥-19.04EPS 2022: ¥-19.87EPS 2023: ¥-13.85EPS 2024: ¥-25.27EPS 2025: ¥-23.45 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-15,917-
2009¥-92.7499.4%
2010¥-2,130-2196.3%
2011¥-5,568-161.5%
2012¥-2,06363.0%
2013¥-7,827-279.5%
2014¥-41.4599.5%
2015¥-33.0720.2%
2016¥-34.8-5.2%
2017¥-18.4647.0%
2018¥-27.48-48.9%
2019¥-48.54-76.6%
2020¥-20.6357.5%
2021¥-19.047.7%
2022¥-19.87-4.4%
2023¥-13.8530.3%
2024¥-25.27-82.5%
2025¥-23.457.2%

最新 売上セグメント

上高 1.7億円 39.2%日本 2.4億円 56.5%中国 0.2億円 3.7%インドネシア 0.0億円 0.6%
上高 39.2%日本 56.5%中国 3.7%インドネシア 0.6%
セグメント金額構成比
上高1.7億円39.2%
日本2.4億円56.5%
中国0.2億円3.7%
インドネシア0.0億円0.6%

最新 利益セグメント

単一事業 12.2億円 100.0%
単一事業 100.0%

赤字の単一セグメントは、損失額を100%として参考表示します。

セグメント金額構成比
単一事業-12.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-164.3億円-12.2億円-12.4億円¥-23.45¥6.437.4%-7.5億円-7.8億円¥0
20242025-02-144.2億円-10.8億円-11.1億円¥-25.27¥15.1257.0%-6.6億円-6.6億円¥0
20232024-02-144.1億円-5.6億円-5.5億円¥-13.85¥37.9483.9%-5.6億円-5.6億円¥0
20222023-02-142.1億円-6.9億円-6.9億円¥-19.87¥37.2470.6%-6.1億円-6.1億円¥0
20212022-02-153.1億円-7.3億円-6.3億円¥-19.04¥47.8683.4%-8.6億円-8.3億円¥0
20202020-09-157.9億円-5.4億円-6.2億円¥-20.63¥62.6186.1%-11.6億円-13.0億円¥0
20192019-09-134.3億円-3.5億円-6.3億円¥-48.54¥9.830.1%-2.7億円-5.1億円¥0
20182018-09-144.3億円-2.9億円-3.6億円¥-27.48¥58.3482.7%-2.5億円-2.0億円¥0
20172017-09-152.3億円-1.9億円-2.0億円¥-18.46¥86.6390.5%--¥0
20162016-09-152.1億円-2.1億円-2.3億円¥-34.8¥85.8786.8%-1.1億円-1.2億円¥0
20152015-09-153.1億円-2.1億円-2.0億円¥-33.07¥115.3181.5%-0.3億円-0.4億円¥0
20142014-09-164.0億円-2.2億円-2.1億円¥-41.45¥111.1273.9%-4.9億円-1.9億円¥0
20132013-09-111.4億円-3.9億円-3.9億円¥-7,827¥13,12170.3%1.1億円0.4億円¥0
20122012-09-116.7億円-1.0億円-1.0億円¥-2,063¥20,93983.9%-2.7億円-2.6億円¥0
20112011-09-135.8億円-2.8億円-2.7億円¥-5,568¥23,06184.4%-3.0億円-2.3億円¥0
20102010-09-107.2億円-0.9億円-1.0億円¥-2,130¥28,38097.0%-2.2億円-2.5億円¥0
20092009-09-119.2億円-0.1億円-0.0億円¥-92.74¥31,16696.3%3.0億円4.8億円¥0
20082008-09-124.5億円-3.0億円-5.5億円¥-15,917¥31,13083.2%-2.5億円-7.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER81.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥0.98Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 2.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度12.6x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-3.41x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額44.2億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-238.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-7.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-17.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-175.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-46.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 0.0% / 営業CF 0.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率37.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-22.7%配当 0.0% + 純自社株買い -22.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥80
株価基準日2026-08-03
時価総額44.2億円
PBR12.6x
株主資本PBR12.6x
予想PER81.6x
実績PER-3.41x
BPS¥6.37
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高4.3億円
営業利益-12.2億円
純利益-12.4億円
EPS¥-23.45
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比2.9%
営業利益前年比-
ROE-238.4%
ROA-117.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率37.4%
営業CF-7.5億円
FCF-7.8億円
総資産9.2億円
負債合計5.8億円
有利子負債-
現金/時価総額1.9%
現金/総資産8.9%
FCF利回り-17.7%
営業CFマージン-175.1%
FCFマージン-182.1%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-46.5%
5年利益黒字率0.0%
5年営業CF黒字率0.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動64.1%
負債自己資本比率163.6%
流動比率-
総資産回転率0.41回
自己資本前年比-50.9%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-37.0%
3か月リターン-24.5%
12-1か月モメンタム-41.7%
6-1か月モメンタム-24.1%
1年ボラティリティ58.8%
1年最大下落-51.7%
52週高値から-47.0%
売買代金中央値3,289万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

1.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 1.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア1.5
Piotroski F-Score2
品質12点1.5