TSE / プライム / 電気機器

セイコーエプソン (6724)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.11x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当16
イベント0
将来展開C (5.9/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは16件重なっています（PBR系10件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大15.1%です。 ただし参考最大下落は-17.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.11xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はPrinting Solutions Segment（73%）・Manufacturing Related And Wearables Segment（15%）・Visual Communications Segment（13%）が中心、利益はPrinting Solutions Segment（84%）・V… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 14132.5億円、営業利益 495.6億円、純利益 182.0億円、営業利益率 3.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で25.9%、直近EPS前年比は-66.3%、直近売上前年比は3.7%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥184.13です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-17.8%です。 統計モデル実績は該当モデル16件、年率中央値12.2%、最大15.1%、参考最大下落-17.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率55.6%、営業CFは1123.7億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル15件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.1%、参考最大下落は-17.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル16件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月50.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPrinting Solutions Segment（73%）・Manufacturing Related And Wearables Segment（15%）・Visual Communications Segment（13%）が中心、利益はPrinting Solutions Segment（84%）・Visual Communications Segment（9%）・Manufacturing Related And Wearables Segment（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 14132.5億円、営業利益 495.6億円、純利益 182.0億円、営業利益率 3.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.11x、PER 16.1x）。
  • 現在候補モデルに16件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -66.3%、売上前年比 3.7%、売上高 14132.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 55.6%、営業CF 1123.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: プリンターの売上変動による経営成績等への影響 / 他社との競合
  • 開示メモ: 臨時報告書11件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.1%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.9/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥184.13
予想成長複合53.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPrinting Solutions Segment（73%）・Manufacturing Related And Wearables Segment（15%）・Visual Communications Segment（13%）が中心、利益はPrinting Solutions Segment（84%）・Visual Communications Segment（9%）・Manufacturing Related And Wearables Segment（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥184.13、予想PERは16.1xです。
  • 経営課題: ●インクジェット技術による成長 ・中国市場の攻略などインクジェットヘッド外販事業が大幅に成長 ●新興市場でのビジネスが拡大 ・大容量インクタンクモデルの売上収益が大きく伸長 ・インドで製造拠点を開設 ●構造改革の進展 ・プロジェクター、ウエアラブルプロダクツの収益性が改善 ●将来成長に向けた投資…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: interest_bearing_debt; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.9/10)
経営者実績D (4.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥184.13、予想PERは16.1xです。
  • 経営課題: ●インクジェット技術による成長 ・中国市場の攻略などインクジェットヘッド外販事業が大幅に成長 ●新興市場でのビジネスが拡大 ・大容量インクタンクモデルの売上収益が大きく伸長 ・インドで製造拠点を開設 ●構造改革の進展 ・プロジェクター、ウエアラブルプロダクツの収益性が改善 ●将来成長に向けた投資…
  • 経営課題: さらに、需要予測・供給計画機能の強化および生産オペレーションの効率化を図り、在庫水準の適正化を進めます。
  • 経営課題: 2026年度から2028年度までの中期経営計画をPhase １と定め、成長に向けた事業基盤の変革を進めます。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 吉田 潤吉
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -36.4%、売上前年比 3.7%、営業益前年比 -34.0%、ROE 2.2%、営業CF 1123.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ●インクジェット技術による成長 ・中国市場の攻略などインクジェットヘッド外販事業が大幅に成長 ●新興市場でのビジネスが拡大 ・大容量インクタンクモデルの売上収益が大きく伸長 ・インドで製造拠点を開設 ●構造改革の進展 ・プロジェクター、ウエアラブルプロダクツの収益性が改善 ●将来成長に向けた投資…
  • 高付加価値化: 付加価値の高い産業用途の成長市場における事業群であり、プリントヘッドを中心としたインクジェットソリューションズ事業、タイミングデバイスを中心としたマイクロデバイス事業、微細合金粉末による高機能金属材料の開発、製造、販売を行うエプソンアトミックス事業から構成されます。
  • 新規事業・新製品: ■セグメント別設備投資額（2026年度計画） セグメントの名称 設備投資計画金額 （億円） 設備等の主な内容・目的 プレシジョンイノベーション 330 新製品対応、増産、合理化・維持更新 等 インダストリアル＆ロボティクス 100 新製品対応、合理化・維持更新 等 オフィス・ホームプリンティング…
  • DX・デジタル: 効率化においては、本社・事業部における投資規律の強化、グローバルでのIT基盤共通化、主要海外製造拠点の間接費削減を進めるとともに、販売体制における人員最適化やバックオフィス機能の集約を推進します。
  • 設備・生産能力: なお、前記各事業に携わる… 当連結会計年度の設備投資については、重点戦略分野へ経営資源を集中し、将来の事業の育成と今後の成長の実現に向けて、新製品対応や生産能力増強のほか、環境投資、自動化・合理化・維持更新などを中心に設備投資を実施しました。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-01時点です: 売上 14500.0億円 / 営業利益 860.0億円 / 純利益 590.0億円 / EPS ¥184.13 / 年配当 ¥80
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 53.8%）。
  • 2Q 2025-11-05時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.7% / 前年同期比 -11.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-01
予想売上14500.0億円
予想営業利益860.0億円
予想純利益590.0億円
予想EPS¥184.13
予想年配当¥80
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合53.8%
四半期進捗48.7%
四半期前年比-11.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 14132.5億円、営業利益 495.6億円、EPS ¥56.81 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 11225.0億円営業利益 2009: -15.9億円売上 2010: 9853.6億円営業利益 2010: 182.3億円売上 2011: 9736.6億円営業利益 2011: 327.1億円売上 2012: 8780.0億円営業利益 2012: 246.3億円売上 2013: 8513.0億円営業利益 2013: 212.6億円売上 2014: 10036.1億円営業利益 2014: 849.7億円売上 2015: 10863.4億円営業利益 2015: 1313.8億円売上 2016: 10924.8億円営業利益 2016: 940.3億円売上 2017: 10248.6億円営業利益 2017: 678.9億円売上 2018: 11021.2億円営業利益 2018: 650.0億円売上 2019: 10896.8億円営業利益 2019: 713.5億円売上 2020: 10436.0億円営業利益 2020: 394.8億円売上 2021: 9959.4億円営業利益 2021: 476.5億円売上 2022: 11289.1億円営業利益 2022: 944.8億円売上 2023: 13303.3億円営業利益 2023: 970.4億円売上 2024: 13140.0億円営業利益 2024: 575.3億円売上 2025: 13629.4億円営業利益 2025: 751.1億円売上 2026: 14132.5億円営業利益 2026: 495.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥623.09 / 下限 ¥-722.14 EPS 2009: ¥-566.92EPS 2010: ¥-99.34EPS 2011: ¥51.25EPS 2012: ¥26.22EPS 2013: ¥-56.41EPS 2014: ¥467.87EPS 2015: ¥314.61EPS 2016: ¥127.94EPS 2017: ¥136.82EPS 2018: ¥118.78EPS 2019: ¥152.49EPS 2020: ¥22.26EPS 2021: ¥89.38EPS 2022: ¥266.73EPS 2023: ¥220.75EPS 2024: ¥158.68EPS 2025: ¥168.75EPS 2026: ¥56.81 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-566.92-
2010¥-99.3482.5%
2011¥51.25151.6%
2012¥26.22-48.8%
2013¥-56.41-315.1%
2014¥467.87929.4%
2015¥314.61-32.8%
2016¥127.94-59.3%
2017¥136.826.9%
2018¥118.78-13.2%
2019¥152.4928.4%
2020¥22.26-85.4%
2021¥89.38301.5%
2022¥266.73198.4%
2023¥220.75-17.2%
2024¥158.68-28.1%
2025¥168.756.3%
2026¥56.81-66.3%

最新 売上セグメント

Printing Solutions Segment 10295.4億円 72.7%Visual Communications Segment 1813.9億円 12.8%Manufacturing Related And Wearables Segment 2060.6億円 14.5%
Printing Solutions Segment 72.7%Visual Communications Segment 12.8%Manufacturing Related And Wearables Segment 14.5%
セグメント金額構成比
Printing Solutions Segment10295.4億円72.7%
Visual Communications Segment1813.9億円12.8%
Manufacturing Related And Wearables Segment2060.6億円14.5%

最新 利益セグメント

Printing Solutions Segment 1205.7億円 84.0%Visual Communications Segment 122.5億円 8.5%Manufacturing Related And Wearables Segment 108.0億円 7.5%
Printing Solutions Segment 84.0%Visual Communications Segment 8.5%Manufacturing Related And Wearables Segment 7.5%
セグメント金額構成比
Printing Solutions Segment1205.7億円84.0%
Visual Communications Segment122.5億円8.5%
Manufacturing Related And Wearables Segment108.0億円7.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-0114132.5億円495.6億円182.0億円¥56.81¥2,66455.6%1123.7億円468.1億円¥74
20252025-05-0113629.4億円751.1億円551.8億円¥168.75¥2,51255.3%1380.8億円-127.1億円¥74
20242024-04-2613140.0億円575.3億円526.2億円¥158.68¥2,44657.4%1655.7億円1065.9億円¥74
20232023-04-2813303.3億円970.4億円750.4億円¥220.75¥2,19454.2%613.1億円-2.9億円¥72
20222022-04-2811289.1億円944.8億円922.9億円¥266.73¥1,92452.6%1108.0億円667.2億円¥62
20212021-04-289959.4億円476.5億円309.2億円¥89.38¥1,59247.4%1332.2億円757.7億円¥62
20202020-04-3010436.0億円394.8億円77.3億円¥22.26¥1,45648.4%1023.2億円261.9億円¥62
20192019-04-2610896.8億円713.5億円537.1億円¥152.49¥1,53452.0%769.6億円-57.8億円¥62
20182018-04-2711021.2億円650.0億円418.4億円¥118.78¥1,45649.6%842.8億円96.2億円¥62
20172017-04-2810248.6億円678.9億円483.2億円¥136.82¥1,39750.5%968.7億円211.1億円¥60
20162016-04-2810924.8億円940.3億円457.7億円¥127.94¥1,30849.7%1130.5億円615.0億円¥60
20152015-04-3010863.4億円1313.8億円1125.6億円¥314.61¥1,38249.1%1088.3億円760.9億円¥115
20142014-04-3010036.1億円849.7億円837.0億円¥467.87¥1,95340.3%1112.5億円717.3億円¥50
20132013-04-308513.0億円212.6億円-100.9億円¥-56.41¥1,43533.0%429.9億円34.8億円¥20
20122012-04-278780.0億円246.3億円50.3億円¥26.22¥1,37833.3%266.8億円-48.5億円¥26
20112011-04-289736.6億円327.1億円102.4億円¥51.25¥1,34833.7%323.9億円87.8億円¥20
20102010-04-309853.6億円182.3億円-197.9億円¥-99.34¥1,40832.3%565.4億円133.4億円¥10
20092009-04-3011225.0億円-15.9億円-1113.2億円¥-566.92¥1,54133.0%442.5億円-167.5億円¥26

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER16.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥184.13Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -66.3% / Sales 3.7% / OP -34.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.11x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER52x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額9471.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE2.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-66.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-36.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1123.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率55.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.5%配当 2.7% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数16件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,956
株価基準日2026-08-03
時価総額9471.8億円
PBR1.11x
株主資本PBR1.11x
予想PER16.1x
実績PER52x
BPS¥2,664
NCAV倍率3.3x
EV/EBIT代理27x

収益・成長

売上高14132.5億円
営業利益495.6億円
純利益182.0億円
EPS¥56.81
EPS前年比-66.3%
EPS 3年CAGR-36.4%
EPS連続増加0年
売上前年比3.7%
営業利益前年比-34.0%
ROE2.2%
ROA1.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率55.6%
営業CF1123.7億円
FCF468.1億円
総資産15348.7億円
負債合計6812.2億円
有利子負債-
現金/時価総額30.5%
現金/総資産18.8%
FCF利回り4.9%
営業CFマージン8.0%
FCFマージン3.3%
営業CF/純利益617.4%
アクルーアル比率-6.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率79.8%
流動比率216.4%
総資産回転率0.94回
自己資本前年比6.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金5699.1億円

価格・需給

12か月リターン50.1%
3か月リターン41.1%
12-1か月モメンタム46.1%
6-1か月モメンタム35.9%
1年ボラティリティ35.0%
1年最大下落-14.9%
52週高値から-4.7%
売買代金中央値55.80億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1.5/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1.5/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score7
品質12点5.5