TSE / スタンダード / 電気機器

星和電機 (6748)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.486x
15点スコア10
非PBR9
モデル該当255
イベント0
将来展開C (6.2/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBR0.3倍以下ではありませんが、PBR0.5倍以内かつ15点高スコアで、低PBRモデル上でもかなり強い候補です。 現在候補モデルは255件重なっています（PBR系227件、成長系44件、品質系43件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大27.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.486xでPBR0.3以下の最狭条件からは少し外れますが、PBR0.5以内、PBR点1/3、15点10/15、非PBR9なので、PBRモデルでも十分に強い候補として扱えます。 スコア面は15点10/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3です。 何をしている会社か: 売上はLighting（39%）・Information System（38%）・Component（21%）が中心、利益はLighting（54%）・Information System（36%）・Component（9%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 253.8億円、営業利益 16.5億円、純利益 12.3億円、営業利益率 6.5%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で20.9%、直近EPS前年比は-7.7%、直近売上前年比は0.7%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥102.65です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル255件、年率中央値19.1%、最大27.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.503倍で簿価割安圏、PERは7.34倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率63.1%、営業CFは21.1億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は0.7%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は27.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率27.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル255件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月20.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はLighting（39%）・Information System（38%）・Component（21%）が中心、利益はLighting（54%）・Information System（36%）・Component（9%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 253.8億円、営業利益 16.5億円、純利益 12.3億円、営業利益率 6.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.486x、PER 7.08x）。
  • 現在候補モデルに255件該当しています（15点 10、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 -7.7%、売上前年比 0.7%、売上高 253.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 63.1%、営業CF 21.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 27.1%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.2/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥102.65
予想成長複合7.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はLighting（39%）・Information System（38%）・Component（21%）が中心、利益はLighting（54%）・Information System（36%）・Component（9%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥102.65、予想PERは7.08xです。
  • 経営課題: （４）優先的に対処すべき事業上及び財政上の課題 情報機器事業 内部の課題 品質・技術レベルの向上、新製品の企画・開発力強化、生産の計画性向上、売上・利益率の向上、購買力、営業力、熟練技術者の育成、潜在的人員不足の解消、特定市場外の展開 外部の課題 他社の入札機会拡大、建設路線の減少、大型物件の長納…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.2/10)
経営者実績C (6.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥102.65、予想PERは7.08xです。
  • 経営課題: （４）優先的に対処すべき事業上及び財政上の課題 情報機器事業 内部の課題 品質・技術レベルの向上、新製品の企画・開発力強化、生産の計画性向上、売上・利益率の向上、購買力、営業力、熟練技術者の育成、潜在的人員不足の解消、特定市場外の展開 外部の課題 他社の入札機会拡大、建設路線の減少、大型物件の長納…
  • 経営課題: （２）経営戦略等 中期経営戦略(2024年12月期～2026年12月期) ～持続可能な社会を実現するために、持続可能な組織を目指す～ 全社戦略 「持続可能な組織を実現するためにＳｅｉｗａ Ｗａｙ(※)の思想に基づき責任ある行動をする」 ※Ｓｅｉｗａ Ｗａｙとは２０１５年に導入した「経営理念」、「私…
  • 設備計画: 除却等の計画】 （１）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 所在地 セグメントの 名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 （千円） 既支払額 （千円） 着手 完了 星和電（株） 本社工場内 京都府 城陽市 情報機器、照明機器、コンポーネント、そ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 増山 晃章
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 4.3%、売上前年比 0.7%、営業益前年比 -7.0%、ROE 6.8%、営業CF 21.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （４）優先的に対処すべき事業上及び財政上の課題 情報機器事業 内部の課題 品質・技術レベルの向上、新製品の企画・開発力強化、生産の計画性向上、売上・利益率の向上、購買力、営業力、熟練技術者の育成、潜在的人員不足の解消、特定市場外の展開 外部の課題 他社の入札機会拡大、建設路線の減少、大型物件の長納…
  • 高付加価値化: 事業展開方針 １．差別化および高付加価値提供が可能な多機能製品、システム製品を増強する。
  • 新規事業・新製品: モノづくり 製販のチームワークにより、高品質、低コスト、短納期を追求し、常に進化し続ける 市場創出 既存領域から未知の領域へ情報感度を高め、新市場を開拓し、新規事業を創出する 技術 コア技術の強化・ノウハウの継承により、新技術・新製品開発を加速させる 特に、市場創出においては、既存事業に加えて新た…
  • DX・デジタル: 事業展開方針 １．差別化および高付加価値提供が可能な多機能製品、システム製品を増強する。
  • 設備・生産能力: さらに全事業において、生産性の向上とコスト削減による収益性の改善を目指します。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 260.0億円 / 営業利益 19.0億円 / 純利益 13.3億円 / EPS ¥102.65 / 年配当 ¥20
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.7%）。
  • 3Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 66.7% / 前年同期比 23.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 18.0% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上260.0億円
予想営業利益19.0億円
予想純利益13.3億円
予想EPS¥102.65
予想年配当¥20
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合7.7%
四半期進捗66.7%
四半期前年比23.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差18.0%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 253.8億円、営業利益 16.5億円、EPS ¥95.09 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 209.9億円営業利益 2009: 2.8億円売上 2010: 219.8億円営業利益 2010: 16.1億円売上 2011: 184.1億円営業利益 2011: -1.5億円売上 2012: 198.1億円営業利益 2012: -5.2億円売上 2013: 186.6億円営業利益 2013: 4.5億円売上 2014: 211.9億円営業利益 2014: 5.4億円売上 2015: 225.1億円営業利益 2015: 9.0億円売上 2016: 234.0億円営業利益 2016: 6.6億円売上 2017: 209.6億円営業利益 2017: 0.9億円売上 2018: 236.0億円営業利益 2018: 7.6億円売上 2019: 203.9億円営業利益 2019: 0.0億円売上 2020: 260.9億円営業利益 2020: 12.9億円売上 2021: 262.3億円営業利益 2021: 14.8億円売上 2022: 234.3億円営業利益 2022: 15.4億円売上 2023: 237.6億円営業利益 2023: 10.4億円売上 2024: 252.2億円営業利益 2024: 17.7億円売上 2025: 253.8億円営業利益 2025: 16.5億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥133.04 / 下限 ¥-127.25 EPS 2009: ¥-97.22EPS 2010: ¥97.11EPS 2011: ¥-6.97EPS 2012: ¥-53.11EPS 2013: ¥-29.29EPS 2014: ¥51.22EPS 2015: ¥77.98EPS 2016: ¥43.59EPS 2017: ¥-59.51EPS 2018: ¥48.56EPS 2019: ¥16.21EPS 2020: ¥84.06EPS 2021: ¥69.14EPS 2022: ¥83.77EPS 2023: ¥60.36EPS 2024: ¥103.01EPS 2025: ¥95.09 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-97.22-
2010¥97.11199.9%
2011¥-6.97-107.2%
2012¥-53.11-662.0%
2013¥-29.2944.9%
2014¥51.22274.9%
2015¥77.9852.2%
2016¥43.59-44.1%
2017¥-59.51-236.5%
2018¥48.56181.6%
2019¥16.21-66.6%
2020¥84.06418.6%
2021¥69.14-17.7%
2022¥83.7721.2%
2023¥60.36-27.9%
2024¥103.0170.7%
2025¥95.09-7.7%

最新 売上セグメント

Information System 95.3億円 37.5%Lighting 99.1億円 39.0%Component 54.2億円 21.4%その他・未分類 5.3億円 2.1%
Information System 37.5%Lighting 39.0%Component 21.4%その他・未分類 2.1%
セグメント金額構成比
Information System95.3億円37.5%
Lighting99.1億円39.0%
Component54.2億円21.4%
その他・未分類5.3億円2.1%

最新 利益セグメント

Information System 13.1億円 35.9%Lighting 19.9億円 54.3%Component 3.3億円 9.1%その他・未分類 0.3億円 0.8%
Information System 35.9%Lighting 54.3%Component 9.1%その他・未分類 0.8%
セグメント金額構成比
Information System13.1億円35.9%
Lighting19.9億円54.3%
Component3.3億円9.1%
その他・未分類0.3億円0.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-12253.8億円16.5億円12.3億円¥95.09¥1,47463.1%21.1億円19.8億円¥20
20242025-02-12252.2億円17.7億円13.5億円¥103.01¥1,31856.8%9.8億円7.8億円¥18
20232024-02-13237.6億円10.4億円7.9億円¥60.36¥1,18855.9%5.3億円1.6億円¥18
20222023-02-13234.3億円15.4億円11.0億円¥83.77¥1,07149.7%45.0億円43.7億円¥15
20212022-02-07262.3億円14.8億円9.1億円¥69.14¥1,00243.7%0.5億円-7.5億円¥15
20202020-05-13260.9億円12.9億円11.1億円¥84.06¥849.3537.3%-14.3億円-17.9億円¥15
20192019-05-15203.9億円0.0億円2.1億円¥16.21¥791.6843.7%4.3億円-0.3億円¥10
20182018-05-11236.0億円7.6億円5.9億円¥48.56¥803.8640.8%-8.6億円-14.4億円¥10
20172017-05-11209.6億円0.9億円-7.2億円¥-59.51¥762.7639.7%18.1億円10.9億円¥10
20162016-05-12234.0億円6.6億円5.3億円¥43.59¥817.9640.3%12.5億円4.7億円¥10
20152015-05-14225.1億円9.0億円9.4億円¥77.98¥806.6641.1%-13.7億円-17.1億円¥8
20142014-05-14211.9億円5.4億円6.2億円¥51.22¥697.5639.4%8.7億円5.3億円¥7
20132013-05-14186.6億円4.5億円-3.5億円¥-29.29¥619.538.0%28.7億円27.1億円¥0
20122012-05-11198.1億円-5.2億円-6.4億円¥-53.11¥647.234.1%-5.4億円-20.1億円¥9
20112011-05-13184.1億円-1.5億円-0.8億円¥-6.97¥710.2637.5%10.2億円-10.9億円¥10
20102010-05-14219.8億円16.1億円11.8億円¥97.11¥739.8540.4%9.5億円0.0億円¥12
20092009-05-15209.9億円2.8億円-11.8億円¥-97.22¥643.2339.5%-2.2億円-12.3億円¥9

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.08xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥102.65Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -7.7% / Sales 0.7% / OP -7.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.486x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.65x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額93.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-7.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR4.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF21.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り21.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率63.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.2%配当 2.8% + 純自社株買い 1.5% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数255件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は27.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥727
株価基準日2026-08-03
時価総額93.7億円
PBR0.486x
株主資本PBR0.485x
予想PER7.08x
実績PER7.65x
BPS¥1,497
NCAV倍率1.09x
EV/EBIT代理10.5x

収益・成長

売上高253.8億円
営業利益16.5億円
純利益12.3億円
EPS¥95.09
EPS前年比-7.7%
EPS 3年CAGR4.3%
EPS連続増加0年
売上前年比0.7%
営業利益前年比-7.0%
ROE6.8%
ROA4.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率63.1%
営業CF21.1億円
FCF19.8億円
総資産302.2億円
負債合計111.3億円
有利子負債35.4億円
現金/時価総額34.1%
現金/総資産10.6%
FCF利回り21.1%
営業CFマージン8.3%
FCFマージン7.8%
営業CF/純利益170.9%
アクルーアル比率-2.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率57.6%
流動比率233.2%
総資産回転率0.84回
自己資本前年比10.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金78.6億円

価格・需給

12か月リターン20.2%
3か月リターン-5.7%
12-1か月モメンタム21.4%
6-1か月モメンタム-15.9%
1年ボラティリティ32.8%
1年最大下落-28.1%
52週高値から-22.7%
売買代金中央値743万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score7
品質12点9