TSE / プライム / 電気機器

ＳＭＫ (6798)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.624x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当51
イベント0
将来展開C (6.1/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは51件重なっています（PBR系42件、成長系22件、品質系12件）。 該当モデル実績は年率中央値15.7%、最大22.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.624xで1倍以下です。PBR系モデル42件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はSCI事業部（53%）・CS事業部（47%）・イノベーションセンター（0%）が中心、利益はCS事業部（100%）が主な稼ぎ頭、一方でイノベーションセンター（損失3.8億円）・SCI事業部（損失3.8億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 482.0億円、営業利益 4.3億円、純利益 0.6億円、営業利益率 0.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-33.7%、直近売上前年比は0.3%。 ただしEPS赤字年が8回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が6回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥126.41です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル51件、年率中央値15.7%、最大22.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.631倍で簿価割安圏、自己資本比率54.1%、営業CFは20.2億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は0.3%で伸びが弱い、営業利益率は0.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル51件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月38.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSCI事業部（53%）・CS事業部（47%）・イノベーションセンター（0%）が中心、利益はCS事業部（100%）が主な稼ぎ頭、一方でイノベーションセンター（損失3.8億円）・SCI事業部（損失3.8億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 482.0億円、営業利益 4.3億円、純利益 0.6億円、営業利益率 0.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.624x、PER 24.3x）。
  • 現在候補モデルに51件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 0.3%、売上高 482.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.1%、営業CF 20.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.1/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥126.41
予想成長複合60.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSCI事業部（53%）・CS事業部（47%）・イノベーションセンター（0%）が中心、利益はCS事業部（100%）が主な稼ぎ頭、一方でイノベーションセンター（損失3.8億円）・SCI事業部（損失3.8億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥126.41、予想PERは24.3xです。
  • 経営課題: (3) 目標とする経営指標 当社グループは適正利潤を伴う売上の継続的拡大を目的に経営に取り組んでおり、中期経営計画「SMK Next 100」（2025年3月期〜2027年3月期）の最終年度である2027年3月期において、売上高600億円、営業利益率3.5％、ＲＯＥ（自己資本当期純利益率）5.0％…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.1/10)
経営者実績D (4.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥126.41、予想PERは24.3xです。
  • 経営課題: (3) 目標とする経営指標 当社グループは適正利潤を伴う売上の継続的拡大を目的に経営に取り組んでおり、中期経営計画「SMK Next 100」（2025年3月期〜2027年3月期）の最終年度である2027年3月期において、売上高600億円、営業利益率3.5％、ＲＯＥ（自己資本当期純利益率）5.0％…
  • 経営課題: 2035年長期ビジョン「あらゆるニーズを実現する“ものづくり力”で、次の100年に貢献する」の実現に向けた最初のマイルストーンとして、2025年３月期から2027年３月期を対象期間とする中期経営計画「SMK Next100」を策定し、この期間を「持続的成長に向けた構造改革を加速させる期間」と位置づ…
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、株主への利益還元を経営上の最重要課題の一つと考えており、中期経営計画（2025年３月期～2027年３月期）期間中は、事業環境の変化に対応するための財務健全性の維持を前提に、株主資本配当率(ＤＯＥ)２％程度を目途とした配当を行うことを目指してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 池 田 靖 光
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -65.1%、売上前年比 0.3%、ROE 0.2%、営業CF 20.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 80.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 世界経済は、ＡＩ関連分野の拡大による景気押上げ効果もあり、緩やかな成長トレンドが続く見通しではあるものの、米国の自国第一主義に基づく関税政策、中国経済の低迷、ウクライナ紛争の長期化や中東情勢緊迫化にともなう地政学リスクの高まりなどから、先行きの不透…
  • 新規事業・新製品: 開発・設計プロセスの改善としては、2025年に３Ｄ ＣＡＤの最新版への更新、３Ｄプリンターの積極的な活用、フロントローディング型製品開発の推進とそのＩＴシステム導入を進めております。
  • DX・デジタル: (1) 経営方針 当社グループは「可能性の追求を通して、総合的な高度技術により、情報社会の発展に寄与する」ことを企業理念とし、SMK's Vision「CREATIVE CONNECTIVITY －Challenge, Creativity, Solutions」のもと、クリエイティブで柔軟な発想…
  • 設備・生産能力: 生産体制につきましては、固定費削減を含む生産の効率化を図るとともに最適地生産体制のレビューや拠点間の連携による自動化の推進などを継続してまいりました。
  • 構造改革: 加えて、2025年３月25日に公表した「構造改革プログラム」に基づき、不採算事業の撤退・縮小や成長性や採算性の高い分野へのリソースの集中を行うとともに、人員数や人材ポートフォリオの最適化、規模適正化などコスト構造改革を推進し、成長軌道への回帰を図ってまいります。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 490.0億円 / 営業利益 8.0億円 / 純利益 8.0億円 / EPS ¥126.41 / 年配当 ¥100
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 60.2%）。
  • 2Q 2025-10-28時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -23.4% / 前年同期比 -2.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 15.1% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 80.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上490.0億円
予想営業利益8.0億円
予想純利益8.0億円
予想EPS¥126.41
予想年配当¥100
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合60.2%
四半期進捗-23.4%
四半期前年比-2.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差15.1%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率80.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 482.0億円、営業利益 4.3億円、EPS ¥8.87 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 727.4億円営業利益 2009: 2.4億円売上 2010: 643.7億円営業利益 2010: 24.8億円売上 2011: 619.1億円営業利益 2011: 27.5億円売上 2012: 553.4億円営業利益 2012: -11.7億円売上 2013: 544.8億円営業利益 2013: -8.5億円売上 2014: 658.0億円営業利益 2014: 23.3億円売上 2015: 662.3億円営業利益 2015: 21.1億円売上 2016: 772.1億円営業利益 2016: 41.7億円売上 2017: 629.7億円営業利益 2017: 6.3億円売上 2018: 597.9億円営業利益 2018: 4.8億円売上 2019: 573.9億円営業利益 2019: -18.3億円売上 2020: 541.6億円営業利益 2020: -2.4億円売上 2021: 485.6億円営業利益 2021: 10.7億円売上 2022: 482.4億円営業利益 2022: 7.0億円売上 2023: 548.4億円営業利益 2023: 11.3億円売上 2024: 465.2億円営業利益 2024: -12.4億円売上 2025: 480.5億円営業利益 2025: -2.2億円売上 2026: 482.0億円営業利益 2026: 4.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥604.59 / 下限 ¥-543.33 EPS 2009: ¥-21.68EPS 2010: ¥25.19EPS 2011: ¥14.14EPS 2012: ¥-11.04EPS 2013: ¥-2.78EPS 2014: ¥35.58EPS 2015: ¥27.61EPS 2016: ¥37.94EPS 2017: ¥15.17EPS 2018: ¥-4.36EPS 2019: ¥-126.47EPS 2020: ¥-410.88EPS 2021: ¥297.92EPS 2022: ¥472.14EPS 2023: ¥209.12EPS 2024: ¥-75EPS 2025: ¥-297.39EPS 2026: ¥8.87 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-21.68-
2010¥25.19216.2%
2011¥14.14-43.9%
2012¥-11.04-178.1%
2013¥-2.7874.8%
2014¥35.581379.9%
2015¥27.61-22.4%
2016¥37.9437.4%
2017¥15.17-60.0%
2018¥-4.36-128.7%
2019¥-126.47-2800.7%
2020¥-410.88-224.9%
2021¥297.92172.5%
2022¥472.1458.5%
2023¥209.12-55.7%
2024¥-75-135.9%
2025¥-297.39-296.5%
2026¥8.87103.0%

最新 売上セグメント

CS事業部 225.2億円 46.7%SCI事業部 256.2億円 53.2%イノベーションセンター 0.6億円 0.1%
CS事業部 46.7%SCI事業部 53.2%イノベーションセンター 0.1%
セグメント金額構成比
CS事業部225.2億円46.7%
SCI事業部256.2億円53.2%
イノベーションセンター0.6億円0.1%

最新 利益セグメント

CS事業部 11.9億円 100.0%
CS事業部 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
CS事業部11.9億円100.0%
SCI事業部-3.8億円-
イノベーションセンター-3.8億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12482.0億円4.3億円0.6億円¥8.87¥4,92354.1%20.2億円-2.4億円¥100
20252025-05-14480.5億円-2.2億円-18.8億円¥-297.39¥4,61250.7%24.4億円2.2億円¥140
20242024-05-09465.2億円-12.4億円-4.9億円¥-75¥5,07055.0%37.2億円21.0億円¥100
20232023-04-28548.4億円11.3億円13.3億円¥209.12¥4,93357.3%35.9億円16.5億円¥100
20222022-04-28482.4億円7.0億円29.9億円¥472.14¥4,91555.9%24.3億円8.0億円¥70
20212021-04-27485.6億円10.7億円19.2億円¥297.92¥4,31255.1%46.5億円23.3億円¥50
20202020-05-15541.6億円-2.4億円-26.5億円¥-410.88¥3,87149.6%63.5億円38.2億円¥40
20192019-04-25573.9億円-18.3億円-8.3億円¥-126.47¥4,41548.7%16.1億円-4.8億円-
20182018-04-26597.9億円4.8億円-2.9億円¥-4.36¥463.549.6%27.9億円20.0億円¥8
20172017-05-01629.7億円6.3億円10.2億円¥15.17¥473.550.2%46.0億円11.4億円¥10
20162016-04-26772.1億円41.7億円26.8億円¥37.94¥471.0248.8%62.1億円-9.7億円¥14
20152015-06-05662.3億円21.1億円19.8億円¥27.61¥475.4252.5%48.2億円-11.2億円¥14
20142014-04-25658.0億円23.3億円25.4億円¥35.58¥437.8455.9%76.5億円42.2億円¥10
20132013-06-20544.8億円-8.5億円-2.0億円¥-2.78¥394.8153.6%53.1億円19.1億円¥5
20122012-04-25553.4億円-11.7億円-8.0億円¥-11.04¥392.5952.4%20.0億円-17.6億円¥6
20112011-05-13619.1億円27.5億円10.4億円¥14.14¥408.1256.0%62.3億円22.3億円¥9
20102010-04-26643.7億円24.8億円18.6億円¥25.19¥420.0755.3%90.0億円65.2億円¥8
20092009-04-27727.4億円2.4億円-16.2億円¥-21.68¥392.1549.9%92.5億円52.3億円¥9

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER24.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥126.41Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 0.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.624x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER346x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額194.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE0.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-65.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF20.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.4%配当 3.3% + 純自社株買い 0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数51件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,070
株価基準日2026-08-03
時価総額194.3億円
PBR0.624x
株主資本PBR0.722x
予想PER24.3x
実績PER346x
BPS¥4,923
NCAV倍率4.44x
EV/EBIT代理84.4x

収益・成長

売上高482.0億円
営業利益4.3億円
純利益0.6億円
EPS¥8.87
EPS前年比-
EPS 3年CAGR-65.1%
EPS連続増加1年
売上前年比0.3%
営業利益前年比-
ROE0.2%
ROA0.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.1%
営業CF20.2億円
FCF-2.4億円
総資産576.2億円
負債合計264.7億円
有利子負債142.1億円
現金/時価総額49.4%
現金/総資産16.6%
FCF利回り-1.2%
営業CFマージン4.2%
FCFマージン-0.5%
営業CF/純利益3612.5%
アクルーアル比率-3.4%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.7%
負債自己資本比率85.0%
流動比率213.9%
総資産回転率0.84回
自己資本前年比6.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金98.9億円

価格・需給

12か月リターン38.6%
3か月リターン-9.4%
12-1か月モメンタム43.0%
6-1か月モメンタム12.7%
1年ボラティリティ32.7%
1年最大下落-20.6%
52週高値から-16.3%
売買代金中央値5,089万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score9
品質12点6.5