TSE / プライム / 電気機器

ＴＯＡ (6809)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.953x
15点スコア9.5
非PBR9.5
モデル該当47
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは47件重なっています（PBR系32件、成長系1件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値13.4%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.953xで1倍以下です。PBR系モデル32件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9.5/15、非PBR9.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3です。 何をしている会社か: 売上はJapan（59%）・Asia And Pacific（18%）・Europe Middle East And Africa（14%）が中心、利益はJapan（65%）・Asia And Pacific（21%）・Europe Middle East And Africa（9%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 553.9億円、営業利益 46.6億円、純利益 33.1億円、営業利益率 8.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で58.8%、直近EPS前年比は34.6%、直近売上前年比は9.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥97.99です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル47件、年率中央値13.4%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.975倍で簿価割安圏、自己資本比率76.0%、営業CFは58.8億円の黒字、EPS前年比34.6%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル47件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月50.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（59%）・Asia And Pacific（18%）・Europe Middle East And Africa（14%）が中心、利益はJapan（65%）・Asia And Pacific（21%）・Europe Middle East And Africa（9%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 553.9億円、営業利益 46.6億円、純利益 33.1億円、営業利益率 8.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.953x、PER 16.3x）。
  • 現在候補モデルに47件該当しています（15点 9.5、非PBR 9.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 34.6%、売上前年比 9.4%、売上高 553.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 76.0%、営業CF 58.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 不利な政治的要因の発生 ④ テロ、戦争、紛争などによる社会的混乱 このような
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥97.99
予想成長複合2.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はJapan（59%）・Asia And Pacific（18%）・Europe Middle East And Africa（14%）が中心、利益はJapan（65%）・Asia And Pacific（21%）・Europe Middle East And Africa（9%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥97.99、予想PERは16.3xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 ①提出会社 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 本社及び販売部門等 （神戸市中央区） 日本および全社 管理部門および販売設備等 4,150 ― 自…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥97.99、予想PERは16.3xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 ①提出会社 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 本社及び販売部門等 （神戸市中央区） 日本および全社 管理部門および販売設備等 4,150 ― 自…
  • 経営課題: 2029年３月期を最終年度とした「中期経営基本計画（2027年３月期～2029年３月期）」（以下、次期中計）の連結業績目標として、連結売上高60,000百万円、連結営業利益5,100百万円、ROIC（投下資本利益率）6.6％を経営指標に設定しております。
  • 経営課題: この方針のもと「報せるソリューションの革新」「海外成長の加速」「顧客支援ソリューションの進化」「新規事業開発」「事業成長を支えるヒト・モノ・情報基盤の強化」を５つの重点施策として定め、強い収益構造の確立を目指した活動を推進いたします。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 谷 口 方 啓
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 24.8%、売上前年比 9.4%、営業益前年比 29.7%、ROE 5.8%、営業CF 58.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 ①提出会社 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 本社及び販売部門等 （神戸市中央区） 日本および全社 管理部門および販売設備等 4,150 ― 自…
  • 高付加価値化: 「事業成長を支えるヒト・モノ・情報基盤の強化」では、商品の高付加価値化とものづくりの生産性向上により、競争力と収益性を高めてまいります。
  • 新規事業・新製品: この方針のもと「報せるソリューションの革新」「海外成長の加速」「顧客支援ソリューションの進化」「新規事業開発」「事業成長を支えるヒト・モノ・情報基盤の強化」を５つの重点施策として定め、強い収益構造の確立を目指した活動を推進いたします。
  • DX・デジタル: また、これらの重点施策を進めるために、当社グループ一人ひとりの成長を支援し、「個の強み」×「チーム力」×「挑戦」の好循環を作り、事業成長を支える人的資本をさらに強化するとともに、デジタルを起点に業務そのものを再設計し、生産性を飛躍的に高めてまいります。
  • 設備・生産能力: 「事業成長を支えるヒト・モノ・情報基盤の強化」では、商品の高付加価値化とものづくりの生産性向上により、競争力と収益性を高めてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-07時点です: 売上 565.0億円 / 営業利益 47.0億円 / 純利益 34.0億円 / EPS ¥97.99 / 年配当 ¥85
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.0%）。
  • 2Q 2025-11-04時点の業績進捗: 通期予想への進捗 30.3% / 前年同期比 56.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.7% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-07
予想売上565.0億円
予想営業利益47.0億円
予想純利益34.0億円
予想EPS¥97.99
予想年配当¥85
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.0%
四半期進捗30.3%
四半期前年比56.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.7%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 553.9億円、営業利益 46.6億円、EPS ¥105.89 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 348.7億円営業利益 2009: 28.4億円売上 2010: 311.9億円営業利益 2010: 16.9億円売上 2011: 333.5億円営業利益 2011: 26.1億円売上 2012: 359.6億円営業利益 2012: 34.0億円売上 2013: 370.2億円営業利益 2013: 36.2億円売上 2014: 424.1億円営業利益 2014: 42.6億円売上 2015: 451.5億円営業利益 2015: 42.4億円売上 2016: 458.4億円営業利益 2016: 36.4億円売上 2017: 425.0億円営業利益 2017: 29.4億円売上 2018: 441.8億円営業利益 2018: 35.1億円売上 2019: 463.4億円営業利益 2019: 39.0億円売上 2020: 450.7億円営業利益 2020: 34.6億円売上 2021: 405.8億円営業利益 2021: 22.9億円売上 2022: 408.6億円営業利益 2022: 21.6億円売上 2023: 451.2億円営業利益 2023: 17.1億円売上 2024: 488.1億円営業利益 2024: 30.3億円売上 2025: 506.3億円営業利益 2025: 35.9億円売上 2026: 553.9億円営業利益 2026: 46.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥121.77 / 下限 ¥-15.88 EPS 2009: ¥49.61EPS 2010: ¥29.81EPS 2011: ¥27.04EPS 2012: ¥60.19EPS 2013: ¥71.7EPS 2014: ¥79.5EPS 2015: ¥87.03EPS 2016: ¥61.83EPS 2017: ¥51.7EPS 2018: ¥63.16EPS 2019: ¥73.97EPS 2020: ¥60.99EPS 2021: ¥48.87EPS 2022: ¥45.08EPS 2023: ¥54.51EPS 2024: ¥62.61EPS 2025: ¥78.66EPS 2026: ¥105.89 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥49.61-
2010¥29.81-39.9%
2011¥27.04-9.3%
2012¥60.19122.6%
2013¥71.719.1%
2014¥79.510.9%
2015¥87.039.5%
2016¥61.83-29.0%
2017¥51.7-16.4%
2018¥63.1622.2%
2019¥73.9717.1%
2020¥60.99-17.5%
2021¥48.87-19.9%
2022¥45.08-7.8%
2023¥54.5120.9%
2024¥62.6114.9%
2025¥78.6625.6%
2026¥105.8934.6%

最新 売上セグメント

Japan 326.0億円 58.9%Asia And Pacific 102.2億円 18.4%Europe Middle East And Africa 76.5億円 13.8%America 30.2億円 5.4%China And East Asia 19.0億円 3.4%
Japan 58.9%Asia And Pacific 18.4%Europe Middle East And Africa 13.8%America 5.4%China And East Asia 3.4%
セグメント金額構成比
Japan326.0億円58.9%
Asia And Pacific102.2億円18.4%
Europe Middle East And Africa76.5億円13.8%
America30.2億円5.4%
China And East Asia19.0億円3.4%

最新 利益セグメント

Japan 52.8億円 65.5%Asia And Pacific 17.2億円 21.3%Europe Middle East And Africa 7.1億円 8.8%America 2.1億円 2.6%China And East Asia 1.4億円 1.8%
Japan 65.5%Asia And Pacific 21.3%Europe Middle East And Africa 8.8%America 2.6%China And East Asia 1.8%
セグメント金額構成比
Japan52.8億円65.5%
Asia And Pacific17.2億円21.3%
Europe Middle East And Africa7.1億円8.8%
America2.1億円2.6%
China And East Asia1.4億円1.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-07553.9億円46.6億円33.1億円¥105.89¥1,68176.0%58.8億円69.5億円¥90
20252025-05-02506.3億円35.9億円23.6億円¥78.66¥1,64672.1%56.2億円32.2億円¥40
20242024-05-02488.1億円30.3億円20.0億円¥62.61¥1,55072.0%50.7億円41.5億円¥40
20232023-05-23451.2億円17.1億円17.6億円¥54.51¥1,43872.4%5.8億円-22.0億円¥40
20222022-05-02408.6億円21.6億円14.7億円¥45.08¥1,37473.7%16.3億円8.8億円¥20
20212021-05-07405.8億円22.9億円16.0億円¥48.87¥1,36575.8%52.9億円32.2億円¥20
20202020-05-13450.7億円34.6億円20.6億円¥60.99¥1,26272.9%18.3億円-7.3億円¥26
20192019-05-08463.4億円39.0億円25.0億円¥73.97¥1,27674.8%32.6億円12.4億円¥26
20182018-05-02441.8億円35.1億円21.4億円¥63.16¥1,28574.7%27.6億円16.0億円¥23
20172017-05-02425.0億円29.4億円17.5億円¥51.7¥1,18874.1%30.4億円24.0億円¥22
20162016-05-06458.4億円36.4億円20.9億円¥61.83¥1,17175.0%29.6億円19.7億円¥22
20152015-05-07451.5億円42.4億円29.5億円¥87.03¥1,16772.7%32.9億円26.9億円¥31
20142014-05-02424.1億円42.6億円26.9億円¥79.5¥1,04074.2%31.4億円23.4億円¥28
20132013-05-02370.2億円36.2億円24.3億円¥71.7¥938.3172.9%19.7億円12.3億円¥20
20122012-05-08359.6億円34.0億円20.4億円¥60.19¥845.6374.9%15.2億円7.2億円¥20
20112011-05-09333.5億円26.1億円9.2億円¥27.04¥811.0275.6%20.1億円13.3億円¥20
20102010-04-30311.9億円16.9億円10.1億円¥29.81¥820.6277.6%24.0億円14.7億円¥20
20092009-05-01348.7億円28.4億円17.1億円¥49.61¥795.6678.4%14.1億円6.6億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER16.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥97.99Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 34.6% / Sales 9.4% / OP 29.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.953x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER15.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額555.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE5.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比34.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR24.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF58.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り12.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率76.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-9.8%配当 5.3% + 純自社株買い -15.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数47件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,602
株価基準日2026-08-03
時価総額555.8億円
PBR0.953x
株主資本PBR1.13x
予想PER16.3x
実績PER15.1x
BPS¥1,681
NCAV倍率1.4x
EV/EBIT代理9.62x

収益・成長

売上高553.9億円
営業利益46.6億円
純利益33.1億円
EPS¥105.89
EPS前年比34.6%
EPS 3年CAGR24.8%
EPS連続増加4年
売上前年比9.4%
営業利益前年比29.7%
ROE5.8%
ROA4.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率76.0%
営業CF58.8億円
FCF69.5億円
総資産767.7億円
負債合計152.0億円
有利子負債13.7億円
現金/時価総額46.8%
現金/総資産33.9%
FCF利回り12.5%
営業CFマージン10.6%
FCFマージン12.5%
営業CF/純利益177.5%
アクルーアル比率-3.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率24.7%
流動比率565.6%
総資産回転率0.76回
自己資本前年比17.1%
大規模希薄化あり
利益剰余金355.4億円

価格・需給

12か月リターン50.4%
3か月リターン-8.3%
12-1か月モメンタム56.4%
6-1か月モメンタム-5.6%
1年ボラティリティ37.3%
1年最大下落-19.7%
52週高値から-15.6%
売買代金中央値1.13億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9.5
Piotroski F-Score8
品質12点9.5