TSE / プライム / 電気機器

スミダコーポレーション (6817)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.603x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当190
イベント0
将来展開A (8.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは190件重なっています（PBR系171件、成長系158件、品質系29件）。 該当モデル実績は年率中央値19.8%、最大32.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.603xで1倍以下です。PBR系モデル171件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はAsia Pacific Business（63%）・EUBusiness（37%）が中心、利益はAsia Pacific Business（58%）・EUBusiness（42%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1471.9億円、営業利益 74.4億円、純利益 36.2億円、営業利益率 5.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で164.1%、直近EPS前年比は509.5%、直近売上前年比は2.2%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥110.4です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル190件、年率中央値19.8%、最大32.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.712倍で簿価割安圏、PERは12.23倍で利益面でも割高ではない、営業CFは164.6億円の黒字、EPS前年比509.5%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は32.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率32.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率27.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル190件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月10.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はAsia Pacific Business（63%）・EUBusiness（37%）が中心、利益はAsia Pacific Business（58%）・EUBusiness（42%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1471.9億円、営業利益 74.4億円、純利益 36.2億円、営業利益率 5.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.603x、PER 10.4x）。
  • 現在候補モデルに190件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 509.5%、売上前年比 2.2%、売上高 1471.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 37.9%、営業CF 164.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 中国 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報7件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 32.0%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.8/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥110.4
予想成長複合0.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はAsia Pacific Business（63%）・EUBusiness（37%）が中心、利益はAsia Pacific Business（58%）・EUBusiness（42%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥110.4、予想PERは10.4xです。
  • 経営課題: 中期経営計画2026-2028 1. 高資本効率：プロセス高速化、損益分岐点改善と「転用」 2. メガトレンド：グリーンエネルギー関連、電力網、移送手段、データセンター、医療、ロボット等 3. 新事業：Schmidbauerとのシナジー創出 営業・開発・製造の3機能を各地域で完結し、現地のニーズに…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.8/10)
経営者実績B (7.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥110.4、予想PERは10.4xです。
  • 経営課題: 中期経営計画2026-2028 1. 高資本効率：プロセス高速化、損益分岐点改善と「転用」 2. メガトレンド：グリーンエネルギー関連、電力網、移送手段、データセンター、医療、ロボット等 3. 新事業：Schmidbauerとのシナジー創出 営業・開発・製造の3機能を各地域で完結し、現地のニーズに…
  • 経営課題: ② 中期経営計画2026-2028の推進 2035年までのニッチトップ戦略において、2028年までに完遂を目指す取り組みと数値目標を新たに中期経営計画2026-2028として掲げ、各種取り組みを遂行します。
  • 業績見通し: ニッチトップ戦略の推進において、次の3年間における取り組み項目と数値目標を定め、中期経営計画2026-2028（以下「MTBP 2026-2028」）として掲げることとしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役CEO 堀 寬二
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -16.4%、売上前年比 2.2%、営業益前年比 64.8%、ROE 5.7%、営業CF 164.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 中期経営計画2026-2028 1. 高資本効率：プロセス高速化、損益分岐点改善と「転用」 2. メガトレンド：グリーンエネルギー関連、電力網、移送手段、データセンター、医療、ロボット等 3. 新事業：Schmidbauerとのシナジー創出 営業・開発・製造の3機能を各地域で完結し、現地のニーズに…
  • 高付加価値化: Niche：カスタム性の高い製品が必要で、当社グループの強みを活かすことで差別化できる市場において Top Position：シェア50％以上すなわち当該市場において主導的な地位を確立する Multiple：一番の地位を確立する市場を複数抱える 1. 高資本効率：既存事業領域におけるキャッシュ創出…
  • 新規事業・新製品: ▶ パワーインダクタ&RFインダクタ 面実装、ピンタイプ、デジタルアンプ用LPFコイル、RFチップインダクタ ▶ パワートランスフォーマー 面実装タイプ、ピンタイプ、PoEトランス、スイッチング・パワーサプライ、リアクタ、非接触給電コイル ▶ シグナル RF/通信、RFID、アンテナコイル、他 ▶…
  • DX・デジタル: 中期経営計画2026-2028 1. 高資本効率：プロセス高速化、損益分岐点改善と「転用」 2. メガトレンド：グリーンエネルギー関連、電力網、移送手段、データセンター、医療、ロボット等 3. 新事業：Schmidbauerとのシナジー創出 営業・開発・製造の3機能を各地域で完結し、現地のニーズに…
  • 設備・生産能力: 2026年12月期の設備の新設計画及びその他恒常的な設備更新のための設備投資計画は 百万円です。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-30時点です: 売上 1560.0億円 / 営業利益 75.0億円 / 純利益 36.5億円 / EPS ¥110.4 / 年配当 ¥53
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.9%）。
  • 3Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 78.4% / 前年同期比 28.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.1% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上1560.0億円
予想営業利益75.0億円
予想純利益36.5億円
予想EPS¥110.4
予想年配当¥53
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合0.9%
四半期進捗78.4%
四半期前年比28.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.1%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1471.9億円、営業利益 74.4億円、EPS ¥109.47 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 557.3億円営業利益 2008: 21.7億円売上 2009: 436.5億円営業利益 2009: -2.3億円売上 2010: 534.5億円営業利益 2010: 35.7億円売上 2011: 527.6億円営業利益 2011: 21.1億円売上 2012: 513.0億円営業利益 2012: 17.1億円売上 2013: 638.9億円営業利益 2013: 17.0億円売上 2014: 775.6億円営業利益 2014: 33.5億円売上 2015: 862.4億円営業利益 2015: 42.4億円売上 2016: 810.5億円営業利益 2016: 57.0億円売上 2017: 901.5億円営業利益 2017: 62.2億円売上 2018: 975.4億円営業利益 2018: 53.8億円売上 2019: 942.8億円営業利益 2019: 35.4億円売上 2020: 844.2億円営業利益 2020: 28.4億円売上 2021: 1049.2億円営業利益 2021: 53.3億円売上 2022: 1386.0億円営業利益 2022: 81.9億円売上 2023: 1476.7億円営業利益 2023: 85.6億円売上 2024: 1439.8億円営業利益 2024: 45.1億円売上 2025: 1471.9億円営業利益 2025: 74.4億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥260.51 / 下限 ¥-371.88 EPS 2008: ¥-298.91EPS 2009: ¥-104.57EPS 2010: ¥115.05EPS 2011: ¥25.85EPS 2012: ¥36EPS 2013: ¥-91.41EPS 2014: ¥58.01EPS 2015: ¥87.55EPS 2016: ¥133.02EPS 2017: ¥176.41EPS 2018: ¥90.24EPS 2019: ¥58.36EPS 2020: ¥30.5EPS 2021: ¥96.68EPS 2022: ¥187.54EPS 2023: ¥167.46EPS 2024: ¥17.96EPS 2025: ¥109.47 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥-298.91-
2009¥-104.5765.0%
2010¥115.05210.0%
2011¥25.85-77.5%
2012¥3639.3%
2013¥-91.41-353.9%
2014¥58.01163.5%
2015¥87.5550.9%
2016¥133.0251.9%
2017¥176.4132.6%
2018¥90.24-48.8%
2019¥58.36-35.3%
2020¥30.5-47.7%
2021¥96.68217.0%
2022¥187.5494.0%
2023¥167.46-10.7%
2024¥17.96-89.3%
2025¥109.47509.5%

最新 売上セグメント

Asia Pacific Business 923.6億円 62.7%EUBusiness 548.3億円 37.3%
Asia Pacific Business 62.7%EUBusiness 37.3%
セグメント金額構成比
Asia Pacific Business923.6億円62.7%
EUBusiness548.3億円37.3%

最新 利益セグメント

Asia Pacific Business 47.5億円 58.3%EUBusiness 34.0億円 41.7%
Asia Pacific Business 58.3%EUBusiness 41.7%
セグメント金額構成比
Asia Pacific Business47.5億円58.3%
EUBusiness34.0億円41.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-061471.9億円74.4億円36.2億円¥109.47¥1,87637.9%164.6億円35.7億円¥53
20242025-02-071439.8億円45.1億円5.9億円¥17.96¥1,77539.7%149.3億円60.9億円¥53
20232024-02-071476.7億円85.6億円50.6億円¥167.46¥1,68738.6%183.4億円76.4億円¥51
20222023-02-071386.0億円81.9億円51.0億円¥187.54¥1,72234.7%105.7億円23.9億円¥47
20212022-02-041049.2億円53.3億円26.3億円¥96.68¥1,41032.6%6.0億円-61.1億円¥28
20202021-02-08844.2億円28.4億円8.3億円¥30.5¥1,21433.6%91.1億円24.4億円¥9
20192020-02-06942.8億円35.4億円15.8億円¥58.36¥1,21634.2%87.3億円6.0億円¥24
20182019-02-12975.4億円53.8億円24.2億円¥90.24¥1,25035.9%46.7億円-104.8億円¥27
20172018-02-13901.5億円62.2億円45.0億円¥176.41¥1,07033.9%36.6億円-56.0億円¥45
20162017-02-06810.5億円57.0億円30.9億円¥133.02¥790.1427.4%77.7億円33.3億円¥34
20152016-02-12862.4億円42.4億円20.3億円¥87.55¥746.9325.5%55.1億円11.5億円¥26
20142015-02-10775.6億円33.5億円13.5億円¥58.01¥711.8823.6%15.1億円-47.7億円¥20
20132014-02-12638.9億円17.0億円-20.1億円¥-91.41¥583.523.9%43.1億円14.0億円¥20
20122013-02-15513.0億円17.1億円6.9億円¥36¥479.6619.7%30.0億円2.3億円¥20
20112012-02-17527.6億円21.1億円5.0億円¥25.85¥348.9214.1%15.4億円-9.6億円¥20
20102011-02-18534.5億円35.7億円22.1億円¥115.05¥433.2216.8%30.9億円13.0億円¥25
20092010-02-18436.5億円-2.3億円-20.1億円¥-104.57¥545.5519.2%18.9億円17.6億円¥20
20082009-02-24557.3億円21.7億円-57.4億円¥-298.91¥718.0422.7%20.1億円2.0億円¥40

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER10.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥110.4Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 509.5% / Sales 2.2% / OP 64.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.603x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額378.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比509.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-16.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF164.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-8.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率37.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 4.6% + 純自社株買い -0.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数190件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は32.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,143
株価基準日2026-08-03
時価総額378.3億円
PBR0.603x
株主資本PBR0.591x
予想PER10.4x
実績PER10.4x
BPS¥1,896
NCAV倍率-1.61x
EV/EBIT代理17.5x

収益・成長

売上高1471.9億円
営業利益74.4億円
純利益36.2億円
EPS¥109.47
EPS前年比509.5%
EPS 3年CAGR-16.4%
EPS連続増加1年
売上前年比2.2%
営業利益前年比64.8%
ROE5.7%
ROA2.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率37.9%
営業CF164.6億円
FCF35.7億円
総資産1636.6億円
負債合計983.0億円
有利子負債535.9億円
現金/時価総額16.2%
現金/総資産3.7%
FCF利回り9.4%
営業CFマージン11.2%
FCFマージン2.4%
営業CF/純利益454.9%
アクルーアル比率-8.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率153.7%
流動比率109.7%
総資産回転率0.95回
自己資本前年比7.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金221.8億円

価格・需給

12か月リターン10.1%
3か月リターン-7.7%
12-1か月モメンタム47.6%
6-1か月モメンタム21.3%
1年ボラティリティ35.2%
1年最大下落-29.0%
52週高値から-29.0%
売買代金中央値3.50億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score5
品質12点6.5