TSE / プライム / 電気機器

横河電機 (6841)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR2.79x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当31
イベント0
将来展開A (8.5/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは31件重なっています（PBR系17件、成長系8件、品質系11件）。 該当モデル実績は年率中央値13.2%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.79xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はIndustrial Automation And Control（94%）・Test And Measurement（6%）・New Bussinesses Other（1%）が中心、利益はIndustrial Automation And Control（91%）・Test And Measurement… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6048.3億円、営業利益 825.5億円、純利益 581.1億円、営業利益率 13.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で60.6%、直近EPS前年比は13.6%、直近売上前年比は7.5%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥229.75です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル31件、年率中央値13.2%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率65.4%、営業CFは859.5億円の黒字、EPS前年比13.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル31件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月39.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はIndustrial Automation And Control（94%）・Test And Measurement（6%）・New Bussinesses Other（1%）が中心、利益はIndustrial Automation And Control（91%）・Test And Measurement（9%）が主な稼ぎ頭、一方でNew Bussinesses Other（損失3.9億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6048.3億円、営業利益 825.5億円、純利益 581.1億円、営業利益率 13.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.79x、PER 24.8x）。
  • 現在候補モデルに31件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 13.6%、売上前年比 7.5%、売上高 6048.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 65.4%、営業CF 859.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 金利 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.5/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥229.75
予想成長複合1.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はIndustrial Automation And Control（94%）・Test And Measurement（6%）・New Bussinesses Other（1%）が中心、利益はIndustrial Automation And Control（91%）・Test And Measurement（9%）が主な稼ぎ頭、一方でNew Bussinesses Other（損失3.9億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥229.75、予想PERは24.8xです。
  • 業績見通し: このような事業環境の中で、当連結会計年度（2026年3月期）において、当社グループは、中期経営計画“Growth for Sustainability 2028(GS2028)”に基づき、事業を通じて社会や環境に貢献しながら持続的な企業価値向上を図る、CSV(Creating Shared Val…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.5/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥229.75、予想PERは24.8xです。
  • 業績見通し: このような事業環境の中で、当連結会計年度（2026年3月期）において、当社グループは、中期経営計画“Growth for Sustainability 2028(GS2028)”に基づき、事業を通じて社会や環境に貢献しながら持続的な企業価値向上を図る、CSV(Creating Shared Val…
  • 経営課題: 当社グループは、2021年度に社会共通の課題の解決によって持続的な成長を実現するために、長期経営構想の抜本的な見直しとともに中期経営計画「Accelerate Growth 2023（AG2023）」を発表し、2030年のYOKOGAWAのありたい姿の実現に向けて、2023年度までの３年間、社会共…
  • 経営課題: ２．業種対応力の強化と特定業種へ依存しないビジネスの拡大 さらなる生産の効率化と生産の安定化を追求しているお客様に対応するため、YOKOGAWAはIT/OTの融合を通して業種対応力の強化を図るとともに、品質管理や設備管理といった、業種に関わらない共通の課題を解決するビジネスの拡大にGS2028にお…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役 代表執行役社長 重野 邦正
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 16.0%、売上前年比 7.5%、営業益前年比 -1.2%、ROE 11.6%、営業CF 859.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 横河マニュファクチャリング㈱、Yokogawa Electric Asia Pte.Ltd.、横河電機(蘇州)有限公司等が製造したものを、日本国内につきましては主に横河ソリューションサービス㈱が、海外につきましては、主にYokogawa Engineering Asia Pte. Ltd.等が東南…
  • 高付加価値化: 共有する価値観に根差した行動は新たな価値の創造を実現し、他社との差別化力、競争力をもって社会に貢献し続けるための原動力となります。
  • DX・デジタル: [初年度からの3年間 2024年度～2026年度] 成長投資枠 M&A・アライアンス：1,000億円以上 ・成長戦略の実現に向けた投資を加速・拡大 ・エネルギー/資源の課題対応、DX/OT(Operational tec… 経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 [1]業績等の概要 (1)…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資につきましては、今後の生産計画、需給予測、利益に対する投資割合等を総合的に勘案して計画しています。
  • 構造改革: ２．業種対応力の強化と特定業種へ依存しないビジネスの拡大 さらなる生産の効率化と生産の安定化を追求しているお客様に対応するため、YOKOGAWAはIT/OTの融合を通して業種対応力の強化を図るとともに、品質管理や設備管理といった、業種に関わらない共通の課題を解決するビジネスの拡大にGS2028にお…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-07時点です: 売上 6150.0億円 / 営業利益 850.0億円 / 純利益 585.0億円 / EPS ¥229.75 / 年配当 ¥92
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.7%）。
  • 2Q 2025-11-04時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.9% / 前年同期比 7.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.4% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-07
予想売上6150.0億円
予想営業利益850.0億円
予想純利益585.0億円
予想EPS¥229.75
予想年配当¥92
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合1.7%
四半期進捗48.9%
四半期前年比7.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.4%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 6048.3億円、営業利益 825.5億円、EPS ¥227.72 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3765.3億円営業利益 2009: 47.1億円売上 2010: 3166.1億円営業利益 2010: 26.2億円売上 2011: 3256.2億円営業利益 2011: 110.8億円売上 2012: 3346.7億円営業利益 2012: 166.0億円売上 2013: 3479.0億円営業利益 2013: 184.1億円売上 2014: 3884.6億円営業利益 2014: 258.9億円売上 2015: 4057.9億円営業利益 2015: 298.2億円売上 2016: 4137.3億円営業利益 2016: 396.4億円売上 2017: 3914.3億円営業利益 2017: 316.1億円売上 2018: 4065.9億円営業利益 2018: 327.0億円売上 2019: 4037.1億円営業利益 2019: 345.9億円売上 2020: 4044.3億円営業利益 2020: 355.9億円売上 2021: 3742.1億円営業利益 2021: 316.0億円売上 2022: 3899.0億円営業利益 2022: 306.9億円売上 2023: 4564.8億円営業利益 2023: 444.1億円売上 2024: 5401.5億円営業利益 2024: 788.0億円売上 2025: 5624.0億円営業利益 2025: 835.2億円売上 2026: 6048.3億円営業利益 2026: 825.5億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥292.44 / 下限 ¥-206.87 EPS 2009: ¥-149.26EPS 2010: ¥-57.45EPS 2011: ¥-25.98EPS 2012: ¥23.11EPS 2013: ¥57.03EPS 2014: ¥47.92EPS 2015: ¥66.88EPS 2016: ¥114.01EPS 2017: ¥96.44EPS 2018: ¥80.27EPS 2019: ¥106.54EPS 2020: ¥55.02EPS 2021: ¥72EPS 2022: ¥79.73EPS 2023: ¥145.81EPS 2024: ¥234.83EPS 2025: ¥200.41EPS 2026: ¥227.72 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-149.26-
2010¥-57.4561.5%
2011¥-25.9854.8%
2012¥23.11189.0%
2013¥57.03146.8%
2014¥47.92-16.0%
2015¥66.8839.6%
2016¥114.0170.5%
2017¥96.44-15.4%
2018¥80.27-16.8%
2019¥106.5432.7%
2020¥55.02-48.4%
2021¥7230.9%
2022¥79.7310.7%
2023¥145.8182.9%
2024¥234.8361.1%
2025¥200.41-14.7%
2026¥227.7213.6%

最新 売上セグメント

Industrial Automation And Control 5655.2億円 93.5%Test And Measurement 340.1億円 5.6%New Bussinesses Other 53.0億円 0.9%
Industrial Automation And Control 93.5%Test And Measurement 5.6%New Bussinesses Other 0.9%
セグメント金額構成比
Industrial Automation And Control5655.2億円93.5%
Test And Measurement340.1億円5.6%
New Bussinesses Other53.0億円0.9%

最新 利益セグメント

Industrial Automation And Control 751.5億円 90.6%Test And Measurement 77.9億円 9.4%
Industrial Automation And Control 90.6%Test And Measurement 9.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Industrial Automation And Control751.5億円90.6%
Test And Measurement77.9億円9.4%
New Bussinesses Other-3.9億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-076048.3億円825.5億円581.1億円¥227.72¥2,04265.4%859.5億円528.2億円¥78
20252025-05-075624.0億円835.2億円521.2億円¥200.41¥1,80765.1%990.2億円703.9億円¥58
20242024-05-075401.5億円788.0億円616.9億円¥234.83¥1,67864.9%638.3億円664.9億円¥40
20232023-05-094564.8億円444.1億円389.2億円¥145.81¥1,42261.4%404.2億円74.8億円¥34
20222022-05-103899.0億円306.9億円212.8億円¥79.73¥1,25060.0%516.4億円233.2億円¥34
20212021-05-113742.1億円316.0億円192.2億円¥72¥1,15559.4%328.4億円142.2億円¥34
20202020-05-124044.3億円355.9億円146.9億円¥55.02¥1,07158.4%311.3億円129.5億円¥34
20192019-05-084037.1億円345.9億円284.5億円¥106.54¥1,08661.7%214.1億円173.2億円¥32
20182018-05-084065.9億円327.0億円214.5億円¥80.27¥1,01760.6%319.8億円253.3億円¥30
20172017-05-103914.3億円316.1億円257.6億円¥96.44¥959.5858.2%392.4億円27.5億円¥25
20162016-05-104137.3億円396.4億円301.6億円¥114.01¥900.7458.3%319.3億円210.4億円¥25
20152015-05-124057.9億円298.2億円172.2億円¥66.88¥836.9449.0%382.9億円364.5億円¥12
20142014-05-133884.6億円258.9億円123.4億円¥47.92¥727.0946.9%301.1億円162.2億円¥12
20132013-05-143479.0億円184.1億円146.9億円¥57.03¥653.8344.3%174.3億円99.3億円¥10
20122012-05-113346.7億円166.0億円59.5億円¥23.11¥565.6940.5%129.0億円50.6億円¥5
20112011-05-133256.2億円110.8億円-66.9億円¥-25.98¥550.1939.2%161.7億円81.8億円¥0
20102010-05-143166.1億円26.2億円-148.0億円¥-57.45¥595.4238.5%213.7億円81.9億円¥2
20092009-05-153765.3億円47.1億円-384.5億円¥-149.26¥649.241.7%244.6億円3.6億円¥16

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER24.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥229.75Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 13.6% / Sales 7.5% / OP -1.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.79x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER25x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額14524.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE11.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比13.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR16.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF859.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン14.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率65.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.0%配当 1.6% + 純自社株買い 1.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数31件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,704
株価基準日2026-08-03
時価総額14524.0億円
PBR2.79x
株主資本PBR2.74x
予想PER24.8x
実績PER25x
BPS¥2,042
NCAV倍率-
EV/EBIT代理18.3x

収益・成長

売上高6048.3億円
営業利益825.5億円
純利益581.1億円
EPS¥227.72
EPS前年比13.6%
EPS 3年CAGR16.0%
EPS連続増加1年
売上前年比7.5%
営業利益前年比-1.2%
ROE11.6%
ROA7.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率65.4%
営業CF859.5億円
FCF528.2億円
総資産7956.2億円
負債合計2657.2億円
有利子負債-
現金/時価総額14.4%
現金/総資産26.2%
FCF利回り3.6%
営業CFマージン14.2%
FCFマージン8.7%
営業CF/純利益147.9%
アクルーアル比率-3.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.8%
負債自己資本比率50.1%
流動比率-
総資産回転率0.80回
自己資本前年比11.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン39.5%
3か月リターン5.5%
12-1か月モメンタム45.3%
6-1か月モメンタム7.3%
1年ボラティリティ39.2%
1年最大下落-24.7%
52週高値から-8.7%
売買代金中央値62.39億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5