TSE / プライム / 電気機器

アドバンテスト (6857)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR28.6x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当2
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-29.8%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは28.6xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はTest System Business（90%）・Services Support And Others（10%）が中心、利益はTest System Business（98%）・Services Support And Others（2%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 11286.1億円、営業利益 4991.2億円、純利益 3753.5億円、営業利益率 44.2%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で1372.4%、直近EPS前年比は135.6%、直近売上前年比は44.7%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥641.61です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-29.8%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-29.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率67.9%、営業CFは3351.8億円の黒字、EPS前年比135.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-29.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月207.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はTest System Business（90%）・Services Support And Others（10%）が中心、利益はTest System Business（98%）・Services Support And Others（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 11286.1億円、営業利益 4991.2億円、純利益 3753.5億円、営業利益率 44.2%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 28.6x、PER 49x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 135.6%、売上前年比 44.7%、売上高 11286.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 67.9%、営業CF 3351.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: リスクマネジメント体制 当社グループのうち、グループ経営に重要な影響を及ぼし得る / リスクユニバース 当社グループでは、コーポレート・ビジョンの体現を阻害する
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書13件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥641.61
予想成長複合22.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はTest System Business（90%）・Services Support And Others（10%）が中心、利益はTest System Business（98%）・Services Support And Others（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥641.61、予想PERは49xです。
  • 経営課題: 2018年版の「グランドデザイン」のもとでは、第1期と第2期の二つの中期経営計画を推進し、当初の構想を超えた規模とスピードで当社グループの市場シェア向上、業容拡大、収益性改善を実現しました。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥641.61、予想PERは49xです。
  • 経営課題: 2018年版の「グランドデザイン」のもとでは、第1期と第2期の二つの中期経営計画を推進し、当初の構想を超えた規模とスピードで当社グループの市場シェア向上、業容拡大、収益性改善を実現しました。
  • 経営課題: 今後当社グループは、テストの複雑化への対応などを含めた顧客課題の解決を軸としながらサステナブルな社会実現につながる取り組みを推進し、それを通じて各ステークホルダーに対して提供する経済的・社会的価値を多面的かつバランスよく拡大することを、経営における長期的な目標とします。
  • 経営課題: 当社グループは今後、この改定版「グランドデザイン」に則り、ステークホルダーへの提供価値の拡大と経営基盤の強化に努めてまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役兼経営執行役員社長 Group COO 津久井 幸一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 43.5%、売上前年比 44.7%、営業益前年比 118.8%、ROE 57.6%、営業CF 3351.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 販売活動は、主に当社が国内及び一部海外ユーザー(韓国、中国等)を担当し、その他の海外ユーザーについてはAdvantest America, Inc.、Advantest Europe GmbH、Advantest Taiwan Inc. 及び Advantest (Singapore) Pte.…
  • 高付加価値化: また、次世代DRAM向けやシリコンフォトニクス向けなど今後期待の高い領域における高付加価値テスト・ソリューションの市場投入準備が進捗。
  • 新規事業・新製品: すなわち、「世界中の顧客にご満足いただける製品・サービスを提供するためにたえず自己研鑽に励み、最先端の技術開発を通して社会の発展に貢献する」ことが当社グループの使命であり、またこれを追求し続けることで当社グループの社会的な存在意義は拡大するものと認識しています。
  • DX・デジタル: 1. 経営理念(パーパス&ミッション):「先端技術を先端で支える」 2. ビジョン・ステートメント:「半導体バリューチェーンで最も信頼され、最も価値あるテスト・ソリューション・カンパニーへ(Be the most trusted and valued test solution company i…
  • 設備・生産能力: また今後のテスト・ソリューションにおいては、半導体の品質保証プロセスにおける効率性向上をもたらす、より高度な自動化が望まれる方向と分析しています。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-27時点です: 売上 14200.0億円 / 営業利益 6275.0億円 / 純利益 4655.0億円 / EPS ¥641.61
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 22.8%）。
  • 2Q 2025-10-28時点の業績進捗: 通期予想への進捗 61.8% / 前年同期比 84.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.8% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-27
予想売上14200.0億円
予想営業利益6275.0億円
予想純利益4655.0億円
予想EPS¥641.61
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合22.8%
四半期進捗61.8%
四半期前年比84.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.8%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 11286.1億円、営業利益 4991.2億円、EPS ¥515.15 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 766.5億円営業利益 2009: -494.6億円売上 2010: 532.2億円営業利益 2010: -116.4億円売上 2011: 996.3億円営業利益 2011: 61.1億円売上 2012: 1410.5億円営業利益 2012: 8.4億円売上 2013: 1329.0億円営業利益 2013: 0.8億円売上 2014: 1118.8億円営業利益 2014: -363.7億円売上 2015: 1633.3億円営業利益 2015: 146.2億円売上 2016: 1624.6億円営業利益 2016: 119.0億円売上 2017: 1559.2億円営業利益 2017: 139.1億円売上 2018: 2072.2億円営業利益 2018: 244.9億円売上 2019: 2824.6億円営業利益 2019: 646.6億円売上 2020: 2758.9億円営業利益 2020: 587.1億円売上 2021: 3127.9億円営業利益 2021: 707.3億円売上 2022: 4169.0億円営業利益 2022: 1147.3億円売上 2023: 5601.9億円営業利益 2023: 1676.9億円売上 2024: 4865.1億円営業利益 2024: 816.3億円売上 2025: 7797.1億円営業利益 2025: 2281.6億円売上 2026: 11286.1億円営業利益 2026: 4991.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥864.88 / 下限 ¥-586.56 EPS 2009: ¥-419.09EPS 2010: ¥-64.09EPS 2011: ¥18.03EPS 2012: ¥-12.67EPS 2013: ¥-22.03EPS 2014: ¥-204.1EPS 2015: ¥74.31EPS 2016: ¥45.47EPS 2017: ¥81.07EPS 2018: ¥101.94EPS 2019: ¥302.35EPS 2020: ¥270.12EPS 2021: ¥353.87EPS 2022: ¥449.56EPS 2023: ¥697.41EPS 2024: ¥84.45EPS 2025: ¥218.67EPS 2026: ¥515.15 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-419.09-
2010¥-64.0984.7%
2011¥18.03128.1%
2012¥-12.67-170.3%
2013¥-22.03-73.9%
2014¥-204.1-826.5%
2015¥74.31136.4%
2016¥45.47-38.8%
2017¥81.0778.3%
2018¥101.9425.7%
2019¥302.35196.6%
2020¥270.12-10.7%
2021¥353.8731.0%
2022¥449.5627.0%
2023¥697.4155.1%
2024¥84.45-87.9%
2025¥218.67158.9%
2026¥515.15135.6%

最新 売上セグメント

Test System Business 10193.8億円 90.3%Services Support And Others 1092.3億円 9.7%
Test System Business 90.3%Services Support And Others 9.7%
セグメント金額構成比
Test System Business10193.8億円90.3%
Services Support And Others1092.3億円9.7%

最新 利益セグメント

Test System Business 5187.6億円 98.3%Services Support And Others 87.6億円 1.7%
Test System Business 98.3%Services Support And Others 1.7%
セグメント金額構成比
Test System Business5187.6億円98.3%
Services Support And Others87.6億円1.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-2711286.1億円4991.2億円3753.5億円¥515.15¥1,09867.9%3351.8億円3006.3億円¥59
20252025-04-257797.1億円2281.6億円1611.8億円¥218.67¥690.859.3%2859.7億円2437.8億円¥39
20242024-04-264865.1億円816.3億円622.9億円¥84.45¥584.2564.2%326.7億円47.3億円-
20232023-04-265601.9億円1676.9億円1304.0億円¥697.41¥2,00261.4%702.2億円435.2億円¥135
20222022-04-274169.0億円1147.3億円873.0億円¥449.56¥1,55259.6%788.9億円319.8億円¥120
20212021-04-273127.9億円707.3億円697.9億円¥353.87¥1,42766.3%678.3億円510.0億円¥118
20202020-04-242758.9億円587.1億円535.3億円¥270.12¥1,16765.1%664.8億円276.6億円¥82
20192019-04-252824.6億円646.6億円569.9億円¥302.35¥1,00565.2%447.9億円288.8億円¥92
20182018-04-262072.2億円244.9億円181.0億円¥101.94¥696.0449.0%282.5億円259.2億円¥32
20172017-04-271559.2億円139.1億円142.0億円¥81.07¥619.3347.3%158.3億円123.1億円¥25
20162016-04-271624.6億円119.0億円79.4億円¥45.47¥756.8353.0%77.3億円53.3億円¥20
20152015-04-271633.3億円146.2億円129.5億円¥74.31¥807.4551.6%244.8億円231.7億円¥15
20142014-05-281118.8億円-363.7億円-355.4億円¥-204.1¥667.3650.6%-37.8億円-84.9億円¥15
20132013-04-251329.0億円0.8億円-38.2億円¥-22.03¥812.762.6%-22.1億円-137.1億円¥20
20122012-05-231410.5億円8.4億円-21.9億円¥-12.67¥759.2260.0%123.0億円-253.7億円¥15
20112011-04-27996.3億円61.1億円31.6億円¥18.03¥797.276.6%-6.9億円-65.2億円¥10
20102010-04-27532.2億円-116.4億円-114.5億円¥-64.09¥840.6579.6%-177.5億円-69.2億円¥10
20092009-04-27766.5億円-494.6億円-749.0億円¥-419.09¥915.4781.0%23.6億円-301.5億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER49xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥641.61Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 135.6% / Sales 44.7% / OP 118.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度28.6x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER61x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額228029.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE57.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比135.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR43.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比44.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF3351.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン29.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率4.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率67.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.3%配当 0.2% + 純自社株買い 1.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥31,430
株価基準日2026-08-03
時価総額228029.6億円
PBR28.6x
株主資本PBR28.7x
予想PER49x
実績PER61x
BPS¥1,098
NCAV倍率-
EV/EBIT代理45.8x

収益・成長

売上高11286.1億円
営業利益4991.2億円
純利益3753.5億円
EPS¥515.15
EPS前年比135.6%
EPS 3年CAGR43.5%
EPS連続増加2年
売上前年比44.7%
営業利益前年比118.8%
ROE57.6%
ROA37.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率67.9%
営業CF3351.8億円
FCF3006.3億円
総資産11718.2億円
負債合計3760.9億円
有利子負債-
現金/時価総額1.5%
現金/総資産29.0%
FCF利回り1.3%
営業CFマージン29.7%
FCFマージン26.6%
営業CF/純利益89.3%
アクルーアル比率4.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動8.7%
負債自己資本比率47.3%
流動比率-
総資産回転率1.11回
自己資本前年比57.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン207.7%
3か月リターン13.0%
12-1か月モメンタム157.6%
6-1か月モメンタム15.5%
1年ボラティリティ74.4%
1年最大下落-29.8%
52週高値から-12.5%
売買代金中央値2641.34億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8