TSE / スタンダード / 電気機器

協立電機 (6874)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR1.33x
15点スコア10
非PBR10
モデル該当47
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

PBRだけに依存しない高スコア候補ですが、割安度の強さは別途確認が必要です。 現在候補モデルは47件重なっています（PBR系29件、成長系3件、品質系10件）。 該当モデル実績は年率中央値14.1%、最大26.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは1.33xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点10/15、非PBR10で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はIT制御・科学測定事業（57%）・インテリジェントFAシステム事業（43%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はインテリジェントFAシステム事業（63%）・IT制御・科学測定事業（34%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 382.5億円、営業利益 33.5億円、純利益 21.4億円、営業利益率 8.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で36.9%、直近EPS前年比は20.9%、直近売上前年比は11.3%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥202.5です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル47件、年率中央値14.1%、最大26.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PERは12.54倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率61.7%、営業CFは24.7億円の黒字、EPS前年比20.9%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル47件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月11.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はIT制御・科学測定事業（57%）・インテリジェントFAシステム事業（43%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はインテリジェントFAシステム事業（63%）・IT制御・科学測定事業（34%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 382.5億円、営業利益 33.5億円、純利益 21.4億円、営業利益率 8.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.33x、PER 12.4x）。
  • 現在候補モデルに47件該当しています（15点 10、非PBR 10）。
  • 成長確認: EPS前年比 20.9%、売上前年比 11.3%、売上高 382.5億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 61.7%、営業CF 24.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥303.75
予想成長複合4.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はIT制御・科学測定事業（57%）・インテリジェントFAシステム事業（43%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はインテリジェントFAシステム事業（63%）・IT制御・科学測定事業（34%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥202.5、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: 併せて当社グループの経営基本方針の一つである「One Stop Shopping」施策に基づき、顧客情報をグループ会社全体で共有し、顧客ニーズをより幅広く取り込むこと、顧客とのWin-Winの関係をさらに深耕することでグループ全体の競争力底上げを図ることを経営計画の柱としております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥303.75、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: 併せて当社グループの経営基本方針の一つである「One Stop Shopping」施策に基づき、顧客情報をグループ会社全体で共有し、顧客ニーズをより幅広く取り込むこと、顧客とのWin-Winの関係をさらに深耕することでグループ全体の競争力底上げを図ることを経営計画の柱としております。
  • 業績見通し: このような状況のもと、当社グループは、経営基本方針としている「One Stop Shopping」施策を更に拡充すべく、受注範囲の拡大と収益性の向上を目指し、当社のビジネスモデルの強化を行って参りました。
  • 経営課題: この状況下、当社グループにとって海外での事業強化は将来の成長を左右する最重要テーマの一つであり、従来海外ビジネスの中心であった半導体基板検査装置ビジネスに加えて当社の得意とするシステムビジネス、メカトロ機器、計測装置や試験装置等、国内の主力ビジネスと同様の範囲へさらに広げながら海外展開すべく、海外…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 西 信之
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 26.2%、売上前年比 11.3%、営業益前年比 36.8%、ROE 10.7%、営業CF 24.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 今後とも最先端の技術開発を心掛け、インテリジェントFAシステムの定着と普及に不断の努力を続け、現在の日本及び海外諸国の直面する諸問題に正面から向き合いながら、省エネ製品の普及促進、少子高齢化による労働力不足の対応を急ぐ企業への省力化・生産効率化の支援、海外進出企業をサポートし海外生産を実現させるこ…
  • 新規事業・新製品: ② 新製品開発力の強化 研究開発型企業である当社グループにとって、新製品の開発は最も優先すべき課題の一つと認識しております。
  • DX・デジタル: （1）会社の経営の基本方針 当社グループは、「FA技術とIT技術の融合分野であるインテリジェントFAシステム市場を対象に開発型ビジネスを通じて豊かな未来社会に貢献し、株主・顧客・社員及びその家族、そして関連する全ての会社や人々と将来の希望を共有し心豊かで風通しの良い企業風土を形成する」という経営理…
  • 設備・生産能力: また、ロボットに限らず、製造業における省力化、自動化の範囲は技術の向上とともに益々広範囲となり、特に自動化システムや各種試験機等の省力化関連投資需要は今後も引き続き大きく伸張していく市場であると考えており、この分野でのビジネス推進体制もさらに強化していく所存であります。
  • 構造改革: （1）会社の経営の基本方針 当社グループは、「FA技術とIT技術の融合分野であるインテリジェントFAシステム市場を対象に開発型ビジネスを通じて豊かな未来社会に貢献し、株主・顧客・社員及びその家族、そして関連する全ての会社や人々と将来の希望を共有し心豊かで風通しの良い企業風土を形成する」という経営理…

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-05-08時点です: 売上 400.0億円 / 営業利益 34.5億円 / 純利益 24.5億円 / EPS ¥303.75 / 年配当 ¥90
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.5%）。
  • 1Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 15.1% / 前年同期比 -1.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-05-08
予想売上400.0億円
予想営業利益34.5億円
予想純利益24.5億円
予想EPS¥303.75
予想年配当¥90
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.5%
四半期進捗15.1%
四半期前年比-1.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 382.5億円、営業利益 33.5億円、EPS ¥265.67 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 279.3億円営業利益 2008: 9.8億円売上 2009: 230.2億円営業利益 2009: 2.5億円売上 2010: 194.0億円営業利益 2010: -4.6億円売上 2011: 212.4億円営業利益 2011: 1.1億円売上 2012: 268.7億円営業利益 2012: 5.8億円売上 2013: 262.7億円営業利益 2013: 6.1億円売上 2014: 273.1億円営業利益 2014: 6.7億円売上 2015: 295.2億円営業利益 2015: 8.3億円売上 2016: 312.9億円営業利益 2016: 12.0億円売上 2017: 309.4億円営業利益 2017: 13.8億円売上 2018: 330.3億円営業利益 2018: 17.2億円売上 2019: 341.2億円営業利益 2019: 21.7億円売上 2020: 320.6億円営業利益 2020: 19.9億円売上 2021: 272.9億円営業利益 2021: 12.5億円売上 2022: 283.3億円営業利益 2022: 15.1億円売上 2023: 336.2億円営業利益 2023: 22.7億円売上 2024: 343.6億円営業利益 2024: 24.5億円売上 2025: 382.5億円営業利益 2025: 33.5億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥517.87 / 下限 ¥-161.9 EPS 2008: ¥161.38EPS 2009: ¥28.52EPS 2010: ¥-83.47EPS 2011: ¥33.16EPS 2012: ¥75.5EPS 2013: ¥151.67EPS 2014: ¥120.7EPS 2015: ¥158.29EPS 2016: ¥189.17EPS 2017: ¥264.59EPS 2018: ¥253.88EPS 2019: ¥345.55EPS 2020: ¥317.97EPS 2021: ¥214.94EPS 2022: ¥264.18EPS 2023: ¥380.23EPS 2024: ¥439.43EPS 2025: ¥265.67 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥161.38-
2009¥28.52-82.3%
2010¥-83.47-392.7%
2011¥33.16139.7%
2012¥75.5127.7%
2013¥151.67100.9%
2014¥120.7-20.4%
2015¥158.2931.1%
2016¥189.1719.5%
2017¥264.5939.9%
2018¥253.88-4.0%
2019¥345.5536.1%
2020¥317.97-8.0%
2021¥214.94-32.4%
2022¥264.1822.9%
2023¥380.2343.9%
2024¥439.4315.6%
2025¥265.67-39.5%

最新 売上セグメント

インテリジェントFAシステム事業 165.2億円 43.2%IT制御・科学測定事業 216.8億円 56.7%その他・未分類 0.4億円 0.1%
インテリジェントFAシステム事業 43.2%IT制御・科学測定事業 56.7%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
インテリジェントFAシステム事業165.2億円43.2%
IT制御・科学測定事業216.8億円56.7%
その他・未分類0.4億円0.1%

最新 利益セグメント

インテリジェントFAシステム事業 24.2億円 63.0%IT制御・科学測定事業 13.2億円 34.4%その他・未分類 1.0億円 2.6%
インテリジェントFAシステム事業 63.0%IT制御・科学測定事業 34.4%その他・未分類 2.6%
セグメント金額構成比
インテリジェントFAシステム事業24.2億円63.0%
IT制御・科学測定事業13.2億円34.4%
その他・未分類1.0億円2.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-13382.5億円33.5億円21.4億円¥265.67¥2,50061.7%24.7億円12.4億円¥140
20242024-08-08343.6億円24.5億円17.7億円¥439.43¥4,45958.0%25.7億円22.1億円¥90
20232023-08-09336.2億円22.7億円15.3億円¥380.23¥4,02354.4%6.2億円-1.6億円¥70
20222022-08-08283.3億円15.1億円10.6億円¥264.18¥3,56656.2%12.1億円7.5億円¥55
20212021-08-10272.9億円12.5億円8.6億円¥214.94¥3,35056.1%18.8億円17.2億円¥55
20202020-08-06320.6億円19.9億円12.8億円¥317.97¥3,17552.8%22.8億円21.4億円¥55
20192019-08-08341.2億円21.7億円13.9億円¥345.55¥2,93150.5%15.1億円13.8億円¥60
20182018-08-09330.3億円17.2億円10.2億円¥253.88¥2,64848.1%4.2億円2.5億円¥50
20172017-08-09309.4億円13.8億円10.6億円¥264.59¥2,44346.9%8.7億円19.4億円¥45
20162016-08-10312.9億円12.0億円7.6億円¥189.17¥2,15539.9%11.6億円7.1億円¥40
20152015-08-10295.2億円8.3億円6.3億円¥158.29¥2,05838.2%1.4億円-3.7億円¥35
20142014-08-08273.1億円6.7億円4.7億円¥120.7¥1,91737.7%6.7億円4.0億円¥32.5
20132013-08-09262.7億円6.1億円6.0億円¥151.67¥1,80339.1%5.6億円11.0億円¥30
20122012-08-10268.7億円5.8億円3.0億円¥75.5¥1,60732.5%1.8億円-2.5億円¥27.5
20112011-08-12212.4億円1.1億円1.1億円¥33.16¥1,84837.3%3.5億円-13.8億円¥25
20102010-08-13194.0億円-4.6億円-2.8億円¥-83.47¥1,80143.8%-1.0億円-8.1億円¥25
20092009-08-13230.2億円2.5億円1.0億円¥28.52¥2,01252.5%-0.9億円-9.6億円¥25
20082008-08-19279.3億円9.8億円5.6億円¥161.38¥2,01444.3%11.9億円16.3億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥202.5Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 20.9% / Sales 11.3% / OP 36.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.33x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額304.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE10.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比20.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR26.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF24.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率61.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-96.7%配当 3.6% + 純自社株買い -100.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数47件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,520
株価基準日2026-08-03
時価総額304.9億円
PBR1.33x
株主資本PBR1.33x
予想PER12.4x
実績PER14.2x
BPS¥1,891
NCAV倍率2.73x
EV/EBIT代理10.1x

収益・成長

売上高382.5億円
営業利益33.5億円
純利益21.4億円
EPS¥265.67
EPS前年比20.9%
EPS 3年CAGR26.2%
EPS連続増加4年
売上前年比11.3%
営業利益前年比36.8%
ROE10.7%
ROA6.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率61.7%
営業CF24.7億円
FCF12.4億円
総資産325.9億円
負債合計115.8億円
有利子負債8.1億円
現金/時価総額27.3%
現金/総資産25.6%
FCF利回り4.1%
営業CFマージン6.5%
FCFマージン3.2%
営業CF/純利益115.6%
アクルーアル比率-1.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.5%
負債自己資本比率50.6%
流動比率210.5%
総資産回転率1.20回
自己資本前年比11.9%
大規模希薄化あり
利益剰余金164.6億円

価格・需給

12か月リターン11.4%
3か月リターン-6.7%
12-1か月モメンタム13.6%
6-1か月モメンタム-11.3%
1年ボラティリティ23.3%
1年最大下落-15.1%
52週高値から-14.0%
売買代金中央値904万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 10 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア10
Piotroski F-Score8
品質12点10